逾期、壞賬時有發生，互聯網金融如何跨過風控這道坎？

作者：龔進輝

俗話說得好，同行是冤家，競爭關係使同行在推動行業進步時合作難度較大，往往表現為各自為政，此時行業協會的重要性開始凸顯，其最大優勢在於將各方力量擰成一股繩，合力解決行業存在的各種問題。比如，中國互聯網金融協會（以下簡稱「互金協會」）為規範行業發展作出巨大貢獻。

互金協會的一大創舉是組織建設互金行業「信用信息共享平台」，並與17家會員單位集中籤署了《中國互聯網金融服務平台信用信息共享合作協議》，它們均是各自領域的代表性企業，包括螞蟻金服、京東金融、陸金所、玖富、馬上消費金融等，覆蓋了第三方支付、網路借貸、消費金融等互金主要業態，使得信用信息共享系統的數據來源更加豐富。

眾所周知，風控是互金的生命線和核心競爭力，藉助大數據風控減少逾期、壞賬大勢所趨，其最為關鍵的是積累數據源，17家影響力顯著的會員單位搭建的信用信息共享平台含金量高，不僅數據量大、質量高，而且日常數據運維工作完善。平台運行1年來，互金行業整體風控能力的提升有目共睹。

欺詐、黑產成互金風控兩大痼疾

互金企業面臨的主要風險為惡意欺詐，70%左右的信貸損失來源於借款人的惡意欺詐。據不完全統計，每年互金行業因欺詐所導致的損失達500億元。

互金欺詐風險主要包括兩大類：一類是註冊、登錄、交易、支付等環節中的欺詐，比如垃圾註冊、偽造登錄、刷單交易或支付盜卡交易，應對這類欺詐，必須做到實時、事中的響應，否則資金損失後很麻煩；二是「假陽性」，任何風險控制都要與用戶服務感受度相結合，錯殺過多優質用戶，將導致風控策略無法往下進行。

隨著互金業務的不斷發展，保障交易安全、降低網路欺詐行為的重要性日漸突顯，而保障網路交易安全是互金業務的基礎。對於互金企業、用戶和安全管控與信用評估服務供應商來說，互金反欺詐是一場沒有硝煙的戰爭，任重道遠。

除了惡意欺詐讓互金企業蒙受損失，愈發猖獗的黑產對其風控體系提出新的挑戰。由於互金涉及到數萬億巨額資金，目前已成為黑客攻擊獲利的重災區。據系統監測，我國互金整體呈現網路安全防控能力弱、易遭攻擊，用戶資金安全未得到有效保障。

事實上，互金在讓更多的人享受到金融便利的同時，也給不法分子創造了新的犯罪機會，比如許多線下的傳統經濟犯罪，隨著互金的發展轉移到線上，包括非法集資、信用卡詐騙、電信詐騙等。

其中，P2P網貸平台問題尤為突出。其尚處於早期發展階段，平台安全風險意識相對薄弱，網貸系統多無安全保障，在安全局勢尤為緊張的互金領域無異於「裸奔」。黑產給互金企業帶來的危害不言而喻，儘管其投入了巨大人力財力用於防控，但仍力不從心，而短期內寄希望於執法機關加大打擊力度不太現實，整體風控形勢仍較為嚴峻。

都是「信息孤島」惹的禍

詭異的是，大數據風控喊了這麼多年，但始終沒有發生質變，監管不到位是原因之一，政策制定往往比行業發展慢半拍甚至好幾拍，不少P2P網貸平台在風控方面光喊口號不做實事，監管的滯後為其跑路提供有利條件，亂象叢生也就見怪不怪。

事實上，時至今日，風控之所以仍處在紅色警戒邊緣，成為互金平台一道難以跨越的坎，「信息孤島」不能實現數據共享才是根本原因。眾所周知，信用評估是大數據風控的重要一環，目前國內個人徵信行業有兩大陣營，即央行徵信系統和互金信用信息體系，前者以商業銀行報送的信貸信息為核心，後者主要基於個人交易和社交行為軌跡。

對於任何一家P2P網貸平台而言，信用數據都取之不易，各方希望能夠共享他人信息、獨享自身掌握的信息以獲得更多利益，無形中陷入「囚徒困境」之中，「一人多貸」現象屢見不鮮，折射出徵信市場的尷尬現狀，各徵信機構之間數據「孤島化」傾向明顯。

「信息孤島」直接導致互金企業數據風控成本升高，不僅需要與各大數據供應商打交道，還要反覆測試數據的有效性、覆蓋度，不斷校驗、調整模型，整體成本居高不下。

同時，國內社會信用環境、民間徵信體系與歐美國家天差地別，因此互金進入中國後由純線上模式演變為線上線下相結合的模式，即線上融資、線下風控，過於依賴人工，尤其是貸前階段，需要信貸員實地走訪才能初步判斷借款人的還款意願和還款能力，盡調方法與傳統小貸公司無異。

儘管信貸員獲得的一手盡調數據具備一定參考價值，但劣勢也顯而易見，難以兼容成本與規模化擴張的需求，不僅人力成本極高，而且風險評估和預判過於依賴主觀判斷，這對信貸員工作經驗和道德水準提出較高要求。一言以蔽之，「信息孤島」不利於P2P網貸平台判斷信用風險。

至於黑產屢禁不止，傳統打擊模式失效、法律監管跟不上只是表象，根本原因在於互金這個價值窪地有利可圖。數據顯示，黑產日交易額可達數億，去年黑產總收入達到千億級。

互金強化風控需雙管齊下

想要打破互金「信息孤島」，數據共享是可行方向。普惠金融的未來需要每個從業機構的參與，行業發展不是零和博弈，數據與金融科技的共享不僅可以提升機構風控水平，也能夠最大化地實現行業共贏。這也就解釋了螞蟻金服、玖富等成為首批接入互金協會信用信息共享平台的互金企業。

信用信息共享平台的優勢在於可以降低數據獲取成本，螞蟻金服、玖富等17家企業可以從更多元的角度對借款人信用狀況進行交叉比對，提高信息校驗的準確性，防止一人多貸、多頭負債。隨著越來越多平台數據的接入和共享，行業信用資料庫將越來越完善，「失信者寸步難行」將成為現實。

同時，與個人徵信行業兩大陣營合作也可以提升風控能力和效率。以玖富為例，其不僅接入央行旗下中國支付清算協會主導的「互金風險信息共享系統」，間接獲取央行徵信系統海量信用數據，還先後與芝麻信用、騰訊徵信等徵信機構達成戰略合作，可以運用大數據、雲計算技術客觀呈現個人信用狀況。

除了對信用風險的防範，與黑產鬥智斗勇也是互金平台的重要使命。隨著時代的變遷，互金面臨的風險更加複雜和多樣，在原有金融風險基礎上，還增加了更多的技術風險。

在我看來，互金是一把雙刃劍，在提高效率的同時，更要注重技術安全，安全不僅是互金的命門，更是得以壯大的基石，甚至成為金融安全、國家安全的一部分。因此，互金長久發展的關鍵在於技術安全，通過技術安全以此防範金融風險，加大人員和資金投入勢在必行。

今年5月，玖富、宜信等互金企業發起成立「金融科技技術安全共同體」，「共同體」的成立於技術安全和行業安全都有著重要的促進作用。與率先接入「互金風險信息共享系統」類似，玖富成為「共同體」元老也經過層層篩選，對技術安全的重視程度是考核指標之一，其設立獨立的安全部門，每年都會撥付大量預算去維持和加強平台的安全建設，超過30%的目標與安全有關。

不難看出，互金企業強化風控能力必須雙管齊下，既要形成一張全面的借款人數據畫像，又要與組織化、專業化、隱蔽性強的黑產打持久戰。

結語

金融的核心在於風控，而有效的大數據風控體系，可以將風險量化，更好地控制行業面臨的風險，讓資產流通更為透明，從而防範風險。不知你發現了沒，數據共享、技術安全等聯盟中都有玖富的身影，其風控能力處於國內較高水平，可以像螞蟻金服、京東金融等巨頭一樣輸出風險解決方案。

大數據風控的普及無疑是互金領域的一大福音，但仍需清醒地認識到，與大數據風控已成為歐美等發達國家互金企業的標配相比，我國大數據風控還有很長一段路要走，有效掃除發展障礙需要政策、行業、平台等各方力量的共同努力。