引子

2017月5月12日，全球100個國家同時爆發比特幣勒索病毒 - WannaCry（想哭）。

此次網路病毒爆發，超10萬組織機構淪陷，從美國快遞巨頭FedEx到中國的大學、俄羅斯的內務部，波及各國醫療、教育、能源、金融等多個行業。

其中，英國有16家醫院的內網淪陷，電腦被鎖定，對外聯繫基本中斷 - 無法取得病人的病歷，無法診症，無法為病人預約看病，也無法用電腦系統處方藥物。

救護車被迫把病人轉送到尚未受影響的醫院。

這次席捲全球網路的綁票案，嚴肅來說，是一次網路恐怖襲擊。

據風險建模公司預計，造成的經濟損失超過80億美元。

而，比特幣則這次恐怖襲擊的軍火費（贖金）。

本次病毒的始作俑者，黑客組織『影子經紀人』則放話說 [6]：

你們以為這就完了嗎？

永恆之藍（WannaCry病毒的原型）不過是開胃的前菜。

從6月開始，我們會持續放出其他重磅的武器！

是的，本次比特幣勒索病毒，不過是全球播放的廣告（預告片）。

他們表示：

只有交了錢（比特幣）的人才能看到和使用。

這是會員制，交錢成為會員的人能夠訂閱每月的漏洞。

至於他們想拿著數據做什麼，隨他們心意。

當然，如果有金主想買下所有漏洞，也可以單獨賣給他，並將其他相關內容永久刪除。

我想，是時候聊聊比特幣這個話題了。

序·貨幣戰爭

在中國，最暢銷的金融讀物莫過於《貨幣戰爭》了。

這本書，真真假假，眾說紛紜。

既然邪教首腦能夠操縱韓國前總統，那陰謀論也不失為真實世界的一種可能。

話說回來，超級大國都有著（金融）核武器的時代，在確保雙方能夠共同毀滅的前提下，爆發全面戰爭的可能性，已經越來越小。

政府無法控制的恐怖襲擊、不對稱戰爭，才是當今時代的主流。

是的，我還是在說金融。

毋庸置疑，貨幣是國家政權的標誌物，金融市場是國家的主權領土。

而，以比特幣為首一眾虛擬幣，正在這片虛擬彊域上，開拓著一片無法之地，一如ISIS，向著全人類的所有文明國家，發起一場前所未有的貨幣戰爭。

洗錢 vs 反洗錢 的 黑金戰爭

國家存在，最基本的訴求是給社會提供秩序，讓每個人都有免於恐懼的自由。

金融清算系統，則是社會秩序的基石。

在以黑手黨聞名世界的義大利，2017年的新稅法中規定 [9]：

儲戶每天取款總數額不得超過1000歐元，一個月內不得超過5000歐元。

如果超過了規定數額，該資金就有可能被列為「非法收入」，稅務機構將會對儲戶進行相關調查，並且很有可能開出高額罰單。

此外，義大利稅法也規定，儲戶的單筆現金交易數額不能超過3000歐元。

是的，隨著電子支付的發展，難以監管的現金使用，已經愈發受到限制。

在國家嚴密監視下清算系統，讓罪惡愈發難以遁形。

但陽光永遠伴隨著陰影。

金錢永不眠，黑金絕不會停留在原地、坐以待斃。

比特幣的出現，讓徹底自由的金融清算系統走進現實，不受國家政權控制的全球清算系統。

自由主義者的苦苦尋覓的聖杯。

羅蘭夫人曾經這樣感慨『自由自由，天下古今幾多之罪惡，假汝之名以行！』。

是的，無法行走於陽光下的不法之徒，最需要的，就是不受約束的自由。

十多年前，恐怖分子們還不得不靠原始的『血鑽』在國與國之間搬運著資金。

據美聯社報道 [1]

一份得到聯合國支援的秘密調查報告顯示，有6名「基地」組織的高層人員在911襲擊（2001年）發動前曾在非洲大肆購買寶石，為發動襲擊的資金洗錢。

報告稱，由於美國在1999年就開始凍結「基地」組織在全球的帳戶和傳統資產，「基地」組織在轉運資金方面存在困難，不得不尋求轉運資金的新途徑。

由於寶石易於轉換為現金，其來源不易於被追蹤，因此成為「基地」組織的洗錢手段。

華納兄弟曾經拍過一部電影《血鑽》，講述的就是這些鑽石的滴血故事。

2002年11月，為了根除非洲衝突鑽石的非法貿易，維護非洲地區的和平與穩定，聯合國通過了《金伯利進程國際證書制度》，未附有金伯利進程成員簽發的證明書的毛坯鑽石的進口以及面向非金伯利進程成員的毛坯鑽石的出口都是被禁止的。

是的，在911之後，在美國為首的各國政府，全球對非法資金流轉的圍剿，愈發地不遺餘力。

就連在洗錢界美譽百年的瑞士銀行，也不得不向美國低頭。

瑞士銀行，從18世紀初便創立為銀行客戶保密的制度，儲戶只在第一次存款時寫真實姓名，之後便把戶頭編上代碼。在300多年的時間裡，瑞士銀行業因其良好的服務和嚴格的保密制度吸引了眾多的國外客戶。

2014年5月6日在巴黎舉行的經合組織年度財長會議上，包括瑞士在內的47個國家簽署了關於實施銀行間自動交換信息的全球新標準。

就是說，『瑞士不再為外國賬戶保密』，也不再成為恐怖分子與貪官污吏的庇護傘。

只可惜，道高一尺，魔高一丈，比特幣恰逢其時的出現了。

黑金拉開了新時代的序幕。

馬克思有句名言：

資本來到人間，從頭到腳，每個毛孔都流著鮮血和骯髒的東西。

這用來形容比特幣再合適也不過了。

比特幣誕生伊始，第一個用其作為支付方式的交易平台，就是赫赫有名暗網淘寶 -『絲綢之路』[2] 。

暗網，對於大部分遵紀守法的人來說，是一個徹底陌生的網路地帶；但是對於犯罪者來說，那裡就是他們無拘無束的罪惡之城。

『絲綢之路』的用戶超過100萬，交易總額保守估計也超過了10億美元——其中70%左右的交易都和毒品有關。

而剩下的30%也好不到哪去：多是黑槍、盜取的信用卡用戶資料、色情服務、黑客服務等等違法交易，甚至還包括一些兒童色情作品。而該網站對每一筆交易，都徵收8% ~ 15%的「手續費」，其獲利是驚人的豐厚。

圖中的?為比特幣的貨幣符號

不過，武器、毒品、色情視頻，這些只是暗網的日常買賣。

更加讓人不寒而慄的，是人口奴隸交易。

國外，曾經有記者寫過一篇追蹤報道 《我在暗網裡和一個人口販賣網站負責人的短暫相遇 》 [3] 。

閱讀全文，真真切切，不法交易使用的黑金，就是比特幣。

我是通過 Reddit 上的一個帖子知道的 「黑死病」。

據說 「他們是一夥涉獵廣泛的有組織犯罪集團，無惡不作。」 進入網站後，顧客可以選擇各種不同的服務：武器、毒品、轟炸、暗殺、假身份，還有人口交易。

網站上還有可以回溯到幾年前的新聞更新區。網站2010年一月27日的記錄上這樣寫道：「黑死病進入暗網，我們會迅速蔓延。」

之後，網站幾次改變地址。

「當我們過於為外人所知的時候，我們就會這樣做。」

「別對我們東問西問。」

看到網站的這條聲明，我決定裝作一名買家，來看看我能從這些所謂暗網人販嘴裡套出什麼話來。

我聯繫上 「黑死病」 之後不久，又有一個女孩被掛到了網上，這次的起拍價是十八萬美元。所有圖片都很清晰，光也打得很有戲劇感。其中不包含用於標識的元數據，反向圖片搜索也找不到任何結果。

照片移除前的暗網網站截圖，我們模糊了面部和裸露處

我繼續給 「黑死病」 寫回復，聲稱自己是個掮客。但他們沒買賬。

「想得美，條子。」 回復里這樣寫道。

我們又接著你來我往了幾天，我也偽造好了證明，假裝自己持有價值幾十萬美元的比特幣。

最終，「黑死病」 表示他們不想跟我打交道。

只不過，人口販賣，依然不是暗網最重口味的。

正如iphone有Bigger than Big，有黑色版還有亮黑版；暗網的黑暗，還有更黑暗。

『死亡秀直播』，ISIS成員藉此在暗網進行來籌集資金（比特幣） [4] 。

根據作者的描述，他不明就裡地充值了比特幣，進入了一個直播房間——Redroom。而房間里的內容讓他終生難忘：

一個強壯的男人根據「Master」（主人）的指示，用各種手段，一步一步殘忍地虐殺了一名阿拉伯女性。

「Master」甚至多出500美元（等值的比特幣），讓施暴者在鏡頭前挖出了她的雙眼。

凄厲的尖叫和殘忍的殺戮讓作者不敢看屏幕上發生的一切，跑到廁所嘔吐不止。而當喊叫聲終於結束，他才敢回到電腦前，看到受害者橫屍鏡頭前，雙眼只剩下兩個空洞，不斷湧出鮮血。

而管理員卻平靜地說：感謝觀賞，下一場將在一小時後開始。

這個故事甚至還有後續，有很多人留言質疑作者所言的真實性，其中一個設法聯繫到了帖子的作者。

作者將這個卡片翻拍給他，他根據卡片指引果然進入了影網，並且在Reddit上發文證實，奉勸大家千萬不要試圖進入暗網。

... ... ...

雷鋒網編輯以「Redroom」為關鍵詞在暗網各搜索引擎進行搜索，得到的結果令人吃驚。

【某Redroom網站入口】

你已經來到了影網的Redroom，每隔一周這裡都會上演死亡秀（只要參與人數達到標準）。我們定製了火狐瀏覽器，並且應用SPDY協議保證你的匿名訪問。你需要付0.5比特幣就可以得到「安全瀏覽器」的下載鏈接，在秀開始之前24小時，我們會通知你。歡迎來到俱樂部。

記者按照要求專門申請了匿名郵箱，向其發信請求網站的比特幣錢包地址，但是兩天過去了，沒有收到來自網站的任何回復。仔細研讀這個聲明的日期：2015年10月27日，距今只有一個月。按照網站公布的「隔周一次」的頻率，這裡已經進行了至少兩場死亡秀。而網站會員的收費標準，和Reddit帖子中的價格幾乎完全相同。

而這個網站只是無數自稱Redroom網站其中之一。有更多的網站宣稱只要付費就可以看到Redroom的血腥殺人秀，明確標明了做「Master」（施虐方式決定者）和「Spectator」（觀眾）的價碼，以及事無巨細的注意事項，

甚至可以決定被害者的年齡是Preteen（-18）、Teen（18-30）還是Adult（30+）。所有的類似網站入口都有一句標誌性的歡迎詞：「玩得愉快，希望我們的房間讓你快樂！」

這句話像魔鬼一樣讓人不寒而慄。

千萬不要以為暗網只是媒體在嘩眾取寵編故事，因為現實真的就是這麼血淋淋的。

2016年7月24日晚間22點左右，一名27歲敘利亞男子在德國巴伐利亞州小城安斯巴赫（Ansbach）引爆了炸彈，造成12人受傷，嫌犯當場身亡。

德國眾多媒體一致稱，襲擊者是在暗網上用比特幣購買了非法槍支。[7]

同樣的事情，不僅僅是發生在德國。

印尼金融交易機構的一名官員稱，駐中東伊斯蘭武裝分子使用比特幣和貝寶（PayPal）等在線支付服務來為印尼的恐怖主義活動提供資金。[4]

印尼是全球穆斯林人口最多的國家。

是的，以比特幣為首虛擬貨幣，已經成為了地下網路世界的『支付寶』。

在這裡，人性退散，秩序消亡，剩下的只有無休止的慾望與殺戮。

就讓我們來梳理一下，正瘋狂野蠻生長中的比特幣黑金帝國，衍生出來多少種讓黑暗蔓延的『地下金融創新』吧。

綁架：香港富豪在台綁架案

在過去，香港電影中，常有綁匪想方設法從肉票家人手中拿取贖金的追車戲。

而警察，也會記錄下每張贖金的鈔票編碼，方便追蹤罪犯。

我想，這樣的劇情再也不會發生了。

2015年，香港東方明珠石油主席黃煜坤在台灣被綁架38天後，27日晚間獲救。[5]

劫匪勒索7000萬港元贖金，並要求以比特幣形式支付。

是的，有了比特幣，不可追蹤、無法凍結、全球自由流動的數字黑金，罪犯們再也無需用紙鈔做贖金了。

因此案，台灣全面禁止使用比特幣。

傳銷 ： 以虛擬幣之名

如果說，虛擬幣是攻擊國家金融免疫系統的艾滋病毒；

那麼，傳銷，就是紅燈下挑逗著人類慾望的站街女郎。

比特幣的瘋狂上漲勢頭，激發起了無數人不勞而獲，一夜暴富的貪婪之心。

人們紛紛尋找著下一個翻身機會，各種新概念的山寨幣，蠢蠢欲動的傳銷組織 - 『金風玉露一相逢，便勝卻人間無數』。

『恆星幣』案 [10]

兩年翻百倍！

花100萬元買200台礦機生產『恆星幣』，一年後能獲得365萬美元的收益！

2016年，廣東警方破獲「恆星幣」非法傳銷案涉金2億餘元。

『萬福幣』案 [14]

『今年是虛擬貨幣發展的元年——這是一種未來的支付趨勢。』

一位購買了萬福幣的投資者對《第一財經日報》記者興高采烈地講述虛擬貨幣——這一全新的「經濟熱點」。

同樣的「理念」被多位萬福幣圈子裡的人所闡述。

故事的背後，更為「誘人」的是這種投資方式所帶來的完全不合常理的高額回報率 —「保守來講3倍左右，但是我們理想中是能夠獲得6~8倍的收益率。」上述投資者表示。

「現在入場是處於萬福幣項目的初期，是機會最好的時期，相當於買原始股，你說賺不賺錢。」

天花亂墜的宣傳讓許多人深陷其中，做著不切實際的黃梁美夢。

2016年8月9日，『萬福幣』發起人、洛杉磯『未來城』總裁劉寧和其助理孟洋在台灣台北桃園機場落網，並被移交至中國公安部獵狐行動小組。

『中華幣』案 [13]

中國第一虛擬貨幣！一年至少三倍回報！中國管理科學院主管！。

10年後紙幣將消失，數字貨幣的春天來了，你做好準備了嗎？

『中華幣』是中國管理科學研究院精心設計的當今世界上最安全的數字加密虛擬貨幣。

由中興同壽公司獨家發行6000萬枚，可以在所有國際大盤中進行交易，並能在第三方金融交易平台上自由使用。

2015年底至2016年6月，短短几個月時間竟發展會員5萬餘人，涉案金額人民幣2.6億餘元。

此案，湖南省常德市鼎城區檢察院提起公訴，該區法院以組織、領導傳銷活動罪,分別判處姚琪宏、沈芹、李永彪、梁慧艷等11名被告人一年至五年零六個月不等的有期徒刑,分別並處2萬元至50萬元不等罰金,沒收違法所得共計1.2億餘元。

說實話，以上的案例，只是滄海一粟。

百川幣、維卡幣、郵幣卡、珍寶幣、五行幣，等等等等 [12]。

以虛擬幣為名義的各種傳銷組織層出不窮。

被抓到了判刑，不過關上三五年（甚至只有一年）；

賺到錢，買成比特幣藏好了（政府沒法沒收），足夠花一輩子。

低廉的犯罪成本，讓這樣的局，『野火燒不盡，春風吹又生』。

上面這些山寨幣的傳銷，大多還是局限在一城一地，中國政府還有辦法管管。

真正基於比特幣的傳銷平台 [11]，早已步入了『全球一體化，騙錢無國界』的更高境界。

想抓人？對不起，我不在中國。

俄羅斯著名詐騙犯謝爾蓋·馬夫羅，早在上世紀90年代初，就策划了有數百萬計的俄羅斯人參與了其建起來的MMM金融金字塔騙局。

該項目僅存3年時間並於1997年崩潰，為此他坐了4年半的大牢。

出獄後，他在比特幣的幫助下，再一次，開始了全球無國界的傳銷 - MMM金融互助平台。

看看平台的宣傳語吧：

在這裡每個月獲得50%的收益，但這並不是高風險的投資項目！

這是普通人的社區，互相之間無私幫助，是一種全球的互助基金。

在這個貪婪，物慾縱橫的時代，它是第一顆萌芽。

是這個沒有靈魂，人情冷漠的現代世界的新事物。

我們的目標不是為了錢，而是為了摧毀世界不公正的金融體系。金融大變革！

在您加入之前，一定要熟悉我們的思想理念！

傳銷的危害？我分享一個故事。

陳滿坐冤獄23年獲國家賠償275萬，他卻把錢投入了傳銷組織 （維卡幣）…

ICO : 幻想主義者的高智商傳銷

IPO（Initial Public Offerings）上市，要排隊，要財報，要審查，要被證監會問責，累。

ICO（Initial Coin Offerings）通過虛擬幣融資，來錢快，無監管，全球同步上市，爽。

是的，在虛擬幣的金融體系中，有了貨幣，自然會有證券市場。

坦誠來說，絕大部分ICO，跟前文的傳銷，本質上並沒有區別。

只不過，傳銷用賺錢吸引貪婪的人；ICO用『願景』（PPT）吸引愛賭的人。

畫上一個巨大的餅，說『我們要改變世界』，無數的虛擬幣投資就呼嘯而至。

更為可笑的是，這些虛擬幣甚至都不佔項目的股權。項目可以接著找VC融資。

這就是為什麼號稱VC革命的ICO，被《經濟學人》唱衰。

太陽下面沒有新鮮事，熟讀金融史的人，同樣的故事，已經見證了一次又一次（來源 ）。

投資者失去理性，市場整體失去理性，眾神的狂歡開始了，表演者並不是單單一個南海公司。

1720年的這個夏天，各種商業冒險公司不斷上市，上市方法很簡單，現在報紙上刊登啟示，然後在倫敦商業區找一家咖啡館接受認購。

這些公司的願景千奇百怪，有的從事金融服務，比如某一家公司主營業務就是

『我們是一家買賣南海公司和其他上市公司股票的公司』

有的從事海外拓展，比如船長維爾布說

『我們是一家倫敦探險者公司，在南方大陸從事貿易和殖民開拓』（需要註明的是，五十多年後，庫克船長才發現澳大利亞和紐西蘭，這業務超前也是牛逼）；

還有一種新技術公司，宣稱能把活魚運到倫敦市場的專利船設計。

泡沫成為主流，兩大保險公司皇家交易保險和倫敦保險的市值，分別達到了其實繳資本的25倍和64倍。

前面說的魚塘公司首日發行大漲160%；還有一家打算生產帆布的公司，尚未成立就每股70英鎊交易。

人為什麼會如此的不理智？哪怕他智商過人（偉大的牛頓在上文的泡沫中賠得傾家蕩產）。

《人類金融史上最離奇的騙局》 一文中寫到，波士頓大學泰瑪爾·弗蘭克爾研究了數以百計的金融詐騙案例，尋找重複出現的模式。

其中一套模式描述了受害者常常具有的特徵：

他們往往容易輕信，能接受高風險，而且想要擁有自己屬於少數派、不走尋常路的感覺（後一個特徵在受教育程度較高的受害者中尤為常見）。

還有研究顯示，受害者往往對自己當前的經濟狀況不滿意，害怕落在人後。

有的人嫉妒他人的經濟狀況，可能因此進行過度貪婪的冒險投資。

炒作：無法計算的人類瘋狂

如果說，傳銷是一小撮人構建的局；

那炒作，就是大眾的集體自我催眠。

欺騙的最高境界，就是連自己也相信了。

歐文·費雪（Irving Fisher），是美國公認的最傑出的經濟學家，貨幣主義和計量經濟學的創始人。

1929年，在股市大崩盤，經濟大蕭條的前夜，他提出了一個著名的觀點

股市已經達到像永久性高原那樣的平穩時期。

股票價格將在一個較高的水平上穩定下來，我們已經步入了經濟永久性繁榮新時代，舊的『經濟周期』一去不復返。

他之所以說出這樣的被後人當做一生笑柄的話，是因為他非常確信，經濟學家們已經掌握了經濟增長的神奇密碼。

費雪自信，新的『計量經濟學』，將會如同蒸汽機帶來工業革命一樣，帶來金融行業的大變革，改變人類的經濟治理模式，讓美國進入『永久性的繁榮』。

這話是不是聽著太耳熟？是啊，這根本就是虛擬幣擁躉們豪情壯語的過去式版，只不過，這一次，他們類比的是金融行業的『TCP/IP』、『信息時代』。

改變是真的；炒作價格，不過是，風口豬也會飛。

每一次的泡沫背後，總有一個看似正確的信仰；其實，只是無法計算的人類瘋狂。

對於國家而言，炒作之風的危害，更勝傳銷；泡沫破滅，往往就會是社會的動蕩。

有人這樣評論：

虛擬貨幣可以被肆無忌憚地炒高，一方面反映出市場投機掙快錢的本性作祟，另一方面也是目前市場對貨幣系統不信任而衍生出的荒謬發展。

世上沒有不勞而獲的事情，比特貨幣價格取決於供求，以及投機者信心等難以量化的變數，其根基實際上極為脆弱，簡單如一個數據運算的漏洞，全球政府一聲令下，採取針對性措施，也足以令炒賣活動瞬間逆轉，而且對股匯市等高資本要求的市場，市場容量較小的比特幣，近期其價格異常波動，對此認知不多的散戶參與其中，如同刀口上舔血，投資風險巨大。

下圖為虛擬幣的總市值（含比特幣、以太坊和所有山寨幣）。

這種近乎90度直線走勢，充分體現了凱恩斯所說的『非理性繁榮』與『動物精神』。

什麼是『非理性繁榮』？凱恩斯（《通論》，第162頁）給出了一個形象的定義，作為他對大蕭條前美國股市的反思。

當美國人購買股票時，他並不把希望寄託於得到股票的未來收益，而是寄托在企業股票價格的上漲。

就是說，在上述意義上，他是一個投機者。

如果投機者像在企業的洪流中漂浮著的泡沫一樣，他未必會造成禍害。

但是，當企業成為投機旋渦中的泡沫時，形勢就是嚴重的。

當一國資本的積累變為賭場中的副產品時，積累工作多半是干不好的。

什麼是『動物精神』?

人們在不確定的經濟環境中進行的長期預期有很大的非理智衝動，這使投資行為往往受「動物精神」的控制。

凱恩斯在1937年的論文中，對此作了更細緻的分析。

當決策者對未來進行預測時，所使用的主要方法有三。

一是遵循「大數定理」，假定現在是未來的一個有益嚮導，不要過於重視我們對其幾乎一無所知的那些未來變化。

二是假定就資產價格、產量水平和產品價格來說，我們現有的知識是基於對未來的正確預期，因而除非有新的信息進入視野，我們才可以毫不改變地接受現行的狀態。

三是當上述方法無效而對自己的認識和判斷又認為不可信賴之時，我們就努力順從多數人或一般人的行動，簡單地假設他們更了解情況、判斷更准。

在每個人都努力模仿其他人的社會中，人們的社會心理會導致我們可以嚴格地稱之為『因循成規』的東西。

因循成規所取得的估價，是作為大量無知個人的群眾心理的結果而產生的。

因此，它易於受到群眾想法突然波動的劇烈變動的影響。影響群眾想法變化的因素不見得與未來的收益有多大關係，而主要是由於對群眾心理所造成估價缺乏堅信其能保持穩定的強有力的根基。

特別是在非正常時期，即使沒有明確的理由可以預見會有變動，但對現有事態無限期繼續的假設也比尋常更令人難以置信。

因此，市場會遭到時而樂觀情緒高漲時而悲觀情緒又瀰漫的浪潮的襲擊。這種浪潮是沒有理智的，然而在一定意義上說它又是正常的，因為這是不存在合理計算的堅實基礎。

朱寧在《泡沫的本質就是 : 明知會傾家蕩產，你還是一往無前》中寫到。

一九八七年出版了一本書《富人的尷尬》，書中寫到，在鬱金香泡沫最頂端的時候，一顆鬱金香可以給賣者換回來兩馬車的小麥，四馬車的黑麥，四條肥牛，八頭豬，十二頭羊，兩牛頭的葡萄酒，四噸黃油，一千磅的乳酪，一張床一件衣服和一個大酒杯。

這些都反應出了資產或者商品的價格可以如此大地背離它的基本面。不出大家的意料，這些鬱金香在一年以後，很多的價格下跌百分之九十五，百分之九十九，只剩到原來頂峰價格的百分之五甚至百分之一。

為什麼會出現這種泡沫，為什麼這種泡沫在不斷發生，這是我們行為金融關注的一個領域，這是很難通過傳統的新古典的經濟理論和金融理論來解釋的。為什麼在整個時期，所有的市場參與者，所有的政策制訂者都像被催眠或者被洗腦了一樣？

如果你對任何一個身處泡沫的人說，你覺得我們是不是身處泡沫，你得到的回答一定是否定。我在很多專欄中寫道，泡沫有趣的地方正是在於所有身處泡沫的人都認為這不是一個泡沫。如果他認為是一個泡沫，那麼他就會賣出，他賣出，價格就不會繼續上漲，不會繼續上漲，泡沫就會破滅。

風總會停，風口的豬，會摔死嗎？

當年，費雪們讓民眾陷入『股市永久性繁榮』這種虛假致富模式的代價就是：

1929年，美國股市崩盤，全球經濟大蕭條，隨後，希特勒上台 。

那麼，這一次，事情會不同嗎？

全球最大的資本管理公司橋水的創始人達里奧(Ray Dalio)這樣寫到

社會和政治（中產和低收入階層和富裕階層之間）的矛盾目前處在過去幾十年來的最差的時候；

爭端衝突在經濟下行的時候只會更糟。

別小看民粹主義，它在發達國家的人氣現在處於1930年代以來最高峰，對經濟的影響可能超過貨幣和財政政策。

達里奧和三位同事根據全球主要發達國家民粹主義/反建制黨派在全國大選中獲得的選票佔比，設計了「發達國家民粹主義指數」，用它展示民粹主義如今在發達國家有多受歡迎。

如下圖所示，1900年至今，發達國家的民粹主義經歷了兩次高峰，一次是受到經濟大蕭條打擊的1930年代末，另一次就是近幾年。

近些年的數據源自美國的特朗普、英國推動退歐的獨立黨（UKIP）、德國右翼的另類選擇黨（AfD）、法國的「國民陣線」、西班牙左翼政黨Podemos和義大利的「五星運動」選情。

賭博：一度50%的比特幣交易與此有關

2011年，美國司法部關閉了FullTiltPoker和PokerStars這兩個大型在線撲克賭博網站，並且沒收了超過5億美元的賭注，在線博彩業遭受了最嚴重的打擊。[15]

從此之後，線上的賭博便開始青睞司法部無法凍結沒收的比特幣。

Bender是一名博彩者，不同的是，他使用比特幣：

在禁令頒布之前，我是一名半職業的在線撲克選手，也會玩玩體育博彩。

從我了解比特幣的那一刻起，我想我可能找到了所有在線博彩的解決方案，比如體育博彩、賭場、撲克……

在比特幣的世界裡，在線博彩可不是什麼新鮮的玩意兒。

SatoshiDice（博彩網站）的比特幣交易活動一度超過整個blockchain（比特幣區塊鏈））交易量的50%。

當然，有賭場，永遠不會少了中國人。

香港股市有兩隻著名的百倍股，一隻是騰訊，一隻是著名的澳門賭場 - 銀河娛樂。

在用比特幣賭博上，中國人自然也不會缺席。

某中文比特幣賭場截圖

販毒：比特幣基金會副會長因協助販毒（洗錢）被捕

比特幣基金會副會長，查理·希瑞姆，2014年1月26日，希瑞姆在紐約肯尼迪機場被逮捕。

查理·希瑞姆是比特幣交易平台BitInstant的總裁，並在曼哈頓與人合夥經營一家接受比特幣付款的酒吧。

美國檢控官的起訴稱，希瑞姆與弗洛里達州居民羅伯特?法耶拉(Robert Faiella)合謀，向2013年被關閉的在線毒品買賣網站「絲綢之路」(Silk Road)的用戶兜售逾100萬美元的比特幣。

相信熟悉國外比特幣圈的人都很清楚，那些堅定不移信仰著比特幣的人，大都同時嚮往無政府的自由，支持著毒品合法化。

知乎網友這樣寫到

比特幣的發明，恕我直言，就是為了創造一種交易便捷並且難以被監管的等價物，總有一些狂熱的自由主義者和無政府主義者，認為人類可以生活在一個沒有秩序管控的理想世界。

而現實證明，這樣的族群只會在互相殘殺中陷入毀滅，而法外之地也絕不會是什麼樂土，只會變成人類相互傷害的地獄。

色情

無論是安卓還是iOS平台，都有著大量的比特幣手機錢包。

隨著移動支付與數字貨幣的結合，越來越多的性工作者開始選擇可以免於被警察追蹤的數字幣。

http://Thenextweb.com發布的一篇文章中有性工作者的評論，她說

假如他們使用任何形式的數字貨幣支付的話，我會感覺更舒服。辦完事情後，使用現金交易感覺很臟。

大部分色情交易都使用在線電子貨幣比特幣。政府機關無法拿到像中心化的銀行或者支付處理商提供的交易記錄，比特幣讓經濟活動保持完全匿名。

在這種經濟生態系統中，政府打擊我們的商業活動。

我們必須利用在線的資源，保護我們的安全，使用新型的支付方式。

勒索信

2017年5月26日在中美同步上映的《加勒比海盜5：死無對證》，全片被盜。

黑客勒索巨額比特幣遭迪士尼拒絕。

媒體稱之為：當海盜遇到了強盜。

目前，迪士尼正在跟美國聯邦調查局（FBI）合作。

FBI表示，如果真的支付了贖金，以後有可能會讓黑客養成這個惡性的「產業鏈」。

而對電影來說，資源一旦在上映前暴露，對票房的影響不言而喻。

2009年的《金剛狼》上映前夕資源泄露，損失慘重。

資金外逃

證監會的馮小樹，曾擔任兩屆發審委委員，參與多家公司首發申請審核。

用丈母娘和小姨子賬戶提前入股多家擬IPO企業，300萬本金賺到2.48億。

事發後本已出國，但因資金沒出境，最終回國自首。

資金沒出境，這不得不感謝中國的外匯管制。

也幸好，馮小樹不懂比特幣。因為，比特幣沒法管制，隨時可以出境。

騰訊財經曾經有一篇專題報道：隱匿的比特幣「地下錢莊」，人民幣出海密道尋蹤

當然，比特幣交易平台的既得利益者，會巧言令色地說『這不現實』。

想想也知道，這種見光死的事情，換你，你會承認嗎？『這不現實』。

就比如比特幣交易網站OKCoin創始人徐明星稱：

這是「不可能和不現實」的，在國內購買大量比特幣會受到交易平台嚴格的反洗錢調查，用戶從我們OKCoin幣行平台購買的比特幣，首先我們OKCoin幣行會做相關認證，資金來源的審查，資產額度多少等等。

另外國外銀行和交易平台的「反洗錢」程序更加複雜，憑空來了一筆錢或比特幣，國外沒有一個機構會給你提現，需要提供資金的合法來源證明，同時比特幣的價格也在不斷波動，通過比特幣換匯是一種假想，其操作難度遠大於傳統手段。

而事實上，中國有幾十家虛擬幣交易平台，大家都忙著賺交易費。

資金來源審查？隨便搜索一個比特幣交易的QQ群問問，根本沒人當回事。

上面交代的，不過是形式主義的應付了事。

就比如說，中國政府，最近禁止了所有國內交易平台的比特幣提現。

但是，很多平台（中國比特幣、雲幣等），在不久之後，悄悄地把除比特幣外其他虛擬幣的提現開放了。

比特幣不讓提現，那就玩以太坊、ETC啊。

中國人的小聰明，呵呵。

境外審查更加嚴格？

要知道，很多比特幣交易平台的銀行都開戶在蒙古、斯洛維尼亞這種窮的雙眼冒綠光的小國。

現在，蒙古為了籌措資金償還外債，都在提倡民眾捐獻黃金馬匹了。

這些窮國會主動拒絕資本的流入？美國都還沒有拒絕中國貪官的贓款呢。

最近，美國投資移民簽證項目辦公室的負責人Lori MacKenzie發表言論建議

正在考慮，EB-5指導方針下，投資者使用比特幣來支付簽證費用。

EB-5，就是美國的投資移民。

資本誰不要？審查，走走過場罷了。

說是自己挖礦挖的比特幣，是賭博贏的比特幣，炒幣賺的比特幣，誰能證偽？

甚至，比特幣不用換成錢就可以境外買房了。

最近加拿大的《赫芬頓郵報》報道，溫哥華一個住宅在知名交易平台Craigslist上出售的，報價2099比特幣。

至於波動，稍微有金融常識的都知道，現貨的波動可以用期貨來對沖。

是的，有一種金融產品叫做『比特幣期貨』，充值比特幣就可以交易。

監守自盜的交易平台

說到比特幣交易平台，這也是個黑幕重重、不見天日的地方。

中國政府不讓交易平台提現，交易平台的充值渠道受制於銀行，也不得不陽奉陰違的去執行。

只不過，中國政府這樣做，卻是讓交易商可以憑著平台的特權，在禁止用戶提現期間，私下利用境內外比特幣價差套利。

中外市場，連續好幾個星期，都有20%的利潤空間（因為資金可以流轉，差不多每個星期都賺20%，複利後利潤驚人，四周翻一倍）。

事實上，國外有些平台也喜歡這麼玩，通過限制用戶提幣或者提錢，來製造差價牟利。

這種利用特權套利，對於平台來說，還不過是小意思。

比較狠一點，就會直接明搶：『我們被黑客盜了（往往是監守自盜），大家均攤損失吧』。

遠一點，日本mtgox倒閉案不說。

就在上個月，2017年4月，韓國比特幣交易所Yapizon被盜3831BTC，用戶將平攤所有損失。

他們說：這是行業慣例。

更可悲的是，這真的就是行業慣例。

Bitfinex十萬枚比特幣被盜，BITVC期貨虧損均攤事件，等等等等。

處理手法如出一轍，用戶均攤所有損失。

說白了，跟那些炒貴金屬、外匯的黑平台一樣，虛擬幣交易市場的用戶，不過是砧板上的肉、待宰的羔羊罷了。

在巨大的利益誘惑面前，沒有監管、沒有懲罰，平台的監守自盜，正體現了『絕對的權力導致絕對的腐敗』。

資本害怕沒有利潤或利潤太少，就象自然界害怕真空一樣。

一旦有適當的利潤，資本就膽大起來。如果有10%的利潤，它就保證到處被使用；

有20%的利潤，它就活躍起來；

有50%的利潤，它就鋌而走險；

為了100%的利潤，它就敢踐踏一切人間法律；

有300%的利潤，它就敢犯任何罪行，甚至冒絞首的危險。

如果動亂和紛爭能帶來利潤，它就會鼓勵動亂和紛爭。走私和販賣奴隸就是證明。

—— 托·約·登寧《工聯和罷工》1860年倫敦版第35、36頁

逃稅 : 不能說的秘密

澳大利亞政府在一份文件中提到

使用比特幣交易很難追蹤企業是否如數全部繳納了稅費。

接收比特幣支付的公司，能夠轉移利潤以便儘可能少的支付稅款。

就比如前文的比特幣買房，眾所周知，海外買家在溫哥華需要多付15%的置業稅。

而比特幣交易是通過一個（或一批）匿名的錢包地址轉向另一個（或一批）匿名的錢包地址，同時錢包地址和真實身份還沒有建立真正聯繫。

也就是說，誰都不知道比特幣的真實擁有者是誰。

用比特幣進行交易，既可躲過資金來源和去向的追查，還能鑽空子免去15%的稅，可謂是一舉兩得。

事實上，因為比特幣地址可以隨時動態生成；企業針對每個用戶的每次使用，都能提供不一樣的收款地址。

地址無法對應到實體，政府無法監管企業（個人）的比特幣資產；沒有賬目，課稅無從談起。

收入端如此，支出端亦然。

已經有越來越多的企業用比特幣支付員工工資[16]。

Wagepoint是一家初創公司，向加拿大和美國的公司提供處理網上支付工資的簡單方法。

該公司負責處理扣除稅收的工資，以及必要文件的電子化。

首席執行官 Shrad Rao 說，它使用傳統的法定貨幣處理了支付工資1.2億美元，但現利用比特幣支付業務優勢的客戶比例逐漸攀升。

Rao解釋說，公司對比特幣很感興趣，而且服務很快成為一體，他說：

我們從2013年11月開始。它是一個輔助項目。

我們沒有想到會發展這麼迅速，

這樣的事情不僅僅發生在國外。

比如下面這個招聘貼，企業就明確表示：

@luxiaotian007 是的。工資是以比特幣的形式發放，薪資標準還是人民幣的。

同樣，使用比特幣發放工資最大的好處，就是避稅。

就比如，公司買礦機挖礦，挖礦得到的比特幣用來發工資（同樣可以用期貨鎖定比特幣價格波動）。

想收稅？公司的錢買礦機了，這是投資啊，投資不用交稅啊。呵呵。

對於高收入的行業來說，個人所得稅是永遠的痛。畢竟，『觸及利益比觸及靈魂更難』。

逃稅，是支持比特幣、支持無政府的人心中『不能說的秘密』。

而逃稅真金白銀的實際利益，又將造就更多的虛擬幣鐵杆粉絲。

想一想，道理很簡單。

一旦國家失去了對清算系統的控制，也就意味著國家將失去對稅收的控制。

長此以往，國將不國。

虛擬幣的洗錢術

有些比特幣的支持者會說，每一筆比特幣交易都能在比特幣區塊鏈（blockchain）上查詢到，因此，比特幣是最透明的貨幣。

這種言論，貌似很有道理；其實差之毫釐，謬以千里。

首先，比特幣客戶端，都默認一筆交易一個新地址，這些地址根本無法對應到實際的人。

其次，虛擬幣的洗錢的方式也在不斷的進化，比如說：混幣。

混幣

想藏起一滴水，最好的辦法，就是讓它融入整個海洋。

對於比特幣，這樣的思想依然成立。

贓款，通過混幣，就是把正常的錢和贓款不斷的混合分拆、混合分拆，幾十次、上百次，然後就無法追蹤了。

事實上，暗網上就有的有Helix，Bitcoin Fog等等很多現成的混幣工具。

比特幣 - 匿名虛擬幣

混幣還是太麻煩。

更加直接的方式，就是把比特幣兌換成完全匿名的虛擬幣，然後再從匿名虛擬幣兌換成現金。

最近比較火熱的匿名虛擬幣是ZCash，實現了一種叫做「零知識證明」的密碼學手段，讓資金流動完全不可見。

感興趣可以自己去看具體的技術細節《不是程序員也能看懂的ZCash零知識證明》 。

下一代『幣2幣』的智能合約兌換市場 - Bancor

比特幣兌換匿名的ZCash還是需要交易市場？

這，很快也會成為過去式。

虛擬幣圈剛剛提出的Bancor協議，將在區塊鏈上用智能合約搭建一個完全的無需交易市場的『虛擬幣-虛擬幣兌換系統』。

一旦Bancor協議的技術實現，今後的幣-幣交易市場，也將無視政府的管制，成為新的法外之地。

技術細節，感興趣可以看這篇文章《Bancor協議解決小眾貨幣流動性不足難題》。

『幣2錢』的場外交易

借著這個傳統平台被制裁，停止提現的時間窗口，更加隱蔽、難以管控的場外比特幣交易開始爆發了。

什麼是場外交易？

如果說，傳統的虛擬幣買賣平台是京東，那麼場外交易平台就是淘寶。

大家充值虛擬幣到平台，然後在平台用類似淘寶擔保交易的方式買賣，線下用戶間直接相互轉賬（點對點，平台本身不需要銀行賬戶），匯款回單用來作為支付憑證。

彭博有一篇報道《交易通道無處不在 即使央行也無法扼殺比特幣 》 。

圖中為政府封殺傳統交易平台後，LocalBitcoins中國區場外交易量

事實上，除了國外的LocalBitcoins，中國本土的場外交易平台也越來越多：人人比特、幣看http://-bitkan.com 、幣信http://-bixin.com 。

這是它們生機勃勃、搶佔市場的好時光。

中國政府，想來還是一無所知的吧。

在美國，用戶私自場外交易虛擬幣是重罪。

最近，美國密蘇里州檢察官辦公室公布 :

通過卧底行動發現LocalBitcoins的個人用戶在沒有獲得正式許可的情況下，非法經營比特幣買賣業務，並從中獲利。

目前對其犯罪行為判定結果可能是最高五年監禁和25萬美元罰款。

區塊鏈不是比特幣（等虛擬幣）

視頻點播，最早是色情網站使用。

區塊鏈，是因為比特幣而誕生。

但是，視頻點播，不是色情網站；

同樣，區塊鏈，不是比特幣。

區塊鏈，是分散式去中心的共享資料庫；

虛擬幣，只是基於分散式資料庫的應用 。

技術無罪；工具危險。

槍支，就應該管制；麻黃素（冰毒的原材料），就應該嚴格控制。

區塊鏈，應該大力地發展；比特幣（等虛擬幣），應該被禁用。

事實上，不少有識之士的已經在呼籲政府這樣做了。

陳功， 安邦智庫創始人，就這樣寫到。

中國央行應該徹底封殺比特幣在中國的交易。

陳功早在上個世紀末就開始研究中國的地下經濟，他認為：

現在的比特幣交易，實際就是一種「公開的」地下金融，央行根本無法有效管控，因此要予以封殺，以便控制金融風險。實際上，在交易量不算很大的現在來控制比特幣，遠比今後控制更為有利，如果真到了交易規模巨大、社會影響巨大的時候再採取剎車措施，那將又是自己挖坑自己跳的結果，會造成巨大的衝擊。

還要指出的是，比特幣的發展與金融創新無關，對區塊鏈的研究中國央行可以繼續搞，民間也可以大力研究，成功了再加以推廣。

在具體操作上，中國央行可以考慮對違規參與者進行連續處罰，一方面警告資金離場，一方面小步快走，推進監管，直到最後封殺，這樣對市場的影響和衝擊小。

我認為，央行除了應該徹底封殺各種虛擬幣之外，還應該儘快推出基於區塊鏈的人民幣，滿足伴隨數字貨幣出現的新應用場景。

而官方的人民幣區塊鏈，應該通過技術手段保證每個地址的實名化，同時，央行有權進行對資產凍結、轉移。

用受到嚴格監管、實名認證的中國官方人民幣區塊鏈，取代民間的數字貨幣（類似中國古代禁止民間私鑄銅錢）。

大禹治水，關鍵是疏。 只有提供了替代品，才能真正地去實施有效管控，打擊群魔亂舞的種種亂象。

與此同時，讓人民幣成為區塊鏈金融時代的事實標準，不但可以鞏固國內的金融主權，也將有利於人民幣藉助新技術的浪潮，滲透進入世界各國的日常支付體系， 助力人民幣的國際化。

進攻是最好的防守。

這，是一次真正意義上的『貨幣戰爭』。

超限戰

《超限戰》是喬良將軍的一本書，書中這樣寫到：

故國雖大，好戰必亡；天下雖安，忘戰必危。 ——司馬穰苴

科學及與之相聯繫的技術進步 通過一系列革命步驟——向前的巨 大步伐，給了我們一幅關於自然界的全新圖景。 ——伯納德·科恩

新概念武器特別是武器新概念的出場，使戰爭的面孔日漸變得模糊。

一次「黑客」侵襲，算不算敵對行動？

利用金融工具去摧毀一國經濟， 能否視為一場戰爭？

CNN對美軍士兵曝屍摩加迪沙街頭的報道，是不是動搖了 美國人充當世界憲兵的決心，從而改變了世界戰略的格局？

以及對戰爭行為的判斷是看手段還是看效果？

顯然，從傳統的戰爭定義出發，已經無法對以上問題給出令人滿意的答案。

當我們突然意識到所有這些非戰爭行動都可能就是未來戰爭的新的構成因素時，我們不得不對這種戰爭新模式進行一次新的命名： 超越一切界線和限度的戰爭，簡言之：超限戰。

如果這一命名能夠成立的話，那麼，這種戰爭意味著手段無所不備，信息無所不至，戰場無所不在；

意味著一切武器和技術都可以任意疊加；

意味著橫亘在戰爭與非戰爭、軍事與非軍事兩個世界間的全部界限統統都要被打破；

還意味著已有的許多作戰原則將會被修改，甚至連戰爭法也需要重新修訂。

現在，國家的貨幣主權、金融主權正在被悄無聲息地侵蝕蠶食。

比特幣，野蠻生長的黑金帝國。

這是一個尚未被充分重視的全新戰場。

於無聲處聽驚雷。

事實上，由於人性的貪婪，無所畏懼的金融創新，總是不斷地走向自我毀滅。

烏合之眾對人間天堂的無限憧憬，鑄就了他們通往地獄的不歸之路。

『千里之堤，潰於蟻穴』。

現在，是時候重視這個問題了。

歡迎關注『觀海的風』

微博：http://weibo.com/gseawind

微信 : gseawind

雪球 ：https://xueqiu.com/gseawind

參考文獻

[1]《人民網》 為發動911襲擊洗錢 基地組織曾在非洲購買寶石

[2]《新聞周刊》暗網毒品交易網站「絲綢之路」的興衰

[3] 《VICE中國》我在暗網裡和一個人口販賣網站負責人的短暫相遇

[4] 《雷鋒網》暗網上的性、暴力、毒品，你所有的野心和嚮往 （上） （下）

[5] 《界面新聞》香港富商台灣被綁38日後獲救 綁匪要求以比特幣支付7000萬贖金

[6] :《瞭望智庫》當今最重量級的「網路軍火商」下個月又有大動作

[7]《區塊鏈門戶》比特幣在歐洲或受限 德媒體稱其被恐怖分子用來購買武器

[8]《星洲網》 恐怖分子轉移資金．印尼比特幣和貝寶遭濫用

[9] 《歐時代》 義大利新規：一天內取款超1千歐或30天內超5千歐,將立刻被查並迎來高額罰款！

[10]《新華網》 廣東警方破獲「恆星幣」非法傳銷案 涉金2億餘元

[11] 警惕金融金字塔MMM！俄羅斯最大龐氏騙局大亨瞄準中國

[12] 《中國經濟網》3·15揭密資金盤傳銷：那些甚囂塵上的瘋狂虛擬幣

[13] 《正義網》傳銷組織套路翻新自創「中華幣」 半年發展5萬會員

[14]《第一財經》 揭秘萬福幣：號稱最高8倍收益率 又是一場金融傳銷？

[15] 《零壹財經》 在BlockChain上賭博：體育博彩與比特幣-數字貨幣

[16] 《零壹財經》越來越多的企業用比特幣支付員工工資

推薦閱讀：