借貸寶應該是依靠傳銷模式來擴大品牌的，我就想知道是不是真的有20億？

02-12

還是發到一點就不發獎勵了，

作者：笨虎

鏈接：借貸寶：借鑒了傳銷的精髓 - 煮歷史品金融（P2P平台監測） - 知乎專欄

來源：知乎

首先需要說明，「借貸寶借鑒了傳銷的精髓」這句話不是笨虎說的，而是借貸寶的控股股東九鼎投資董事長吳剛接受界面新聞採訪時說的。（見題圖）

（1）借貸寶是否傳銷？

吳剛表述的完整含義是：你見過哪個傳銷是只發錢而不收錢的？如果這（借貸寶）也算傳銷的話，那國家應該多多鼓勵這樣的傳銷；借貸寶的激勵體系只是借鑒了傳銷的精髓，最終的目標是即便不給用戶錢了，用戶也願意自己發展好友。

用戶A推廣給一個好友（二級），A和好友各得20元現金紅包；該好友再推廣給其它好友（三級），用戶A又能再得10元現金，這種模式聽起來的確很像傳銷。

但是，這個推廣紅包是借貸寶公司給的，而不是用後來用戶的錢借新還舊；借貸寶在這個過程中只發錢不收錢；所以它並不是3M或者百川幣（詳見：比MMM更可怕的虛擬貨幣騙局）那樣的龐氏騙局。而是一種借鑒了「傳銷精髓」推廣手段。只是很燒錢：一共20億。

（2）借貸寶什麼背景？

借貸寶的運營公司是人人行科技有限公司，九鼎投資是控股股東；借貸寶CEO王璐畢業於北京大學，原先是九鼎投資董事長吳剛的助理，後被吳剛任命擔任借貸寶項目的CEO。

九鼎投資是在新三板上市的一家私募股權機構，有一定實力：根據公開披露的2014年年報，九鼎投資股權基金管理規模為310億元，內部收益率(IRR)超過30%。截至2015年4月，九鼎投資所投企業已有45家登陸國內外各級資本市場。

九鼎投資的布局涵蓋地產、證券，保險，基金，期貨，銀行和P2P。其中互金領域的布局包括梧桐理財、九信金融、團貸網和借貸寶。

（3）「熟人借貸模式」行不通

後台借貸寶的投票一直好多；為了研究它，笨虎下載註冊了借貸寶APP，雖然我並沒有通過它借錢給好友或者通過它向好友借錢的需求。

通訊錄匹配的結果：在笨虎通訊錄多達四位數的好友中，註冊了借貸寶的僅5人。而其中，正在通過借貸寶發布借款需求的僅1人。而這個人和笨虎一樣，也是一位互金產品研究者。笨虎又詢問了幾位註冊過借貸寶的同事，他們的測試結果和笨虎類似。

接著笨虎又在煮歷史品金融的粉絲群里做了個小調查，結果是：在這個對金融理財產品高度關注的群體中，註冊過借貸寶的人僅個位數；而且他們幾乎都是為了獲取獎勵紅包，並沒有人真的通過借貸寶去向朋友借錢或借錢給朋友。

原因很簡單：每個人的通訊錄中雖然有大量好友，但真正信任到可以借錢給他的寥寥無幾（所謂主動式風控就是個坑）。同時，由於借款人的信息是公開的，借錢用途也需要公布，借款人也會擔憂自己的顏面和隱私問題。

至於白賺利差功能（轉發好友的借款信息同時下調利息，賺取利差）看似創新，實則風險隱患極高。因為白賺利差是以自己的名義發布借款，相當於給借款人做了個信用擔保，層層轉發後導致出借者完全無法判斷原始借款人的信用，風險太大了。

（4）已淪為「薅羊毛神器」

很多人問笨虎借貸寶薅羊毛靠譜嗎？我決定「以身犯險」，完成了借貸寶的實名認證、肖像認證和銀行卡綁定。個人覺得，實名和肖像認證並不過分，因為畢竟這是一個基於個人信用的借貸APP，必須防止不法分子冒名斂財啊。

綁定銀行卡會跳轉到中國銀聯的頁面，部分銀行卡要輸入密碼；不過招商、平安、郵政、民生這四家銀行不需要輸入密碼就可以綁定；笨虎親測招商銀行免密綁卡成功。笨虎把邀請碼CWTQTE6（大家註冊時也可以填這個邀請碼得20元紅包）發給同事測試，同事註冊時綁了一張沒有餘額的空卡；很快我和同事的借貸寶賬戶里各顯示有20元餘額。

這就是借貸寶的現金紅包了，此時可以邀請好友繼續薅羊毛，也可以立即提現（有小夥伴表示過一段時間不提現紅包會清零）。提現時，招行簡訊顯示是錢是通過第三方支付「金佰仕」打來的，今年3月九鼎投資斥資7000萬收購了金佰仕70%的股權。

評測小結：借貸寶背景實力較強，但創始團隊信心滿滿的「熟人借貸模式」已基本宣告失敗。目前借貸寶開始接入理財產品，未來或轉型成為一個金融理財超市。然而現在，市場給借貸寶的定位還只能是最出色的「薅羊毛神器」之一。

文章首發於微信公眾號煮歷史品金融（微信號pinjinrong，你免費的理財保鏢）

謝邀。

首先說，借貸寶本次的活動，不是傳銷。

在《禁止傳銷條例》中，反覆提到層級關係這個概念，一定規律組成層級關係只是眾多傳銷中的一個現象，必須與非法佔有他人財產的行為才有可能涉嫌傳銷。比如：村級社區商店商品，就有五六個級別並且層層加利，這是正常銷售。所以說，傳銷侵犯的客體為複雜客體，傳銷常伴隨偷稅漏稅、哄抬物價等現象。侵犯多個社會關係和法律客體；
主要客體要件必須有二項：1.欺詐性（侵犯公民財產所有權）；2.擾亂社會管理秩序與經濟秩序。

借貸寶的這次推廣活動，不具備以上兩個客體要件。

這種推薦人活動在P2P網貸行業司空見慣，很平常。

甚至催生了一個叫做「羊毛黨」的小黑產。

其次，20億是真的有，九鼎出得起

先看下借貸寶的活動規則：

圖1：