P2P,P2B,P2C,P2N等等互聯網金融行業里，到底有什麼區別？

02-11

一會兒有平台說自己是P2C很厲害，一會兒又有平台是P2B，這之間有啥區別？哪個好哪個壞？

P2P是peer to peer，意思是「個人對個人」，是一種個人對個人的借款形式。一般由P2P網貸平台作為中介，借款人在平台上發布借款需求，投資人通過投資向借款人進行借款，借款人到期還本付息，投資人到期收取本金並獲得收益。需要提及的是，投資需防範平台自身風險。如：共贏社。

P2B是person to business，是一種個人對（非金融機構）企業的借款形式。企業在平台上發布借款融資的需求，有空閑資金和投資意願的投資人向借款企業投資，到期時企業還本付息，投資人收本拿息。與P2C類似，但是沒有擔保公司作為保障，風險性較高。如：銀客網。

P2C是personal to company，意思是個人對企業、公司的一種借款形式。企業通過網貸借款時，需要通過網貸平台和擔保公司（或保險公司）的嚴格審核，會有融資擔保公司負責本息擔保，一旦企業借款後違約，擔保公司會負責代償，安全性較強。

P2N中的N指的是P2P平台與多家公司合作，如小貸公司、融資租賃公司、擔保公司等，由這些公司向平台推薦標的並提供擔保。在此類平台理財，特別要防範平台自融資金的風險，因為很多此類模式的平台，都是由小貸公司設立的。

1、模式不同

　　P2P：個人對個人的模式

　　P2B：個人對企業的模式

　　P2C：個人對企業的模式（P2C與P2B相似，P2C區別於面向的企業主要是中小微企業，並不限制是否是金融機構）

　　P2N：P2P平台與多家公司合作

2、借款人不同

　　P2P借款方：借款人或借款企業，借款人居多。

　　P2B借款方：借款人或借款企業，借款企業居多。

　　P2C借款方：借款人或借款企業，借款企業居多。

　　P2N借款方：借款人或借款企業，借款人居多

3、信用方面不同

　　P2P依靠單個人信用狀況，如工資收入、個人徵信記錄等；

　　P2B的融資方多為企業，有抵押物。

　　P2C的融資方多為企業，有抵押物。

　　P2N的借款方為個人信用狀況，如工資收入、個人徵信記錄等;

4、風控控制措施不同

　　P2P風險控制的原理就是風險稀釋，就好比一個投資者有50萬資金，可以借給5個借款者，若每人均獲得10萬，就算其中一兩筆借款出現壞賬，但對投資者的整體收益影響並不大。

　　P2B則通過融資企業提供抵押物控制風險，與P2P風險控制原理截然不同，因而其不確定的因素也增多。

　　P2C通過融資企業提供抵押物控制風險，與P2P風險控制原理截然不同，但相比起來風控更為嚴格，資金更加有保障。

　　P2N在此類平台理財，特別要防範平台自融資金的風險，因為很多此類模式的平台，都是由小貸公司設立的。

很好理解，P2X就是一端是個人，另一端是X；

目前P（Peer）的一端一般是理財端，即是資金提供一方；X一端是資金需求方。

還有P2G，是個人對政府項目，P2L是個人對融資租賃項目，但本質都是像上邊一樣來理解，區別也是如此。

至於哪個好哪個壞不能一概而論，比如P2F和P2G可能風險要小，但相對來說收益也要低一些；P2P當中很多風險會高一些，但同樣會有較高的收益。

只看安全性的話，目前來說大致排名如下（風險由低到高）

P2F&>P2G&>PPP&>P2L&>P2C&>P2B&>P2P（不準確，可大致參考）

P2C是personal to company，也是個人對企業、公司的一種借款形式，大體和P2B相同，主要的區別在於P2C面向的企業主要是中小微企業，並不限制是否是金融機構。

P2B是person to business，是一種個人對（非金融機構）企業的借款形式。企業在平台上發布借款融資的需求，有空閑資金和投資意願的投資人向借款企業投資，到期時企業還本付息，投資人收本拿息。

P2N中的「N」一般為多家機構，即借款人來源是網貸平台合作公司，如擔保公司，小貸公司，融資租賃公司，和保理公司等。這些公司負責向P2P網貸平台提供借款標的，並提供擔保。當出現逾期需要資金墊付時，由這些合作公司向投資者進行墊付，網貸平台不會承擔擔保行為。

P2P是peer to peer，意思是「個人對個人」，是一種個人對個人的借款形式。一般由P2P網貸平台作為中介，借款人在平台上發布借款需求，投資人通過投資向借款人進行借款，借款人到期還本付息，投資人到期收取本金並獲得收益。

P2P和P2B的區別主要有以下幾點：

1、借款對象不同

P2P平台上的借款方主要是個人，也有部分企業。

P2B平台上的借款方都是企業。

2、信用抵押方式不同

P2P平台主要依靠的是個人的信用狀況，如工資收入、徵信記錄、資產狀況等。

P2B平台的借款方都是企業，有抵押物，可以提供物品或者資產抵押。

P2P網貸模式的劃分

P2P模式的分類有很多不同版本，有人將其分為平台型、銷售型、擔保型，有人將其分為線下、線上、線上+線下，有人將其包裝成1.0、2.0、3.0。這些分類角度不同，各有側重。本文根據網貸平台在網貸過程中發揮的作用進行劃分，並類比大家熟悉的典型網商模式以利於理解。

類淘寶的C2C模式：這是原汁原味的P2P，網貸平台類似於淘寶，將借款人和投資人直接撮合，產生交易。平台在其中發揮管理作用：審核借款人（個體店家），避免老賴（賣假貨的店家），處理資金流轉（支付），協助催款（處理糾紛）等，但並不承擔擔保責任（碰到假貨淘寶不負主要賠償責任）。拍拍貸屬於此類平台；

類京東的B2C模式：類似於京東引入不同廠家商品並銷售，網貸平台引入不同小貸或擔保公司產品並銷售給投資人。產品由小貸/擔保公司進行開發，平台承擔一定的產品篩選責任，主要負責線上銷售和客戶（投資人）服務。只要平台篩選廠家及產品的責任盡到，並不承擔擔保責任。有利網屬於此類平台；

類小米的B2C模式：小米既開發、生產手機，又通過自己的網站銷售手機。此類網貸平台同時承擔開發產品（借款人開發）和銷售產品（尋找投資人）的責任。這種模式下平台要承擔產品質量的責任。微貸網屬於此類平台。

淘寶模式

網貸產品和網商產品在特徵上存在巨大差異，特別是買賣雙方在產品價值轉移的權利上：淘寶商品一旦從賣家手中到達買家，買家判斷符合自己期望，確認收貨，即完成雙方的價值轉移：商品從此屬於買家，金錢從此屬於賣家，權利完全對等。

淘寶當初若不是通過支付寶將買賣雙方價值轉移的權利對等起來，也很難發展起來。

而網貸產品不同。買家在購買某個產品（進行投資）後，其投資的金錢立即轉移到賣家手中，而商品價值要直到投資周期結束後才能完成轉移。買賣雙方權利是不對等的。

這個不對等，對賣家的信譽及違約成本提出了非常高的要求。而在國內目前現狀下，買家（投資人）很難準確判斷賣家（借款人）的信譽，也很難由個人落實賣家的違約成本。因此，在短期內，完全不看好淘寶模式的P2P網貸。若問「短期」是多長，我認為至少是5年。

京東模式

京東模式和小米模式都試圖通過提高賣家信譽和違約成本來解決上述問題。

在京東模式下，平台承擔篩選廠家（小貸/擔保公司），避免假貨出現的責任。廠家負責開發產品，保證產品質量。

這類平台基本不承擔擔保責任，實際上賣家信譽和違約成本承載的責任主體不是網貸平台，而是小貸/擔保公司。前段時間在有利網上銷售產品的小貸公司證大速貸網站長期無法訪問，有利網投資人立即開始擔心其投資項目的安全性，搞得雞飛狗跳。這說明了投資人看重的是產品生產者的信譽，而不是平台信譽。當有一天資金第三方託管落地，網貸平台不存在主觀跑路的可能性時，這一點會更加明顯。

有利網這類平台宣稱會二次審核借款人的信用，這個動作實際上有多大價值深表懷疑：一方面，我會懷疑京東去把關廠家產品生產質量的效果，在產品質量保證上，到底是生產者專業還是渠道商專業？另一方面，這些小貸公司都是承擔擔保責任的，如果小貸公司能夠正常運營，投資人的利益都可以得到保障。如果小貸公司由於壞賬等原因無法正常運營，所有的投資項目可能都會受到牽連，即使放在有利網上銷售的項目壞賬率低一些也不可避免。

因此，網貸平台在這個模式下僅僅承擔一個銷售渠道的責任，也僅僅體現一個渠道的價值，和在網上賣貨幣基金或其他理財產品沒什麼兩樣。

通過互聯網進行理財這個趨勢勢不可擋，而理財產品這麼多，由某些網路銷售渠道進行整合銷售必然順勢發展。因此京東模式未來會是一種主流銷售模式。但看好京東模式，不代表看好有利網等現有的網貸銷售平台。未來一旦P2P網貸被政策洗白，理財人能夠理性地接受其風險，支付寶、微信理財等大玩家入場，這類平台能夠存活下來的幾率不會太大。

小米模式

將京東模式中的網貸平台和小貸公司合一，成為具備放貸能力的網貸平台，即變成了小米模式。從本質上說，這種模式的平台屬於一個編外的銀行，主要通過賺取存貸差生存。

此類平台，最大的風險是政策風險。它缺乏政策支持，但正因為沒有政策支持，也就沒有政策約束，利率可以根據市場需要隨時調整。

此類平台，最大的考驗是運營能力。如何做好風控，避免局部風險影響全局；如何藉助互聯網讓企業高效運轉，是未來能否存活和增長的關鍵。

當前階段，這類平台應該抓住利率市場化的優勢和傳統銀行效率不高的時機，提升自身的運營能力，在細分市場尋找盈利空間，加快發展。等到政策洗白時，也就到了利率市場化的那天，必然面臨傳統銀行等金融企業的競爭。

以微貸網為例，目前聚焦在汽車抵押貸款這個細分領域耕耘，這個思路體現了平台從草根成長起來的腳踏實地作風。然而，快速增長的規模對團隊運營能力的挑戰日益變大，從近期該平台的降息事件處理中可見一斑。

理想很豐滿，現實很骨感。最接近理想化、理論上效率最高的淘寶模式在短期內反而最沒有前途。而一旦政策洗白，京東模式會成為一個主流趨勢，但最終存活下來的玩家不多，可能出現幾個大玩家通吃的情況。而小米模式的平台要抓住黎明前的黑暗時刻，在細分市場中提升運營能力，在夾縫中生存下來，有希望成為未來的互聯網銀行。

在其他論壇里看到的，感覺還好，就原文搬運過來了，僅供參考，如有侵犯，立即刪。

有毛區別。都是融資投資，只是針對的對象不同而已