數據告訴你新股上市能漲多久

漲停打開的那一天賣掉股票，獲利了結。但又不少股票漲停打開後，經過一番盤整後，繼而衝上更高的高峰。提前拋掉股票的股民只能惋惜自己賣得太早，錯過了行情。

本文旨在通過對歷史數據的分析，預測新股上市後短期內的上漲幅度，給出更精準的拋售時機。

新股申購與中籤查詢 _ 數據中心 _ 東方財富網 里可以看到所有的新股數據，如下圖所示

這裡我們關心的是發行價格、中籤率、發行市盈率和行業市盈率。我們爬取2017年10月前上市的500隻股票做分析，整理得到下面的數據：

股票代碼 發行市盈率 行業市盈率 發行價 中籤率 sz002915 22.959999 43.860001 6.430000 0.02286sh603917 22.990000 64.949997 14.220000 0.02512sz300729 22.990000 48.150002 16.059999 0.02273sz002913 22.990000 54.029999 30.379999 0.02516sh603848 22.980000 49.410000 7.890000 0.03506sh603711 22.990000 43.740002 14.180000 0.03825sh603809 22.990000 20.639999 22.389999 0.02747sh603685 22.990000 32.020000 21.040001 0.02406sz300727 22.980000 44.000000 8.340000 0.02392sz300726 22.980000 53.020000 11.160000 0.03335sh603661 22.980000 47.590000 56.880001 0.02360... ... ... ... ...

對上面的500隻股票，我們找到每一隻股票在上市3個月內的最高價，並計算最高價對應的收益率，發現一些很有趣的現象：

1. 最高價和發行價成正相關性，相關係數0.74
2. 最高價和行業市盈率成正相關性，相關係數0.32
3. 最高價和發行市盈率成負相關性，相關係數-0.16

這三點都比較容易解釋。發行價越高，股票能漲到的最高價當然也越高了。股票的估值受行業市盈率影響，行業市盈率越高，股票發行市盈率越低，那股票上漲的空間也就越大。

根據上面的分析，不難想到可以用下面的公式來預測新股上市後能漲到的最高價：

對於之前的500隻股票，按上述公式計算預測價格，可以發現95.8%的股票都能漲到預測的價格以上。我們如果去除10元以下的低價股，也有94.1%的股票能漲到預測的價格以上。

我們來實際檢驗一下

1. 億聯網路（300628），發行價88.67，史上第一高，預測能漲到315，實際漲到378。

2. 電連技術（300679），發行價67.72，預測能漲到140，實際漲到130.96。沒有漲到預測價格，但已接近。

3. 深圳新星（603978），發行價29.93，預測能漲到106.72，實際漲到118。可以看到，這隻股票在漲停打開的時候只有60不到，如果漲停打開當天拋售就錯失了後面的一大波行情。

4. 歐派家居（603833），發行價50.08，預測能漲到102.38，實際漲到125.18，比較接近。

5. 弘亞數控（002833），發行價10.11，預測能漲到52.56，實際漲到62.7。

接下來我們來預測下最近將要上市的幾隻新股

1. 養元飲品（603156），發行價78.73，發行市盈率17.74，行業市盈率50.09，預計可以漲到222.3
2. 今創集團（603680），發行價32.69，發行市盈率22.99，行業市盈率47.50，預計可以漲到67.54
3. 潤建通信（002929），發行價23.95，發行市盈率22.99，行業市盈率44.99，預計可以漲到46.87

這幾隻新股還未上市，等上市後可以驗證一下，看是否能漲到預測的價格。

總結一下，本文主要給出了一種方法用於預測新股上漲到的最高價。不同於傳統的漲停打開就賣出的策略，本文對於價格的預測能給出更精確的賣出建議。