股票市場的內部結構（6）

前文說到，大資金的根本特性是以額外的資金付出獲得額外的成交量，如果存在第三層面的超大資金，它亦會根據這一點來設計交易系統。

由於基礎層面的量能較為單薄且平均，超大資金在買賣的時候，它會更多的考察第二層面裡帶來的量能，因此，它的利潤來源也來自於和第二層面的博弈。

如此，市場的規則構建基本完成。

一、高級層面不得不以低級層面為利潤來源。

二、高一級的交易系統不會嘗試破壞低級層面構建出的價格走勢，而是試圖融入其中。

三、高兩級的交易系統在原則上依舊試圖不破壞原有走勢，但因為其資金量過大，不可避免的對低級層面構建出的價格走勢產生影響。

對於第二層面的交易者而言，他們的資金量較大，指的是對某一筆成交時的價格影響較大，但依舊不足以完全影響一級浪的總體結構，並且他們不希望破壞該結構，以防影響自己的利潤。

但對於第三層面的交易者而言，他們的資金量之龐大，足以長期的影響價格走勢，同時帶來的後果是，他們無法在某一個短時間內，比如在一個一級浪中，就完成買入和賣出的過程，大多數超大資金的操盤時間都以年為單位計算。

所以超大資金在參與市場的時候會遵循兩個原則：

1，盡量降低買賣對價格的影響程度。

2，盡量高效的完成對量的需求。

這兩點基本要求造就了超大資金的交易系統的規則，既然如此，我會先在第二層面考察量能，再考察價格。

一，第二層面的量能結構圖，這張圖可以顯示出，四種不同的行為隨著價格波動提供的量能大小，也可以看出上下量能加總後的總和是一個定值，顯示出一種均衡的狀態。

我用淡藍色標記標記出各個行為所提供的量能的峰值。

超大資金代表了第三層面，如同物理中的場之間的疊加一般，不同層面的疊加應被稱為耦合，而第三層面的存在對價格走勢的影響分為八個大類。

一，第三層面多頭和第二層面的A、B、C、D區耦合。

二，第三層面空頭和第二層面的A、B、C、D區耦合。

並且將市場冷淡和火熱的時候劃分為兩種外部環境。

而後假設價格時間和空間之間的關係：

當由資金引發原行情階段的空間擴大時，其行情延續的持續時間擴大。

當由資金引發原行情階段的空間縮小時，其行情延續的持續時間縮小。

這兩個規則非常重要，是在實際情況中，觀察表象時用來倒推市場事件的重要依據。

初始狀態：

當有第三層面的外力介入時，價格走勢便會會以一種類似於非線性蛛網模型的動態過程進行演化，在此我省略步驟，直接寫結論。

類別一：第三層面多頭和A區耦合。

1， 市場火熱時（場外存在觀望並有待入場的多頭）

按途中箭頭所指位置的編號解析其中的具體變化：

價格

1，超大資金的入場使得價格提高，且受暴漲影響，價格處於高位的時段拉長。

2，由於場外多頭（抄底）的買入，價格在比之前更高的位置停止下跌。

空頭（逃頂）

1，由於價格觸及到前高點，空頭（逃頂）在此釋放量能，使得總量能的時間提前了，但同時由於價格上漲的速度過快，一部分空頭（逃頂）轉換成了觀望者，進而較之前的量能更小。

2，由於空頭釋放時間提前，使得依舊持有合約的空頭更少，並因為價格後續時段的拉長，而被分攤的更加稀薄。

多頭（抄底）

1，由於價格觸及到前高點，多頭（抄底）在短時間內迅速轉換為觀望者，使得價格更快速的接近底部。

2，由於價格在終止下跌時，始終未回到原最低點，使得多頭（抄底）因此減少。

空頭（止損）

1，由於超大資金多頭買入，使得價格上漲速度提高，因此空頭（止損）以更快速度降至最低，轉換為觀望者。

2，由於價格在高位運行的時間更久，賬戶的盈利使得空頭逐漸轉換觀望者。

多頭（追漲）

1，由於超大資金多頭買入，使得價格上漲速度提高，因此場外觀望的多頭（追漲）跟隨買入，從而使得量能增加。

2，由於價格在下跌時，較上一浪下跌的速度更低，使得多頭（追漲）增加。

加總後量能

將四種受到影響之後的量能重新加總，得到的量能分布情況。

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到這一步已經足夠，我僅想提供一種思路，因為再深入下去，會涉及到第三層面的交易詳情，後面7種耦合的具體分析，以及更後面的實戰經驗，我暫不想放出來，不過已經寫到了這裡，有心人應當自己能夠推導。

我們可以根據市場的價格和量能的對應情況，分析出市場熱度，以及其中基礎層面/第二層面/第三層面的具體狀態和各自的行為。

至此，股市裡一個完整的時間最小單元已經分析完畢，它包括了三個層面各自的規則，和它們耦合的情況。

該文暫告一段落。

這種涉及到如何在股票市場中盈利的具體學問和交易系統，屬於我個人的寶貴財富，如果不是以後我在經濟領域部分理解的闡述需要這個前置條件，它本不應該出現在這裡。