胡雪岩到底栽在哪裡——陸金所只是一個開始

02-10

胡雪岩做過茶葉生意、干過jun/火/採購，也搞過金/融業（私/人/錢/庄）都賺的盤滿缽滿，然而，故事的結尾，他缺因囤積蠶絲最後爆倉而破產。胡雪岩高價囤貨生絲，據說是因為愛國，不讓洋人在絲綢貿易中盈利（當時外商打算壟斷國內生絲貿易），為了抬高生絲的價格。而在胡雪岩的操作系統里有個bug，就是外部環境的不確定性。突然，情形逆轉歐洲義大利生絲突告豐收，國內中/法/戰/爭/爆發，市面劇變，金融危/機突然橫空出世。這一切本來就是有預兆的，可惜作為一個商人，沒有看清規律性的東西，無力回天。

指數漲的還不錯，但都是資源類個股帶動的，特別是鋰電板塊。所以，這就危險了，一旦鋰電板塊開始回調，大盤沒有接力的，就會迎來不小的調整。從上周一的大跌到現在，反彈出了新高度，但核心問題成交量一直比較低，後三天最為明顯，不斷的縮量。前輩們都說，沒有放量的反彈全是耍流氓，你們覺得呢？至少能說明市場仍是熊市，不要掉以輕心，畢竟能持續漲的少，跌出新高度的不在少數。

北/京/現在都在全力以赴準備十/9/大/，對於網/絡/發/言/貌似又開始從/嚴/治理了。我上篇文章里提到的陸/J/所事件，絕不是空穴來風。連這樣最早做P2P的龍頭都因為/J/管/暴露出來問題，那麼那些幾年前大街小巷發小廣告，告訴你存10萬，每個月返3000的那些理財，還有一票神秘的有限合夥理財能好的到哪去？我在2014年剛開始寫理財文章的時候就分享過自己的觀點，這個螞蜂窩一定會被捅破，一個項目資金成本10%以上，再加上給業務員和渠道的費用，他除非能每年穩定盈利30%以上，否則怎麼平賬？在中國現在實體經濟長期L型底部對於億萬級的資金沒那麼多這樣的機會。比如從周五的盤面可以看到中國平安（601318）直接下跌回踩10日線，誰讓你是陸/J/所/的大股東呢？

正好菠菜一閨蜜任陸/J/所/重要職位，打聽了一下，去年還是虧損的（查了一下2016年財務報表虧損6800萬美元），今年1月18日剛完成了B輪融資，9.24億美元加上A輪投資者行使認購期權的2.92億美元，一共圈了12.16億美元。本來打算今年啟動其IPO計劃扭虧為盈的，而且當時預計今年盈利35.44億美元，不知道投了陸J所B輪的那些機構投資者現在心情好嗎？反正之前我閨蜜還在嘚瑟等他們上市後老闆說給股權，昨天已經不許我再提這事了。如果陸J所的氣球破了，國內前幾年高舉互聯網金融創新的一批公司都會先後暴露出問題。陸J所破產的可能性不大，但一些小公司跑路的可能性是較大的。大家小心盤點一下手上的P2P。而且我神創剛從坑裡緩上來，可是互聯網金融也算是神創當年的重頭戲，這回又一個大利空砸下來，不知道還要調整到何時。另外，同花順（300033）被證J會行/政/處/罰/，罰了20萬，這利空再疊加神創最近的走勢，還是隔岸觀火比較安全。

再補一個利空，賈老闆還沒回國，但國內資本圈很想念他，神創也很想念他，不知道他新的圈錢計劃真的圈到錢沒有？美國人民吃不吃夢想套餐？看不上樂視這點小生意的孫宏斌被迫當選樂視網董事長，最近由於買東西太多，孫老闆能否撬動樂視呢？但神創一點沒沾樂視的光，這倒是真心話（今天我選的歌算是獻給賈布斯）。

說幾個觀點：

IPO沒有驚喜，9家44億，順便說了一下「嚴把上市入口，防止帶病上市」，次新這麼看還不是參與的時機。小盤股也跟著依舊沒戲；
資源類里黑色系期貨暴跌，煤飛色舞快到頭了，這部分我不會參與。稀土有人說還可以玩，我覺得要看品種了，中線我建議鈷；
如果這周跌（我看跌），建議考慮白馬，因為公布了二季度公募基金持倉情況，沒有懸念都在白馬上。十/9/大不開，Z策風險不出清，白馬至少不會死的太難看；
據說白/洋/淀/治/污提升到國/家層面，那麼雄An前期的環保類個股大家看看又沒有交叉題材的，前期雄/胺/調整了一段時間了，說不定被環保可以帶出一個小高潮；
美L儲下周要開個重要的會，周三公布利率決定，因此市場也在等待結果。

PS：胡雪岩的悲劇還在於背後左宗棠的倒/台，紅頂商人頭上的紅頂開始動搖了。最後消息傳出來導致很多人紛紛去錢莊提款，擔心他資不抵債，銀行最怕擠兌最後胡氏金融帝國就這樣崩盤了（後來李鴻章上奏摺還抄了他的家）。中國商人最喜歡讀胡雪岩，因為大多數的買賣不過是權力變現的產物。金融行業更是如此，從之前的德/隆/系/，到最近的明/天/系/、中/植/系哪個背後都是類似的邏輯。

陸J所這個危機應該能過去，主要看上面大老闆的意思，可大可小。平安這個盤子內也積累了太多Z策上的不確定性，後面類似的公司也一樣。

順便補充一下，當年胡雪岩的私人強庄還有兩個特殊功能，一個是委託理財，其實是作為利益輸送；二是巨額的西征借款，也就是公/款/存/款/。李鴻章想搬到左宗棠，一定先從胡雪岩下手。歷史總是驚人的相似，你們覺得呢？