獸醫醫人

02-10

前幾天有個保理公司的HR部門主管打電話給博主，說：「叢老師，久仰您的大名，我們是ＸＸ商業保理公司，想要邀請您來我們公司做一次演講，不知您能否賞光？」博主問：「想要聽甚麼題目呢？」對方回答：「是這樣的，題目我們已經訂好了，就叫做＂保理業務融資風險的防範與實務＂！」

HR接著說：「這個題目是我們老闆事先訂下的，同一個題目我們已經請了其他很多銀行保理專家－－包含你們台灣的銀行保理專家都來講過，演講效果非常好！」「我們老闆說您叢老師是專家中的專家，所以特別囑咐我一定要邀請到您來為我們講演，請您務必答應！」

結論是－博主婉拒了邀約！

銀行左手拉存款，右手放貸款是天經地義！所以，銀行辦保理，除收款對帳承保買方之外，想要順便來個「預支價金」做做融資業務，只要風險可控，融資款的來源似乎不成甚麼問題！保理公司呢？左手無法拉存款，P2P也被監管機關勒令禁止，哪一支右手可以用來放貸款？

人生病了，當然是去看西醫打針吃藥，或看中醫煎湯熬藥，總不會去看獸醫吧！銀行做保理業務以融資為目的，是因為銀行資金流動性無虞；所以保理公司找來銀行專門做保理融資的人來教保理公司如何控管融資風險，豈不就是找獸醫來醫人？

銀行的資金來源有三，一是股東投資的股本金，二是吸收儲戶存款，三是同業拆借！有些小銀行想做大生意，利用同業拆借的方式跟大銀行作同業存單融資，然後把融來的資金轉借給開發商、地方政府平台、海外併購...等作為長期使用用途．資金一層疊一層、每過一手利率就不停地加碼上去、槓桿也愈來愈大！銀行間同業拆借是為了短天期的資金調度使用，「救急不救窮」！小銀行拿來當作以短支長的工具，挖東牆補西牆；上個月銀監會一個禁令下來要去槓桿，小銀行的主要資金來源（不是存款，而是同業拆款）馬上斷鏈，只能急的鬼鬼叫！

至於保理公司想學如何融資不被倒帳，不如先乖乖學會如何能「借到資金」！而且是「便宜的資金」！

便宜的資金哪裡有，全中國的企業都知道不是在境內找，要去境外找！

想利用境外便宜的資金？心態上就要有「融資不必在我」的意識才能做得下去！博主舉個出口保理的例子給大家聽聽：

出口保理原則上是採雙保理的方式，客戶出口到美國，擔心美國的進口商破產倒閉死亡無能力付款，我們出口保理商幫客戶在美國找到合作的保理商願意承保該進口商的，再加點價報給客戶．所以風險是美國的進口保理商承擔，出口保理商不過是「雁過拔毛」罷了！

客戶想要融資怎麼辦？

其實出口保理商自己三八做金主風險還挺高的（過去數年一堆銀行以及保理公司被大量倒帳可以證明）！所以與其自己跳下來扛融資風險，不如讓進口保理商來做金主！告訴進口保理商「親愛的阿米狗！你既然敢保這個進口商，而且你又負責跟進口商對帳，交易的真實性以及買方的付款意願你應當最清楚！」「不如你評估融資給買方，用這筆錢當作買方提早付款的貨款，然後去跟賣方爭取現金折扣！」「你告訴買方，出口商這邊可以給年化6%的折扣，你用年化4%做融資利率，你賺到利息，你的客戶還能節省2%年化的貨價！」

然後再回頭告訴出口商：「親愛的客戶，我幫你爭取到買方提前付款給你，原來你要90天才能收到的帳，現在你出貨就能馬上收到貨款」「如果你同意，每筆交易扣2%的費用(年化是8%)，你瞧如何？」

出口保理商不用出半毛錢，每年淨賺無風險收益２％，而且大家都黑皮！如果進口商是在台灣、日本這種利率便宜到哭爸哭媽的地方的話，出口保理商中間的利潤又更高了！

所以保理公司一定要先認清自己的定位，就算是病急亂投醫也不能投到獸醫吧！更何況無論是大陸或台灣的銀行，這幾年做保理業務融資也都被倒了不少帳．如果保理融資這一套真的可行的話，不如先花點時間去問問，現在大陸還有哪一家銀行是還有認真在推保理業務的？