交易者自身的幾種失誤

• 專欄目錄
• 專用名詞目錄
• 專欄重要文章匯總
• 交易書籍資料帖

交易者自身的幾種失誤

1. 無所作為
2. 過早進場
3. 過晚進場
4. 過早出場
5. 過晚出場

我們詳細來探討一下這五種失誤是如何出現，又是怎麼作用於交易者，讓一筆交易搞砸的。（FUCKED UP)

無所作為

連續虧損：一般交易者的夢魘

無所作為最有可能的情況是，一個系統連續止損了太多次，比如5、6次，系統出現一個比較大的回撤，比如25%，這個時候對交易者的信心打擊是很大的，一般交易者碰到這種情況一般會開始動搖，或者修改系統，或者更改系統，或者乾脆放棄系統，巧的是，正當自己放棄的時候，一個大趨勢悄然來臨。

人性永遠是這樣的，無法改變，交易者能夠形成交易系統，但同時交易者都會犯錯，原因就在於此，每個人都會有虧損的時候，因此有些交易者會改變他們的交易系統或者從一個交易系統跳到另外一個交易系統，這就是交易遊戲能夠一直玩下去的原因。

你可能會問，難道死扛著嗎？

這裡就凸顯出歷史檢測的重要性了，如果你在歷史測試中碰到過這樣的連續止損，這樣大的回撤，那麼你會對你的系統更加有信心，每個有所成就的交易員都對自己所用方法充滿信心和激情，然而這種信心和激情並不是憑空產生的，信心和激情來自於基礎數據，來自歷史檢測的數據，來自大數法則下的、具有樣本意義的數據，這才是系統化交易者的優勢所在：用相當嚴格的方法來避免後見之明，能夠對交易系統進行測試，看其過去的表現是否良好，並能對該交易系統未來運行做出相當出色的規劃。

市場停滯不前

市場停滯不前會讓交易者非常無聊，如果在過去的幾個星期內市場都在一個盤整區內反覆震蕩，那麼交易者就容易在市場改變停止狀況時錯過行情。不過這個問題很好解決，你只需要知道這個世界的簡單原理：市場收斂後，就會有發散的機會，市場發散後，就會進入收斂，市場不可能永遠保持收斂狀態，就像黑夜後肯定就是白天，不可能永遠是黑夜，有上就有下，有牛市就有熊市，上升的一切終將下降。

所以，如果當前的市場收斂，那麼這是給交易者一個巨大的提醒：市場可能將會出現發散，出現突破，這個時候要打起精神來！

市場處於收斂，布林線收口，大量小實體出沒，市場處於盤整震蕩區域

交易者戀上自己的頭寸

我們肯定聽說過某個股民愛上某隻股票，原因可能是之前這隻股票曾經給他巨大的收益，而如今虧損連連，交易者卻無法止損走人。這個情況除了在股票界，其他市場也經常會出現，原因就是人啊，太相信自己的感覺了（So fucking unbeliveable)，如果有人問我對現在的某個市場有什麼看法，我會說沒有任何看法，你去看好了，成熟交易員都是這個吊樣（卵樣）。最好的看法就是沒有看法，如果你對未來沒有任何看法，那麼市場的任何情況都在你的掌握之中，一旦你對市場有著鮮明的、帶有情緒的多或者空，那麼你就慘了，一旦行情不如意，你就完蛋了，大多數分析師都是這麼完蛋的，不騙你哦。

過早進場

有交易系統的過早進場

有交易系統交易者，為什麼會過早進場？原因有這麼幾個：

1. 他是一個規則破壞者，有系統等於沒有，這種人，無可救藥
2. 他有『偷步』這個規則，『偷步』一般叫『搶跑』，是一種高手的招式，雖然系統還沒有發出明確的進場信號，有些高手會小倉位進一點，降低交易成本和風險
3. 雖有系統規則，但是沒有掌握好，這種小白應該在模擬盤多練練

沒有交易系統的過早進場

對你很失望，連繫統都沒有的人還好意思交易？（連寶馬都沒有就別在我們俱樂部混了）

過晚進場

過晚投入第一筆頭寸

任何技術指標都想要幫助交易者以更低的交易成本進場，更早的發現趨勢然後參與趨勢，因為一旦大家都能看出趨勢的時候，其實趨勢也就可能要走到頭了，正所謂豬都會飛的時候，很可能風就要停止了。每種交易系統都有她固定想要吃到的某種趨勢，如果你是波段系統，卻想要趨勢跟蹤系統的利潤，那麼肯定沒有什麼好結果——所為開倉規則和平倉規則不搭配。

追逐市場

趨勢和方向是兩個概念，趨勢是全局的，方向是局部的，順勢而為針對的是全局的趨勢，而追漲殺跌針對的是局部的方向，當某個市場出現很不錯的趨勢，出場是很容易的，然而，一大波趨勢的行情幾乎總是伴隨著某種程度的調整，延遲進入市場使得交易者幾乎一定會受到這種調整的負面影響。很多交易者把局部的方向當做順勢而為的『勢』，往這個勢的方向做單，一般會死的比較慘。

過早出場

有交易系統的過早出場

任何完整的交易系統都有一個詳細的退出規則，如果你過早的退出了一筆頭寸，那麼可能是你對平倉規則的掌握有問題，趕緊回家再練練，並詳細的定義在交易系統說明書內。

無交易系統的過早出場

又要扯到人類情緒的劣根性了，一個有著損失厭惡症的人對避免損失有一種絕對的偏好，盈利只是第二位的，人們不願意丟掉盈利機會的傾向，對懷有這種傾向的交易者來說，彌補大損失是很難的，因為能夠賺大錢的交易早早就被終結，那麼賺錢的潛力也就永遠失去而來。

在交易中，有多少筆單子是獲利的一點也不重要，重要的是你獲利的絕對值有多少，成熟交易員100筆單子中可能只有20筆單子是獲利的，但是他們的獲利卻遠遠大於損失，這意味著期望為正，我們要的是大數法則下的正期望，而不是小數法則下的單筆盈利或者虧損。

過晚出場

對於用趨勢跟蹤系統的交易者來說，當主要趨勢發生反轉，可能就應該平倉了。

對於用波段系統的交易者來說，當短期趨勢發生反轉，可能就應該平倉了。

一個過晚出場的交易者，通常使用趨勢跟蹤的平倉規則來做波段交易或者倒過來，也就是平倉規則和系統核心理論不一致，如果出現這樣的錯誤，那麼我們在歷史檢測的時候就應該進行系統修改。

如果沒有遵循交易系統出場，那麼即使獲利，也是失敗的交易，如果遵循交易系統出場，即使後市看起來我們過晚出場而導致虧損，也是成功的交易。