年輕人應該怎麼鍛煉投資理財能力？（之一：風險篇）

首先談談自己的經歷：15年在英國參加了國內某上市公司的校園招聘，年底回國開始做遊戲市場崗位，產品和市場費都花了幾千萬，最後面對強大的騰訊，只能以失敗而告終。所謂成王敗寇，由於項目失利，團隊也解散了。於是又被公司輾轉到海外投放部門，剛學習了四個月，又因為公司經營戰略的調整，再次被分配到新的部門。這一次，開始去公司總裁辦公室做文秘工作，主要是負責公司投融資相關的瑣碎事務。

之所以會思考投資理財的問題，就是因為剛入職場便遇到了眾多的不確定性。在整個互聯網行業，創業者的命運總是多舛，打工者的命運也同樣起伏不定。升職加薪當上CEO迎娶白富美走上人生巔峰，是一個艱難的小概率事件。如果通過工作掙不到大錢，就很難在北京這種城市存活下去。同時，剛參加工作的2016年，恰逢全國的一二線城市房價暴漲。這無疑給了我這個新北漂一記沉重打擊，讓我更加清楚一件事情：在北上廣，個人收入是一場與房價的賽跑。

言歸正傳，先談談對於年輕人來講，有多少種可以投資理財的途徑：

1.銀行；2.股票；3.房產；4.互聯網金融；5.投機倒把；6.域名；7.電子貨幣（比特幣等）8.外匯 9. 賭博類產品

以上這些投資理財途徑，大家很容易就能在腦海里給它們的風險收益做一個大概的判斷，像銀行收益低但是風險小，像股票收益不好說風險很大，像外匯、比特幣可能都不知道是什麼？

我用了大半年的時間，把這些理財途徑放在一起思考，發現只要能搞清楚三件事情，這幾個途徑都可以通過簡單學習賺到錢，而且由於可以起到無縫銜接的作用。

1. 明白盈虧同源，不懼怕系統性風險。

所有的投資都可能有虧有賺，而且包括銀行存款，因為銀行存款利率永遠跑不過通貨膨脹。也有人說買房子肯定能賺錢，但是16年房價大漲，跟小城市無關，只有北上廣和二線城市在漲。未來房地產領域也會有很多陷阱和風險。其他的投資和理財領域，風險更高。所以，投資和理財的本質是盈虧同源，就是你能駕馭好，你就賺錢，你駕馭不了，你就賠錢。但是風險再高，也要勇於面對，因為你要生存要賺錢，就必須學習成長從各種投資方式中獲得一杯羹。所以，想清楚每個投資領域內的系統性風險，就是邁向財務自由的第一步。

2.洞察人性，把控主觀性風險。

巴菲特的投資哲學只有一句話「別人貪婪時我恐懼，別人恐懼時我貪婪」。這句話對應股市，其實就是一個交換籌碼的過程，人人都想低吸高拋，但大多數人都會過於樂觀或者過於悲觀，導致大漲時買入籌碼，大跌時賣出籌碼。如果能夠理性的看待群體性投資行為，我們可以很清楚的將參與投資的人群分為三類：莊家，潛伏者，韭菜。

外匯市場是全球規模最大的投資交易市場，中國遲遲不敢開放外匯市場就是因為美國操縱著全球的外匯，對美國來說，其他國家的外匯投資者都是他們的韭菜。同樣的道理，我們來看國內的現貨市場，一個省搞了現貨，就可以去其他省割韭菜，另一個省眼看不對，也得趕緊搞現貨割別的省的韭菜，而交易所只用通過收取手續費就可以坐莊收錢。

在這個市場中，大多數的投資人都只能當韭菜，部分有權有錢的可以當庄。所以，這兩條路一個不能走，一個走不了，我們只能選擇另一條路，當一個聰明的潛伏者。潛伏者指的能嚴格的按照正確的投資方法，以時間換金錢，逆勢而為的聰明投資人。

想做好潛伏者，最重要的幾個條件必須具備：1.簡單的數學和財務知識，2.堅持原則，3.明白時間的價值。

匯成一句話就是，通過學習行業知識，當意識到自己獲勝概率大於50%，堅持該投資決策，並長期等待。通過簡單的研究各類投資的周期，我們會發現無論是房產、股票、域名還是比特幣，都呈3-5年的周期性螺旋上升趨勢。但前提是要選擇對的，買在波谷，長期持有。所以，有人說買小縣城的房子為什麼這幾年不漲了，因為他沒有分析，贏率沒有超過50%；有人買股票沒有賺到錢，因為他買的是垃圾股，贏率也沒有超過50%。

然而，人性總是喜歡追漲殺跌，喜歡跟風，喜歡不思考。即使你擺脫了這些人性的弱點，在投資的過程中依然會面對各種誘惑勸導，難免會影響你正確的決策。

所以，潛伏者就是對人性極其了解的一幫人，他們的操作會很輕鬆，賺錢會很簡單。

3.理解規則，玩轉博弈型風險。

除了以上兩種風險，在某些投資領域還會面對激烈的博弈型風險。什麼是博弈型風險？簡單來說，我們看過香港賭片，有時候牌很好，對面籌碼比你多，就是不開，這時候是跟還是不跟？這個過程充滿了博弈和對抗，在投資過程中，這種風險就是博弈型風險。

賭博中的博弈是看的見得，投資中的博弈通常以各種形式存在。德州撲克在創投圈的火熱程度，無疑告訴大家做VC投資無時無刻不在參與博弈。如果找項目，raise投資資金，快速簽TS/SPA/SHA，打聽競爭對手的籌碼等各種方式，都是德州牌場上的招數。

此類風險，主要存在於多空能夠對決的投資領域。能夠對決，有時候要看市場的大小以及你的籌碼的多少？比如你要是有1000萬玩股票，連個浪都玩不起來。但是如果把這1000萬投入域名領域，你可能就需要考慮如何與其他玩家博弈。遊戲都有規則，博弈型的風險主要在於你對規則是否清楚，是否有庄會吃掉你？

在一個博弈型遊戲里，速度和招數都是成功的關鍵。具體的方法，需要在該行業內摸爬滾打，了解所有的規律和見不得人的伎倆，然後審時度勢，見招拆招。嚴格的復盤工作以及總結能力，是在博弈中突出重圍的基礎。

搞清楚這三種風險，有助於我們在投資的起始，掌握一個良好的心態。由於投資的學習都需要投入成本，當我們明白踩到每一個坑都是誰挖的，我們就有了在投資中搏殺的信心。