人人貸他投了半年，收益居然不如存款！教你怎樣避開這種坑

P2P投資年化收益1.35%，開什麼玩笑？！

大家投資P2P網貸，肯定都是沖著低資金門檻、高投資收益來的。有意思的是，最近無馬哥看到一位人人貸投資人，在網貸社區里分享的一段親身經歷：他在人人貸上投了U計劃5萬塊錢，在投資近半年後，實際賬戶裡面只有50310元。這相當於年化收益率1.35%！不但比餘額寶這種活期理財產品低，甚至還低於大家紛紛逃離的銀行定期存款利率！

他是如何神奇地做到投資P2P、收益低於銀行存款的？中間有什麼邪門的事情發生？我們普通投資者該怎麼做來避免同類的事情發生？今天就讓我們一起「走近科學」。

9%年化率怎麼縮成了1.35%？

前幾天，網貸之家論壇上有位「用戶6666020548」網友發帖，稱「人人貸提前退出費用實際接近4%」，提醒大家要謹慎投資：

我在2016年2月15日投資人人貸U計劃50000，到8月1日提前退出時已經投資了168天，按照賬戶顯示收益來看，實際收益達到2250元，按照約定利息9%計算，產生的利息收入2071元。

退出費用為加入費用的2%，退出費用應該是1000元。如果按照賬戶的實際收益，我提前退出後賬戶還應剩餘51250元；如果按照9%年化計算，提前退出後賬戶還應剩餘51071元。

但實際賬戶裡面只剩下50310元，詢問客服，都說跟他們部門沒關係，是其他部門核算的，我就想問問人人貸，這個差額到哪裡去了！

人人貸是個經營多年、安全性高的P2P平台。但顯然，安全性只是投資的前提而非目的。按這位網友的情況，投資近半年，折算下來年化收益率僅有1.35%，再安全也沒人願意接受這樣的結果吧。

這裡收益率大幅縮水到了不忍直視的程度，關鍵跟投資人「提前退出」的操作有關。當然從帖子描述中看，人人貸可能也存在流程管理上的問題，比如為何扣掉的錢遠多於規定的2%，官方客服沒有給投資人滿意的答覆。這中間是否有網友懷疑的「很多坑」，還是「系統計算錯誤」，目前沒看到確切的答案。

提前退出成本高昂應避免

銀行存款定期利率比活期的高，但是中途要提出來，利率便只能按活期利率來算了。上面網友投了人人貸的長期U計劃，提前退出便相當於定期中途轉了活期。

顯然這個提前退出的代價非常高昂。即使中間不存在被坑或計算錯誤的問題，按人人貸的鎖定期規則，提前退出也要付出全部投入本金的2%。這麼高的退出費用，其實是對投資人中途退出的懲罰和負激勵，用意在於阻止提前退出的行為。

計劃中的長期投資資金提前退出，對於平台和項目來說都有負面衝擊，所以要收取高額退出費用。但提前退出對投資人的收益也是個很大的損害。為了避免這種情況，投資人在投資前，不應只考慮到長期標的的高收益率，而忽視了個人的實際資金使用計劃，結果適得其反。與其如此，不如寧可投資些中短期項目，結果也要好得多。

當然為了解決資金的「流動性」問題，很多平台還推出債權轉讓、凈值標等方法，在投資人急需用錢的時候，通過這些方法，要比提前退出/贖回，被平台罰息的效果更好些。要注意的是，債權轉讓在一些平台上費用也很高，比如投哪網的省心賺，轉讓費用是本金的1.5%。

做好理財配置規劃是關鍵

歸根結底，要避免這種提前退出的兩害結果，關鍵是事先做好理財規劃，對資金用途提前做好比例配置。

理財中，普通投資者往往只看到收益性，老練些的會看到安全性，但大家常常會輕視流動性。收益性、安全性和流動性是金融投資中的三個基本屬性。所謂流動性，可以簡單理解為所投金融資產變回現金的能力，具體包括變現的速度和成本。比如人人貸這個案例中，變現成本太高，因此「流動性」太差。

任何金融資產都有這三個屬性，並且特點各不一樣，不存在哪個好哪個壞，關鍵是跟投資人實際情況的匹配。理財投資要綜合考慮，將資金配置到不同特點組合的資產上，在賺取投資收益的同時，不影響到自己的正常生活資金需求。這就是所謂的「資產配置」概念。

剛開始接觸投資理財的「小白」，可能會看到形形色色的「資產配置金字塔」圖形。這是個資產配置的基本理念，萬變不離其宗，這裡無馬哥（微信號：wumajinrong）就從金融三性的角度給大家簡單梳理下。

網上有很多不同的「資產配置金字塔」圖形，但道理相通， 這個圖值得參考

家庭理財中，應該將所有資金的投向資產類型分為三大類，每類主打的金融屬性各不相同，分別為流動性、安全性和收益性。

第一類是流動性資產，就是首先要保證日常生活的現金類資產。一般來說需要維持3~6個月家庭正常開支的金額，以現金、銀行活期、餘額寶等可隨時取現的貨幣基金等形式存在。這樣即便你失業了，也可以保證幾個月沒有工薪收入的正常生活。這樣可能也就不會出現上面人人貸投資人發生的情況。

第二類是安全性資產。這類資產多以商業保險形式存在，比如重疾險、意外險等。這類資產一方面安全性好，另外也是防範需要大額開支的意外發生。注意，這類保險產品應是純粹保障型的和年金型的，不以投資收益為目的。

在這兩類資產之上，才考慮第三類用於投資的收益性資產。收益性資產又可按風險程度分為兩類，一類低風險、以保值為主，一般是各種固定收益類資產，比如銀行理財產品、債券、債券型基金；還有一類相對高風險、以增值目的為主，大多是權益類資產，收益率更高，包括股票、混合型基金、股票型基金、股權投資等，以及風險更高的金融衍生品、另類投資等。目前P2P網貸算是一種風險適中的收益性資產品種。

恭喜你！當你有意識地將家庭收入，按上面不同類型進行合理的比例配置時，你就邁出了人生投資理財的第一大步。

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