再論「保理公司能活下來的秘密」!

前兩周發表了一篇論及保理公司如何能活下來的秘密，結果很多在保理公司服務的網友紛紛寫信給博主說「叢老師您說得太正確了，我們保理公司當初就是...如何如何的，然後現在壞帳一堆，這半年我們出門討債的比出門做業務的還要多！」

也有些上市公司旗下的保理公司寫信說「我們公司就是幫母公司搞商票自融的，上半年母公司財務狀況不佳，要求我們去跟銀行談判換票，銀行不肯配合，現在我們老闆得出去借15%的高利來還銀行....」

還有許多網友寫了很多很奇葩的怪現象給我，就不一一列舉了．博主上網搜尋了一下，現在還會說保理公司業務仍會飛黃騰達的，只有律師、代辦公司，以及所謂的保理協會了！

有些人說大陸的應收帳款總量每年都在升高，加上現在銀行對保理業務持保守的態度，這正是商業保理公司的機運，所以保理公司未來仍然有很大的市場空間... 云云！這個說法博主只能贊成一半，怎麼說呢？現在保理公司的問題不在外部環境，而是內部原因所引起的，所以不管外部環境怎麼的好，都跟保理公司有沒有機會發展無關！

所謂保理公司問題重重的內部原因包含：

１．投資者的心態偏差：

很多投資保理公司的人是懷抱著小貸公司的心態（而且是十年前的小貸公司），認為保理就是放款，而且能有十倍的槓桿，投資個5000萬，放大十倍，利差5個 點，大陸要借錢的企業多到可以從長江上游排到下游出海口！所以以為從第一年開始每年就能賺兩三千萬！

這種草根型的投資人佔保理公司的大多數！老闆草根，找來的團隊自然也好不到哪裡去！一群烏合之眾倉促成軍，然後從網路上學一些四不像的保理知識，業務圍繞在營建、醫藥、鋼貿煤炭等這些項目．

別以為上市公司投資成立的保理公司就比較好，博主曾在某家大陸上市公司的年報上看到該上市公司在年報上揭露一筆數百萬的應付帳款已經逾期半年多未付，備註的理由竟然是「供應商沒催款」！可見這家上市公司的財務管理水準有多差勁．這類上市公司投資的保理公司的員工基本上被母公司（尤其是財務部）瞧不起，當成童養媳看待．業務是母公司給的、額度是用母公司的額度、風控也由母公司負責，所以保理公司說穿了是聾子的耳朵徒具形式，做的業務有很多是幫母公司自融．

投資人一心只想賺快錢，殊不知金融這個領域錢賺得愈快，倒的也愈快！

２．一心只想空手套白狼：

聽過博主上課的朋友都知道，博主常會講美齊家電當年空手套白狼，把一家小癟三公司變身上市公司的故事．有些學生聽到這個故事，身雖不能至但心嚮往之，成立的保理公司一心就想搞空手套白狼，搞來搞去把自己搞得像拉皮條的，不但做不出格調，反而成了媽媽桑．

３．畫地自限：

只想把保理業務做成融資業務，對於以出進口為主的市場不敢、不能、不想、也不願去碰！都說「外匯業務難度很高，是銀行的領域」「我們保理公司沒能力經營這塊市場」！

當年如果馬雲、馬化騰等人也是畫地自限，今天哪來的支付寶跟微信？

４．沒有中心主軸、也沒有長遠的戰略規劃：

各位可以隨便找個在保理公司服務的人問一下他們成立公司的目的是甚麼？相信聽到的通常是「解決中小企業融資困難的問題」「幫客戶美化財報」「老闆在ＸＸ領域人脈豐厚，有大量應收帳款盤活的需求」...這類回答．

最近常看到網路上宣傳說ＸＸ保理協會與國際保理協會秘書長共同舉辦沙龍活動，老外秘書長受邀而來，吃吃喝喝之餘說說中國保理業務潛能巨大，好像中國的保理公司能跟國外接軌一樣！其實該國際保理協會的高層與博主熟識，曾私下跟博主說「中國的那些保理公司，都是一群膽子太大，懂得太少的人在經營」！(Dare but not profession!)

1979年中國改革開放，當時全球沒有共產經濟國家轉型市場經濟成功的經驗，所以鄧小平才說「摸著石頭過河」．現在全球有很多好的保理公司的經營策略值得大陸保理公司參考、相關文獻也相當多，但是大陸保理公司非得要自己走一條「有中國特色」的路不可！而這個「特色」似乎就是只要可以賺錢的，就通通可以裝進保理這個框裡．

５．對專業知識不懂也不屑一顧：

最近博主在大陸一些公開演講的課程（包含保理、貿易金融、供應鏈等課程），培訓公司給我看報名的名單，博主發現很多學員都是自費參加的（尤其以年輕人居多）．博主的課並不便宜，對這些年輕學員來說是一筆不小的開銷！課後博主問他們，他們都說「公司沒有預算讓我們學習，但為了充實自己，我們只好自己掏腰包」「聽了叢老師您的課實在是收穫很多，我回去跟我們老闆說一下能不能引進您的這種方案，如果老闆不同意，那我決定離職不要把時間浪費在這種公司身上」...

幾年前大連一個保理公司接受了博主很長時間的訓練，裡面的員工各個都成為業界的搶手貨，很多新的保理公司跑來挖角．有一年北京一個土豪要成立保理公司，找到了這家大連保理公司的產品經理老張，請老張來北京談談．土豪說：「我打算投資五個億成立保理公司，想請您來當總經理，年薪是您現在的三倍，您意下如何？」老張說：「薪水不重要，但能否請問您能否讓我自己先用一年的時間搭建團隊？容忍一到兩年的虧損來打好基礎，第三年才開始獲利？」

土豪回答說：「我投保理公司從第一年就要開始賺錢，每年回報至少15個點以上」「至於團隊也別搭建了，我本來有一家小貸公司，最近收起來不做了，你就用我那幫小貸的人即可！」

老張說：「用小貸的人來做保理，又不給資源做訓練，而且第一年就要15個點以上的獲利？」「建議您乾脆去搶銀行，風險可能還比你開保理公司要低！」

十九世紀清帝國與日本帝國幾乎同時變法，清帝國採中學為體、西學為用的作法，說穿了就是仍不肯承認傳統的因襲成俗是對進步的沉重包袱！日本國則是全盤西化，結果反而之後的50年中國一直被日本壓著打！保理公司若想要擁抱日益成長的應收帳款市場，只有全盤做出改變才能因應市場從而生存發展，否則就像老張說的，不如去搶銀行，風險還低些！