銀行信貸資產證券化交割日同封包日的區別？

02-07

銀行信貸資產證券化往往都有封包日、交割日、資產代管期，為什麼需要將封包日同交割日區分，是否意味著封包後不一定會交割？

謝邀，首先申明本人不是資產證券化方面的專家，只是每天都會測試各個不同銀行的資產證券化系統，所以了解一二，下面從ABS系統分析。

封包日和交割日在資產證券化系統上的處理還是有區別的。

封包日又稱為首次計算日，計算的是銀行和SVP（信託）從封包日開始，銀行作為證券化的資產從這一天開始所有的本金和利息都是歸SPV方所有

交割日又稱轉讓日，指的是從這一天開始銀行把作為證券化的資產全部轉讓給SPV方，同樣的SPV方原則上在這一天把資產對應的現金支付給銀行。

當然他們也是有聯繫的

交割日中的資產規模是從封包日開始算起的。

下面舉個栗子

銀行準備將100筆資產，總額為1000萬（本金），作為證券化，跟某SPV談好了

封包日為2016-1-10 到期日為2020-1-10

交割日為2016-9-20

意思就是在交割日2016-9-20這一天，銀行把從「封包日2016-1-10」到「到期日為2020-1-10」這個區間的資產，1000萬，全部給SPV方。

好了，希望了，對你有幫助~

封包：確定資產池；交割：移交封包時確定的資產池。