銀行增息和降息都對宏觀經濟有什麼影響，存款準備金是做什麼用的？

02-07

我想知道加息和降息對於投資和信貸行業的影響都有哪些。存款準備金是做什麼用的

利率=資本成本，資本成本高，投資意願下降，反之投資意願上升。有「利」於促進借貸投資和消費。

存款準備金：你存到銀行100，央行先抽走X%的存款準備金，剩下的銀行才能拿去放貸，存准高貨幣乘數小，反之則乘數大。

這個問題也困擾我很久了，每次加息降息，一大幫子人就熱鬧起來，於是琢磨了下。

以下是個人理解，歡迎專業人士指正：

（1）首先，開銀行是有門檻的。儲戶將錢存到銀行，是有風險的：銀行倒閉了怎麼辦？存款去不出來怎麼辦？為了應付這種風險，央行規定：所有商業銀行必須放一筆錢在中央銀行（凍結了不允許使用），一旦銀行發生危機無法支付儲戶的存款，央行就可以使用這筆錢來支付儲戶的存款。這就是存款準備金。

問題是：這個存款準備金，多少才合適呢？太多了，一大筆資金被凍結了，無法在資本市場上流通，產生不了利潤就是一種損失；太少了，又無法起到規避風險的作用。所以一般央行都是根據銀行的吸儲規模來確定存款準備金的規模的：假設銀行的吸儲資金為100億，央行就要求銀行拿出10億來作為存款準備金（存款準備金率就為10%），剩下的90億才能在資本市場上流通。

事實上，這個存款準備金率是央行根據當前的經濟運行情況不斷調整的，達到釋放流動資金到資本市場上（或者相反目的）。由於商業銀行的存款規模十分龐大，存款準備金率每上調/下調一個百分點，都會從市場上抽走（或者像市場是釋放）N多個億的資金，對資本市場產生的影響不言而喻。

（2）利息問題。

這個要涉及到銀行的本質：吸儲和放貸。作為資本市場的一個中介，銀行將儲戶的資金集中起來，並不是放在那裡睡大覺，而是貸款給有資金需求的企業，收取貸款利息，然後再有錢給儲戶支付存款存款利息。（企業貸款賺了，就能歸還銀行的本金和利息；虧了還不起錢，就是銀行的壞帳）。

我們個人，通常是作為儲戶來跟銀行打交道的，就是給銀行送錢；但如果是企業的話，就會像想辦法從貸款。我們經常聽到的關於銀行放貸/企業貸款的各種故事，其實就是這麼回事。

在這過程中，銀行就是一個中介，跟婚介/房產中介沒什麼不同，就是將需求/供給雙方拉到一起，只不過不讓雙直接接觸而已（否則就是非法集資或者高利貸了）。一般中介是通過收受續費來盈利的，那麼銀行呢？答案就是利息。假設銀行吸儲100萬，每年支付存款利息4萬；然後將這100萬貸款給企業，每年收取貸款利息10萬。那麼銀行從中就賺取了利息差6萬了。

在生活中，只要稍微注意一下，就會發現貸款利率遠比存款利率要高，這就是的盈利所在。

那麼在宏觀層面，上調/下調利率，會對資本市場產生什麼影響呢？

首先，要知道在一定時期內，某個經濟體（例如以國家為單位：中國）的貨幣供給總量是（近似）固定的，這個總量是根據經濟體的實際需求來確定的，而不是說想要多少就多少。如果貨幣供給量大於實際需求，就會造成貨幣貶值，大家手上的錢不值錢了；如果太少了，所有的經濟參與者都會感到缺錢，就會影響經濟發展。

在某一時刻，貨幣供給總量又分為兩部分：可流動的資金（生產、消費等流通領域），和不可流動的資金（銀行存款等）。在貨幣供給總量固定的情況下，不可流動的資金越多，可流動的就越少；反之亦然。

那麼上調利率，對儲戶來說，同樣一筆資金存在銀行能拿更多的利息，自然更願意存到銀行，而不是拿去消費；同時，企業從銀行貸款的利息更高，自然也會減少貸款。這樣造成的後果就是：市場上的流動資金減少了。

反之：下調利率，就會鼓勵儲戶將錢拿去消費，同時鼓勵企業貸款進行是生產。最後就會增加市場上的流動資金。

因此，上調利率就相當於從資本市場上抽取流動資金；而下調利率就相當於向資本市場釋放流動資金。

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以上全是個人理解，希望沒說錯哈。

央行降息，指的是降低金融機構存貸款基準利率，同時調整了利率浮動空間。

首先看第一個層面，因為央行一直對利率進行管控，各商業銀行進行存貸款業務時，所使用的利率受央行公布的基準利率限制。基準利率下降，商業銀行在存貸款時，也會降低相應利率。這使得企業、個人的投資需求增加，因為貸款利率下降了。同時，人們的消費增加，因為儲蓄利息下降了。這可以促進市場中的總需求，從而達到穩經濟增長的目的。

第二個層面，金融機構存貸款基準利率降低，預示著央行接下來會降低再貸款利率和再貼現利率，使得商業銀行向央行貸款的利率下降，從而使得市場上的基礎貨幣增加。

第三個層面，央行降基準利率這一行為，向大眾傳遞了一個重要信息，即央行會採取必要手段穩經濟增長。例如，降存款準備金率。

另外，此次降息能夠減輕企業尤其是央企、國企等大企業的利息負擔，提高這些企業的現金儲備，從而促進投資。

總而言之，央行降息能夠增加市場投資及消費，至於投資增加對於中國整體經濟是否有利，就是另外的話題了。

至於存准率為何，已有人回答，在此不表。

個人理解：

1、降準是增加流動性的一種手段，就像是公開市場操作一樣，直接影響的是信貸。

2、降息能增加經濟體投資意願，促進經濟的發展。其實降息相比於降准來說更具有心理上的影響力。

增息和減息如果是銀行自身的行為，那應該是銀行自身的商業目的，我想提問者所說的增息和減息是指央行調整基準利率，在我國，所有銀行的利率都是央行定的，央行通過調整這個來調控宏觀經濟，簡單說就是：

加息：存款能收更多錢，貸款要還更多錢，即存款更有利，貸款風險更高。大家將傾向於存款，減少投資，市場上貨幣的流通性將降低。

減息與加息相反。

經濟過熱時加息，避免投資過熱，經濟萎靡時減息，刺激投資和信貸擴張。

存款準備金簡單說就是商業銀行總存款量中不能用於貸款的那一部分存款。央行會通過調整存款準備金率來控制信用擴展，控制通貨規模。

存款準備金率下調，商業銀行便能發放更多貸款，貨幣信用擴展變快，市場上通貨變多。存款準備金率上調，商業銀行便要緊縮信貸規模，貨幣信用擴張變慢，更多貨幣成為準備金退出流通。

這只是非常淺顯表面的說法，實際的調控這些手段所帶來的影響和作用是非常複雜的。但總體來說其大方向不會太偏。

降得這麼著急啊，都不等周末了。

看來是發現泄密就提前公布了。

存款準備金，是指銀行（狹義）為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在央行的存款，中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。我認為就是銀行在央行的抵押存款，防止商業銀行在自身資金周轉不靈沒法對存款人支付而存放在央行的備用金。另一方面它也賦予了商業銀行創造貨幣的職能，可以影響金融機構的信貸擴張能力，從而間接調控貨幣供應量。

算是資歷比較淺的，所以沒法再展開說了