RAROC 對於商業銀行，是一種怎樣的存在？

02-05

怎麼理解RAROC這個概念？感覺好空洞。
RAROC在商業銀行中，起到什麼樣的作用？
請各位大拿賜教～

通常情況下：RAROC=（凈收益－預期損失）/經濟資本

公式每項都可以寫本書，知道經濟資本考量的是非預期損失就可以，其他在此不展開了。

RAROC的核心思想是：將未來可預計的風險損失量化為當期成本，對當期收益進行調整，衡量經過風險調整後的收益大小；考慮為非預期損失做出資本儲備，進而衡量資本的使用效率，使銀行的收益與所承擔的風險掛鉤。

主要作用（來自百度百科）

RAROC風險管理技術的主要作用有風險管理和績效評估兩個方面。

從風險管理的角度看，藉助RAROC風險管理技術，商業銀行可以為單筆業務分配資金，並同時可以將資本結構最優化。這一過程估計了每一筆業務的風險對銀行總體風險的影響，如商業銀行通過歷史模擬法或蒙特卡羅法可以對其損失的分布曲線進行模擬。這種模擬法較好地衡量了損失分布，而對複雜的資產組合而言，模擬法更有優勢。

從績效考核的角度來看，RAROC風險管理技術克服了傳統績效考核目標中盈利目標與風險成本在不同時期反映的相對錯位問題，實現了經營目標與業績考核的統一。我國商業銀行對各級分支機構、各類業務管理部門的績效考核，一般都側重於風險或收益指標，側重於短期的時點數據，而不是用風險調整後的反映長期穩定的收益指標來衡量業績，這使得表面上的高收益與實際經過風險調整後的收益存在很大差距，難於對績效進行科學的考核。運用RAROC風險管理技術，對各級分支機構、各項業務、產品，甚至每位員工的RAROC進行比較，可以提高績效考核的科學性。這樣，管理者可以採取有效的獎罰措施引導各級分支機構、業務管理部門和各級員工的正確行為，激勵他們自覺追求風險可接受情況下盈利最大化的目標，追求長期穩定的收益，而不是短期的高收益。

其實我想說的是：在商業銀行績效考核中，RAROC通常算出來的結果較高（高於30%的情況也不罕見），而且無法分解，用高級法能低一些，但仍存在上述問題。實際運用中多與EVA相結合，用E算總量，用R調結構；E運用到分行級，R運用到客戶級。

傳統的的ROE指標難以將風險和收益同時進行考慮，所以引進了RAROC指標。

RAROC考慮了經過風險調整後的凈利潤（可以量化為:收入-經營成本-資金成本-風險成本）與佔用的經濟資本之比，其是用來覆蓋銀行潛在損失中的非預期損失。（預期損失用準備金覆蓋，極端損失用壓力測試調整）

通過RAROC指標來反映銀行業務的盈利能力（佔用的每單位的經濟資本所帶來的回報越高越值得投資），因而銀行可以藉此來考慮哪個業務回報更多，進而確定資本的分配。

考慮風險後的資本回報率。現代銀行在巴塞爾協議三下最重要的就是將風險資本的收益最大化，而不是傳統的利潤或者roe指標。因為風險資本或者經濟資本才是銀行最稀缺的資源，為了將有限的經濟資本得到最大的回報，raroc是目前最好的衡量業務收益的指標。

對於不同的授信客戶，由於其信用評級不同，貸款利率不同，帶來的存款、結算回報規模不同，解決如何對它們進行比較就引入了這個指標。誰的回報率高誰就好。也可以畫條杠杠假設15%，以上的可以搞，以下的提利率、增存款或者直接退出不做。這樣一目了然簡單粗暴，多好。

如果有不足之處，煩請高手指點，多謝。