外匯交易對沖是怎麼一回事？

如果匯率出現了不利的變化，一個外匯交易者為了保護現有或計劃的頭寸而進入交易，那麼他可以說就是進入了外匯對沖。如果合理的使用外匯對沖，一個做多外匯貨幣的交易者，能很好的避免匯率下行的風險。

零售外匯交易者對沖交易主要是通過兩種途徑來完成：

1.現貨合約；

2.外匯期權。

現貨合約是零售外匯交易者最常見的交易類型。由於現貨合約的交割日期很短（兩天），它並非最有效的貨幣對沖工具。常規現貨合約通常是對沖被需要的原因，它本身其實並不是用來對沖的。

而外匯期權是外匯對沖最流行的方法之一。和其它證券類型期權一樣，外匯期權賦予買方權力，而非義務，在未來某個時間的指定匯率買賣貨幣對。常用的期權策略如頂部/底部跨式組合、寬跨式組合、熊市/牛市期權差價，都可以用來減少特定交易的潛在虧損。

外匯對沖策略

外匯對沖策略有四個部分，包括外匯交易者風險敞口分析、風險承受能力和策略偏好。這些因素一起組成了外匯對沖：

1.分析風險：交易者必須能識別到目前或者計劃的頭寸會有哪些風險。同樣，交易者也必須意識到，如果這個風險未進行對沖會發生什麼，並確定目前外匯市場風險的高低。

2.確定風險承受能力：在這一步，交易者按照自己本身的風險承受水平，來決定需要對沖多少頭寸風險。每一場交易都有風險，交易者應自主決定每場交易能承受多少風險，以及願意支付多少費用來避免超額的風險。

3.選定對沖策略：如果使用外匯期權對沖交易風險，那麼交易者就要決定哪種策略最實用。

4.執行和監管策略：這是為了確保對沖策略能有效進行，風險能夠降到最低。

外匯交易市場是非常具有風險的，對沖只是減少風險的一種方法。成為一個交易者最主要的是資金和風險管理，但是像對沖這類武器也能提供非常有用的幫助。

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