標普 500 或道瓊斯指數跌 5% 就買入的交易策略為什麼能奏效？交易員是怎麼看市場下跌 5% 就進行調節的邏輯？

02-05

看到這篇文章華爾街交易員的「神策略」：一跌就買！
想問問這個是真的嗎？真的有交易員用這種策略？
難道不會是用的人更多了，使其策略失效嗎？

瀉藥

從歷史數據來看，確實看似「奏效」了。那是馬後炮，另外，並不是因為跌5%就買入的交易奏效。

而是長期牛市趨勢線奏效，假如你用持有2年不動的策略更有效，不是嗎？

PS：這可不是日線！這是周線！，其實加入一點均線會更顯而易見，連30天線都從沒破過。。

有時候你沒賺錢並不是因為華爾街的策略多麼多麼叼，只是因為你都不知道標普指數去哪交易。。這種圖，再一般的交易員到了第2次回踩趨勢線也知道做多了，

這是個為美指量身定做的非常牛叉的交易策略

文章裡面有點誤解

跌 5% 就買入

翻譯不夠精確

專業的看法應該是逢跌 5% 就買入 或多頭加倉

原文裡面也沒有完整的透露該策略的出場策略和資金管理

但是內行人隨便配置一個簡單的出場策略就能把這個策略收益拉到飛起

其實我這幾年也在構建適合美指的系統

調試了一大堆

遠沒有該策略簡單直接粗暴高效

這個策略不僅僅是歷史回測很牛叉

而且按目前趨勢，未來相當一段時間內仍然可能是非常有效的

不服不行

因為美國市場有期貨交易和指數交易。

而期貨指數的保證金就是5%左右。所以在5%左右是個臨界點，肯定有死絕的主，自然會有大筆拋盤和平倉。這時入市是個機會點。但這個需要一定量的資金，不然逢低吸納也產生不了多大影響。所以散戶沒辦法跟。

俗語：會買的是徒弟，會賣的是師傅。

一個完整的交易策略是包含三個部分：開倉，持倉，平倉。

如果你聽到一個「策略」只包含開倉這個步驟的話基本是在耍流氓。

瀉藥，

首先，這不是原因，而是市場合力形成的結果。正如你在900點到6000點的道路上任何逢跌買入都是合理的，但是也是事後才分析得到的合理。

其次，不排除有激進的交易員喜歡左側交易，但謹慎的交易員會選擇更穩健的方式。

最後，一種策略只能在一個市場的一段時期適用。沒有包治百病的良方。

艾瑪，居然會有人邀請我？手滑點錯了吧...

我的觀點是，會有人用這種策略並獲得盈利，但這種邏輯還是太粗糙了，遠的不說，2011年7月就有一波20+%的下跌，我相信未來也會有更高幅度的下跌，這種跌5%就買入的策略可能會直接導致期貨爆倉。

換句話說，如果簡單的遵循這個交易法則，可能會出現「連續10次每次賺5塊，第11次一下子虧80塊」這種現象。

保證金模式

買對方向百分之五機構已經盈利巨大、有平倉落袋的需要，這時候大規模的平倉市場會有一個反向波動，大概的邏輯就是如此了。

大方向可以argue，因為底層淺顯的邏輯是經濟增長長期是確定的，無論用哪大經濟學流派都可以解釋得通。但跌5%就買還賺錢是個conditional probability還帶有time series的問題，關乎你的投資時段，對risk的控制，這個命題太簡單了，單就這麼討論幾乎可以說沒意義。

首先，感謝受到邀請，這個問題上面各位都說的很清楚了，這是多頭市場「回調買入」是正確的，但是這種多頭形態一目了然的政府經濟刺激的產物，所以5%左右的支撐，顯而易見是美國經濟在市場經濟暴露缺陷後，特殊歷史時期宏觀調控政策的結果，具體可能在5%左右有類似我國「回購」或「資金寬鬆」方面的政策，你搜索一下5%支撐對應的時間，美國的相關經濟政策應該會有更多理解。

這是一個交易思路，那我們分析分析細節

1. 邏輯

逢低做多。

2. 買入

如果我理解無誤，距離前最高價的5%跌幅為買入機會，向下突破立刻買入開多。

3. 退出

內容沒有提及，無(包括虧損，盈利兩種情況)

4. 適用情況

上升大趨勢中的回調，賺

下跌，估計的止損出局

震蕩，小賺小虧吧

另外，看你想不想抓震蕩上漲行情，如果想，止損得多一些，以免中途出局。所以正常情況下這個思路即使能賺錢，中途的浮虧會比較大。

不然有興趣的可以用滬深300歷史數據試一試

跌 5% 就買入的交易策略是極其錯誤的。5%的下跌買入是主觀的，而市場走勢是客觀的，買入的那一刻主觀沒有迎合客觀，而後期行情上漲時，主觀才與客觀相符。顯然這是一個邏輯的錯誤。

那麼為什麼這種交易方法能賺錢，原因很簡單，美國這幾年已經走出了經融危機，現在是牛市。

順便說一下：歐洲那邊似乎出了一點小問題，能否波及到美國，5%下跌買入的策略能否持續有效，只能讓市場來驗證了。

呃，原因很簡單啊，美國經濟的發展是向上的情況下，這個指數必然是漲的。。。。你去看它的圖，就會發現，只有在2008年的時候是大跌，只能說是一瀉千里了，當然是美國金融危機了嘛。其他情況下，只要你風險管理得當，只要下跌就買入肯定是盈利的。如果你懂得在適當的位置出倉，收益率會大幅上升，還能利用到資金的複利。。。。這個策略的邏輯很簡單：基本面

水平不高，從一個小眾商品參與者看巨大的sp，有局限，請指正。

從主觀上說，中期十分認同bill gorss的 new neutral的觀點，因此也是中期對sp的判斷是偏多的，排除再次歐豬集體嘔吐帶來的系統性風險，日本長期渾身針灸可能風險略低，整個系統看，emerging market 的風險還是利多sp一些。

第二，再次確認強勢美元周期，美元資產還是有吸引力的，看eps，可能其次考慮，我選擇性忽略，nasdaq的泡沫還遠不到風險警示狀態

微觀行業看好美國的競爭力，新能源，製造 etc

淺見。勿噴。

就個人經驗而言，國際上期貨或者外匯有個普遍規律，一段行情一般都是以資金是否能翻倍來設計的。按照某個固定的經驗的本金投入比例，然後按照這個比例從一段行情的高點到低點盈利的話能讓本金翻倍。道瓊斯5%的幅度是相當大的級別了，我首次聽說這樣的交易策略並極度懷疑其科學性。我堅持認為投機的世界是一個邏輯辯證的世界，可以說「好""很好"，但不能說"40%好"或者"80%好"。所以一旦牽扯到某個具體數字做原則你就輸了

最近short vol是比較賺錢的，這個策略可以奏效。不是特指5%，而是指reverse

sp500我是不做的。但在A股市場，越便宜越買是我的主要策略。

同樣的貨，當然便宜的時候買咯。

要是想不通，那大概是太迷信某一種理論的緣故吧。

不做股票/股指。所以只能是拙見，要是我做，至少10月taper結束利率暴低之前之前我買spx是free carry，那就買唄。