從陸金所的逾期事件，領略到期弱到爆炸的運營能力

這是2017年的第一百一十四篇。

周五就有投資人和媒體爆料陸金所的一款資管計劃逾期了。

說實話，我開始真沒把這當成一個大事來看。畢竟陸金所做的是標準的純中介產品，平台只收取服務費，並且是直接穿透到借款主體。比起那些XX計劃完全不披露借款產品的項目來說，透明多了。

而本身這種產品，一般也會引入第三方擔保來進行擔保，可能是保險、擔保公司、關聯股東來進行擔保。在產品進件的時候，風控就在這塊做了審核。

這次逾期的項目為：陸金所代銷的大同證券同吉9號資管項目，應於12月7日到期本息兌付，至今未與兌付。該資管項目金額1.4億元，投資人118位，項目編號為財富匯尊理財-EG1013號。

資金流向為上市公司龍力生物提供流動貸款，實控人程少博負連帶責任，現龍力生物未能兌付到期貸款，現要求大同證券立即採取法律行動，凍結龍力生物相關資產。投資人現已向證監會舉報龍力生物既然沒有資金還停牌收購資產的反常行為以及重大事項未予公示。

這種資管計劃，本身陸金所其實是幫證券公司代銷的產品，風險也做過披露，為中高風險的產品，而且不保本保息。

這種項目，放在任何一個券商或者銀行，逾期了，都不是多大的事情，相關法律團隊去處理後，最少本金能追回來。最多一小部分投資人去公司本部鬧鬧事，也就這樣了。

像今年11月份爆出的中信信託的《中信信誠·天津融邦大廈的項目專項資產管理計劃》。2013年10月和2015年中，中信信誠先後發行兩期項目，分別募集資金4.2億元和2.7億元用於中信信誠·天津融邦大廈的項目專項資產管理計劃，融資人為天津開發區福興投資有限公司，項目總期限4年，每年支付利息，2017年10月份到期。

而這項目，實際上從第二期開始，就沒付過利息了，但這筆陸金所逾期資金規模大這麼多，時間拖了這麼久的項目，實際上，真正知道的人也沒幾個。跟陸金所這次逾期事件的影響完全不是一個檔次。

但偏偏這次出問題的是陸金所，因為陸金所的P2P性質。在大部分人的眼裡，P2P就應該是剛性兌付本息的。不剛兌，就不是P2P了。所以一旦出現了逾期，就變成了天大的事情。

而重點是，陸金所的運營團隊，在這個時候，做了一件非常非常愚蠢的事情，就是解散官方微信VIP群。

在做過運營總監的我看來，這是蠢到不能再蠢的事情。我只能說，這種運營水平，估計隨便抓個二流平台的運營總監，都不至於把事情處理成這樣。

最簡單的，你把逾期債權的那118個人都拉到一個群，或者通過指定的客戶經理，去一一聯繫，每個周期跟他們溝通項目的進展情況，並且給出一個大概能夠兌付的期限。作為投資人，肯定還是會給平台一些空間的。畢竟能投陸金所的人，那都是死忠粉，因為整個P2P行業的平均利率在10%的情況下，陸金所的利率基本在7%左右，不就是相信陸金所背靠平安的這個品牌么？早期很多陸金所的投資人，都是從平安保險和平安銀行安保轉過來的。只要有點時間，總能夠找到辦法去解決這個問題的。本文首發於微信公眾號：老七玩金融（wubin2015game）

然後，去安撫所有投資人的情緒，讓每個客戶經理去告訴所有投資人，這只是單個事件，而且逾期的那個項目，本身資金方還是個上市公司，哪怕他賣殼，最少也值幾十億吧，根本不用怕好不好？

在我看來，微信群的建立，本身對於平台的用戶粘性，會有很大的提升。我知道很多中小平台，就是靠著精細化的客戶微信群運營，才能夠低成本的去把平台慢慢做起來。從客戶的註冊到刺激投資，到入群的分群管理，以及基於老用戶的再次推薦，拉擴大投資人群，做的非常好。

但它也是把雙刃劍，在平台出現風險的時候，群內就容易造成集體性恐慌，然後大規模的債權轉讓。我翻了下陸金所的債權轉讓頁面，跟我7月份寫他的時候，已經做過改進，沒辦法直接翻到具體某一頁了，當時我記得我可以直接輸入100多頁，能看到10000多條債權轉讓，而現在，超過9頁以後，只能一頁一頁的翻，我大概翻到了30多頁，也就沒精力翻了。耍這種小聰明，陸金所到是蠻拿手的。

其實在這時候，只要陸金所的高層出來說個話，說明這個項目的實際情況，就跟當年紅嶺創投的老周一樣，敢於發聲，完全能夠安定投資人的情緒。

可能還有一個原因，就是近期出台的條例，要求平台取消風險保證金，去剛兌化。讓正好在這個時候逾期的陸金所有點尷尬，我到底是墊付呢，還是不墊付呢？

墊付了，我就是跟政府作對，不響應政府的號召。

不墊付，我就是跟投資人作對，給投資人造成大量的恐慌。

平台最後研究了下，投資人還可以再找，政府我惹不起，所以我還是選擇不墊付了。

其實完全可以耍點小聰明，用個沒有關聯的公司，去收購這些債權，然後自己慢慢追償不就行了？

這又讓我想起了當年深圳的一個平台，叫貸幫，我估計知道的人不多。2014的時候，他們有個一千多萬的項目逾期了，老闆堅決不墊付。然後，這個平台就沒有然後了。雖然現在好像還在運營，當基本上在行業內已經聽不到這個平台了。

我在想，他的CEO尹飛，現在應該是腸子都悔青了。不然，他現在有可能也是一線平台了。

說到底，還是整個P2P行業給社會的印象不太好，從E租寶到金鹿財行，再到綠能寶，給社會帶來了太多太多的負面，讓大部分人都認為P2P是洪水猛獸，是騙Two騙，一點風吹草動，就風聲鶴唳。

最後建議所有的平台，真遇到了這種事件，高管多露面，多公布進展，積極跟投資人溝通，引入第三方進入回收債權，大事化小，小事化了。千萬不要學陸金所，這是一起失敗的運營案例。

也給陸金所恐慌的投資人一點小建議，稍微給陸金所一點時間，就算他們再蠢，也應該會解決這點問題的。畢竟，這本來就不是多大的事情，何必嚇成這樣？

要知道，計葵生可是上了19大宣傳片的人啊。政府會允許你們打臉么？

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