中線交易——股票程序化交易模型簡析

一、中線交易指標簡介

中線交易指標是一個中期移動平均衍生指標，由黃色與藍色柱狀線組合而形成的指標，由於中線交易指標是基於對中期價格平均真實波幅的統計，對價格波動反應靈敏，所以它可以取代移動平均線或其他趨勢類指標作為判市的新工具。

1、當價格向上突破柱狀線時，意味著中期價格走強，指標系統會由藍變黃，投資者應跟隨趨勢買入。

2、當價格向下跌破柱狀線時，意味著中期價格走弱，指標系統會由黃變藍，投資者應跟隨趨勢賣出。

投資者使用該策略時，可以參考歷史數據的測試或者自己對後勢的判斷，階段性的對指標參數進行調整。

信號系統原理：用計算機軟體替代人工交易的部分過程或全部過程，本指標系統選擇的是替代人工統計分析的部分過程。

二、中線交易指標的品種適用範圍和周期

中線交易指標的設計品種為上證指數，但其適用範圍為市場全系列品種，推薦應用於中期波動性相對較大，交易量活躍的品種，可應用各種時間周期，推薦應用於30分鐘至周線周期。最後，針對任何股票或期貨合約，可適當進行參數優化。

三、中線交易指標優缺點分析

由上述研判方法可知，中線交易指標是一個中期趨勢跟隨性的技術指標，因此中線交易指標與其他趨勢性指標一樣，在價格上升和下降趨勢性較強的行情里表現出色，在盤整行情內則有所遜色。所以其優缺點歸納如下：

優點：

1.趨勢性敏感，時刻跟隨價格運行的主要趨勢，指標一旦判斷市場趨勢形成，則會在第一時間與市場趨勢保持一致，防止出現逆勢交易。

2.大賺小虧，價格以趨勢運行，在行情趨勢明顯的時候，不會輕易出場，可以有效克服交易者的獲利衝動。

3.只有柱狀線由藍色變為黃色才買入股票，可以有效提高抄底的成功率，防止套牢。

缺點：

1.盤整行情表現遜色，盤整行情是所有趨勢性指標的剋星，若遇到行情大幅震蕩，則難免會出現資金回撤現象。

2.信號滯後性，由於中線交易指標是一個移動平均衍生指標，其本身自然具有均線指標的滯後性特徵，買入信號時需要等到柱狀線由藍色變為黃色進行趨勢確認後才能發出，因此其開倉價格中期內必然不會是最優的，而平倉時則要等到價格跌破中通道，若中期內行情波動較大，而均線還未跟上價格變化，則有平倉不及時的缺點。

3.滑點較大，由於趨勢性指標，其開平倉條件均有追漲殺跌的特徵，當市場快速突破時，可能會造成較大的滑點成本。

四、中線交易指標的輔助設計

基於中線交易指標的優缺點分析，我們在設計指標系統時則要考慮添加一些輔助性條件來發揚其優點，最大限度克服其缺點。

開倉條件：

1.柱狀線由藍色變為黃色後，即跟隨價格運行趨勢買入。

2.由於在乖離率較高的時候跟隨趨勢買入成功率較低，因此，對買入時的乖離率有必要進行相應的限制。

平倉條件：

1.若上漲失敗，柱狀線由黃色變為藍色，則止損出場，耐心等待趨勢重新形成。

2.若上漲成功，為克服其止盈滯後的缺點，當價格沿趨勢運行一定幅度後，可啟動移動止盈條件，價格回落一定幅度後即止盈出場。

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