談交易與投資的區別

CFH集團的創始人兼CEO Christian Frahm，請他談談關於投資市場的看法，他說，「這可能不是投資的好時代，卻是交易的好時機」。

那麼，問一個深刻的問題：交易和投資到底有什麼不同？

廣義上兩者類似，但是要詳細區分時，可以說，「投資」關注更長期的財富增長，手段是「買入並持有」；而「交易」則是更加頻繁的「買入和賣出」。

交易和投資各有優勢和劣勢。一個非專業的交易者很難在交易中獲得成功，通常應該看做是投資者。當你投資時，你需要對全局有了解。而交易者則需要著眼詳細的技術和基本面分析。

我有一位對投資感興趣的朋友，但是我發現他沉迷於每小時查看市場價格走勢，他對風險的承受力遠超一般投資者。當市場與預期相一致時，他能高興得蹦起來，反之則極度失落、無精打采。可以說，他已經脫離了投資範圍，更傾向於交易。他混淆了投資和交易的概念。

【投資時不應做的3件事】：

不要看重小幅波動

你需要側重全局。如果你在投資，那麼要記住你將在較長時間內持有一種資產。那麼長期策略才是關鍵。如果你在持有的工具上進行了足夠的調研分析，那麼你應該可以大致確定價格趨勢會在較長期保持一種方向。

一支表現良好的股票的市場周期通常可以保持向上趨勢超過10年。

不要一開始就投入大額資金

如果你要投資一家公司的股票，那麼一開始可以只買入少量，如果接下來價格下跌了，那你再以低價買入更多。你可以通過技術分析來識別可能的市場回調機會，然後以更好的價格買入。

價格下跌時不要過度恐慌

很多投資者遇到價格下跌時容易慌神。這時真正能幫助你的只有交易原則。在長期投資中，價格下跌可能正是買入更多資產的好時機。

【交易時應該做的3件事】：

尋找刺激市場波動的事件

如果你想交易，那麼你應該尋找快速刺激市場波動的事件，可以是公司聲明、數據發布或者重要會議。這些事件能在很短的時間內影響市場的波動方向，因此也給交易者帶來迅速盈利的機會。

設置止損

在外匯交易中，如果市場與你的預期相反，你感到恐慌是很正常的。你一定要設置止損以控制虧損範圍，而不能寄希望於市場最終改變方向。大多數成功的交易者對虧損非常敏感，他們會儘可能的控制虧損。另外，不要隨意移動止損位。

堅持查看行情

如果確定自己有足夠的時間經常查看市場行情時，才開始交易。有些短期交易者發現市場與預期相反時，會中途決定長期持倉。但很可能就此困在一個對自己不利的交易中。

【交易是屬於投資還是投機？】

首先要清楚，做交易是如何實現盈利的呢？

很多人的交易思路是賺錢短期內市場波動的差價，而且一直是這樣操作的。我認為這是一種投機行為，俗話說，是「倒一手」的觀念。

利佛摩爾大師在七十年前，已經意識到交易，是一種投機行為，他把交易人群分為兩種，一種是理性投機，另一種是非理性投機。比如理性投機者，知道什麼時候該買入，什麼時候該賣出，價位很明確，按計劃執行。而非理性投機者，買入以後，如果出現浮動虧損，就會改變最初的投機思路，採取一直持有，等待解套的方式，從而由投機變成一種長期投資，其實這樣做是不對不正確的，有可能招致虧損爆倉，另外華爾街也曾經形容利佛摩爾是投機小子，後人稱尊稱為「投機之王」。

真正的投資是什麼類型呢？巴菲特買入可口可樂公司的股票，為企業注入較大的資金，並長期持有幾十年，這是屬於理性投資。有人可能會問，理性投機與理性投資，哪一個更具有優勢？其實做好了，兩個都一樣。巴菲特是前幾年的世界首富，而利佛摩爾作為投機者代表，曾經動蕩過美國的商品市場，做一天的市場皇帝，連美國總統都要託人請他手下留情。

每年操作很多筆單子的行為，基本都屬於投機，接下來我們要做的是如何理性投機，順勢而為，截斷虧損，讓利潤奔跑，只要堅持這個原則就一定會成功。

【結語 】

不管你是在投資還是在交易，我們的目的是實現財富的增長，而不是滿足於幾次盈利。無論採取什麼方法，有一條真理永遠不會變，那就是：賺錢，然後讓錢生錢。