投了四年P2P終於中了個小雷，有些話想說

曾經非常驕傲四年P2P投資完美無暇的我，最近終於被破了功。

一家我15年下半年開始就不投的車貸平台（名車貸），由於前陣子升級產品變相加息，我試投了5000元3月期的標，結果1個多月後雷了……

這筆投資，其實是完全不符合我的投資邏輯的。

看過舊文P2P道德風險（培訓第五課文字稿）的就能知道，如果按這個篩選邏輯，能篩出這家平台的很多道德風險點，如果是一個新平台經過這些篩選後我鐵定不會投。但由於這是個從一建站開始就介入的老平台，一直在投資者QQ群里，熟悉平台大大小小事情，在升息誘惑+沒時間分析+心存僥倖的心理下，又嘗試在這個平台復投，結果不幸中招。

被坑的錢非常少，追回也是多半追不回了。經歷這次金身被破，結合今年以來網貸行業有別於往年的負面新聞頻發，有很多話想說。

一、投資失敗無需恐慌，關鍵是投資邏輯有沒有錯

風險偏好高的投資者追逐收益高的車貸平台沒有錯，只是更需要認真考察平台的道德風險。對於名車貸，由於歷史上股權發生過多次變更，管理層也有一些醜聞，加上高層從來沒有在QQ群里與投資者交流，2015年變換過一次股權後在道德風險評估上是非常高的。這也是為什麼我2015年就不再碰這個平台的原因。

即使因為平台加息而去嘗試，這套投資邏輯沒有錯，就不必恐慌。

投資失敗在任何一個高風險投資領域總是存在的，如果是投資邏輯崩盤，那是最恐怖的事，意味著過去相信的、慣用手法完全是錯誤的；如果只是人性的弱點沒有克服，越早吃虧越能避免未來再犯重複的錯誤。

本例中，我完全是在近期大環境節節降息下，遇到一個以前投過的老平台變相加息，在沒有重新評估平台的風險下，以僥倖的心理去試探投一筆。

問題出在我的心態，不在投資邏輯。

二、行業大勢看清楚，趨勢看清楚

今年以來，P2P行業烏雲欲催，銀監會、經偵都加快了平台查處，一些盈利堪憂的平台乾脆清盤，而一些騙子平台更是加速了滅亡之道。過往要到下半年行業才出頻繁傳出跑路消息，如今上半年也頻繁爆雷。

與此相對應的是1-2線平台也紛紛降息，將利息降至了較為雞肋的10%以下。

這是行業大勢，違背這個平台將越來越規範、給投資者利息越來越低的大勢，試圖尋找到高息平台，是想吃掉最後一點魚尾巴的利潤，風險是加大的。

這也是一些車貸平台為什麼也在降息的原因。儘管這類平台的商業模式能支付投資者足夠高的利息，但這類平台除個別平台外，規模發展都比較慢，缺乏風投資金進入，考慮到監管層規範化運營的壓力，利息必須往下降。

行業經不可能回到以前18%平台俯拾皆是的地步，越是高息平台，越要謹慎考察。

逆降息信號加息的平台，更是需要額外小心。

三、輕重倉平台區分清楚，重倉平台務必謹慎再謹慎

看名車貸群里統計投資者金額，有些人甚至投資幾十萬元以上在這個平台里，非常令人痛心。

P2P平台之間、模式之間差異太大。重倉一個小平台，甚至重倉一個平台的風險極高，一旦崩盤，對家庭影響太大。

如果是重倉平台，一定要有明確的、被寫在企業工商局註冊信息里的、甚至是知名VC的巨額融資，資產一定要小額，資金一定要銀行託管，一定必須沒有任何可挑剔的道德污點，一定是各方重要條件都能滿足，這樣的平台才能被投以重注。

這樣的平台，目前的收益區間一定是10%以下的。

四、平颱風險是變化的

P2P平颱風險是變化的，這是我為什麼從不給人推薦平台，也鄙視一些理財公眾號給用戶推薦P2P平台的本質原因。

有很多平台，在剛出來的時候資金寬裕，包裝得也比較完好，問題沒有被暴露，看起來是安全的。但隨著業務發展，一兩年後，平台就可能不安全。此時被推薦的人可能根本不具備足夠知識跑掉。

當然，就算我知道這點，對外培訓課程中也強調過這點，但自己仍未能做到，需要深深的檢討。

投資本身就是在跟人性挑戰。早點認識自己也會在熟悉的領域貪婪、懶惰、賭博、不遵守紀律，未嘗不是好事。

五、P2P收益下調後怎麼辦

P2P投資者得坦然接受P2P收益下滑的事實。業內除車貸平台外，已經很難尋覓12%+收益以上的平台，1-2線平台今年大都降息、甚至多次降息至10%以下。

這也就是早幾年，為什麼有人說P2P投資是結構性機會。過了這幾年黃金時代，機會就平平了。

儘管老投資者覺得風光不再收益雞肋，但隨著行業監管態勢明確，還是有更多新投資者前仆後繼的加入。

畢竟，就算P2P平台收益已經變成8%-10%，依然是普通投資者在其他渠道無法獲取的收益。

老投資者只有兩種選擇：

1、接受收益下滑市場趨勢，資金轉移向低息安全平台

巴菲特曾經有句話「穩健的投資者夜夜安眠」，在P2P投資領域，這句話也越來越該被投資者牢牢記住了。

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