大浪淘沙：宜人貸為何能在P2P亂局中贏得資本青睞？

文/王新喜

2016年以來，P2P行業的淘汰賽加劇。「中晉系」這樣不合規的平台遭到了淘汰，據悉，在亂局下，而一些資產優質、合規經營的平台則在行業中更顯優勢，得到大多數投資人的青睞，比如宜人貸與陸金所。而宜人貸則是其中的典型。在多數P2P平台還在燒錢的時候，2015年，宜人貸就實現了盈利。根據宜人貸財報顯示，2015年凈收入2.091億美元，凈利潤4380萬美元（摺合人民幣2.85億元），宜人貸平台的整體逾期率（15~89天）為1.3%。

之所以在P2P亂象之中，宜人貸做到了獨善其身，緣於它的模式特殊，宜人貸是宜信旗下的互聯網金融平台，成立於2012年。早在2015年12月，宜人貸赴美上市，成為了「中國互聯網金融海外上市第一股」。它專註服務中國優質城市白領人群，通過科技的手段幫助借款人在線獲得信用評估和服務；並以專業的客戶定位、風險控制和技術實力，為出借人提供安全、便捷的理財服務。

在借款端，宜人貸從上線至今都是做個人信用借款諮詢服務，在理財端一開始是只對接個人投資者，而前不久宜人貸發行中國首個在線消費金融信貸ABS接入了機構投資者。而宜人貸一直以來只做線上的個人的信用借款諮詢服務、不做抵押、不做擔保，宜人貸從借款申請、信用審核、交易促成到客戶服務全流程都是在線上完成的，理財端也是全流程線上。

宜人貸一直都在積極推動中國信用體系建設，致力於成為白領人群的移動信用夥伴。宜人貸之所以將借款用戶定位於白領人群，是因為首先白領人群普遍擁有穩定的工作或收入來源，信用意識良好；對生活品質有要求，同時這類人群有較強的互聯網行為，沉澱了大量的網路數據，這類人群的信用可以通過互聯網大數據技術與更多元化的維度來衡量。

將這類借款用戶群體畫像就是：城市白領人群，有穩定的收入、較高的生活品質有要求，重視自身的信用價值、借款用途多是旅遊、結婚、買車、教育、裝修、醫療美容等普適性需求。總的來說，這部分人群，是相對優質借款群體，相對也降低了平台的風險。

宜人貸能在一片亂局中實現大幅增長，平穩發展，還要看其背後的大數據、技術能力以及風控能力。比如說，宜人貸理財的優勢首先是優質資產、資金託管。但始終將平台的安全性放在第一位。加之宜人貸宜人貸作為中國互聯網金融在美上市第一股，具備一定的標杆意義。目前也積極進行投資者教育、良好的用戶體驗、嚴格自律。

從安全性來講，資金託管是繞不過去的一道坎，但卻很少有P2P平台能真正做到，而宜人貸則與銀行合作，對用戶資金的進行第三方託管，並每月出具《風險備用金託管報告》，平台只負責匹配借貸雙方的信息，不能動用用戶資金，投資者可以清楚知道資金的流向及用途，保障了用戶的資金安全。

另外是通過技術手段來完善信用評級體系。比如說通過極速模式判斷用戶還款能力，用戶只要在手機上打開宜人貸借款APP，輸入三組相關的信息，10分鐘借款批核，最快2小時資金到賬。在這背後，則是宜人貸對信用數據的定義、收集、篩選、甄別、評級及價值釋放出來的技術優勢、金融底蘊，通過技術完善信用體系，這對於推動社會信用體系建設有著深刻的社會意義。

隨著金融科技公司越來越多，資本市場對該領域愈加了解，投資人捂緊錢包看準優質平台再投資，而行業的佼佼者容易獲得更多資源與資本。目前來看，Fintech已經從邊緣轉向主流，在雲端運算、智能分析、與社交媒體等新興科技的整合與大數據應用逐漸成熟。

宜人貸的大數據技術優勢也得益於Fintech的發展帶來了更高效的服務與生活與新的金融業態，形成新的就業機會與新的生活方式，整個行業因Fintech而逐步去泡沫化，獲得消費者承認的公司才能獲得資本市場的青睞，最終通過科技驅動網貸平台的發展。

因此我們知道，正如業內所認同的觀點：很多出問題的所謂P2P平台，其實是非法集資，這不能證明P2P模式本身存在問題。筆者此前也撰文指出，對於普通投資者而言，首先需要明確一點，就是勿輕信明星代言與高回報率，而是要理性的全面地去了解其背景、模式、風控等問題。

宜人貸一直穩紮穩打，通過技術、大數據、資金託管、風控與模式以及信用價值體系的完善，在各方面形成了穩固的平台信用體系，贏得了投資人的信賴。

因此，在P2P亂局中，往往大浪淘沙始見金，那些能在亂局中巍然屹立的平台，往往值得尊敬，因為這意味著它們對於信用標準體系的建設與堅守，讓用戶依然保持著對行業基本的信任。這也是大浪淘沙之後，宜人貸為何能在P2P亂局中壯大的重要原因，也值得許多新興的P2P平台的借鑒與學習。

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