反等價鞅！專業「賭徒」推薦的程序化交易資金管理策略！

我們都知道有無數種關於程序化交易的資金管理策略。有一種說法是，有多少種入市法則就有多少種資金管理策略。但是專職的投資人員一直以來都宣稱。程序化交易存在兩種基本的資金管理策略。一種是等價鞅策略，另外一種就是反等價鞅策略。

一方面，在虧損交易的情況下，等價鞅策略會在資本減少時增加賭本的大小。另一方面，在盈利交易的情況下，反等價鞅策略會在資本增加時增加賭本的大小。不難看出，這兩種策略都是存在很大的風險的，等價鞅策略本身就存在巨大風險，而反等價鞅策略則是在連續的盈利之後冒更大的風險。由於巨大風險的存在，所以如果在連續虧損的情況下，風險就會不斷增加，最終會導致巨大的虧損甚至破產。

所以在盈利投資的過程中，專業的投資人會在一定限度內增加賭注。下面我們來看幾種關於反等價鞅的資金管理模式:

1.每個單位固定金額：在這種資金管理模式中，模型限定一定數量的資金買一個頭寸並且只允許擁有一個頭寸，這種模型對所有的投資都是均衡對待的。

2.等單元的模型：在這個模型中，關於資產組合，所有的程序化交易投資都是依據它們的根本價值給予一致的權重。

3.風險百分比：將風險為資本的百分比作為基礎，保證所有交易風險水平的一致性，並且支持資產組合的穩定增長。這個模型最適用於長期走勢的跟蹤者。

4.波動百分比：這種模式非常適合使用緊密止損的程序化交易，提供一個風險和機會的合理平衡。

以上是程序化交易者網為您介紹的幾種程序化交易的策略，歡迎大家與我們共同學習探討！

相關閱讀：

高端量化投資Matlab、R語言、Python學習視頻合集，只要88元！

量化投資、程序化交易學習必備，300G+培訓視頻限時特惠99元！

推薦閱讀：