程序化交易的難點在哪裡

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與人生時常會遇到困難一樣，在程序化交易的過程中，我們也會遇到各種各樣的問題。只有克服了這些難點，才能對程序化交易得心應手。那麼在克服難點之前，我們要先來分析，程序化交易的難點到底有哪些。

一、交易系統「沒有完美的，只有不斷改進的」

投機市場能否做出一套保贏不虧的交易系統一直是大家關心的問題。因為實踐證明，無論是多麼成功的交易者，都無法保證在退出交易市場前會發生什麼，其交易的過程也都會出現多次反覆。市場上也不存在一套在任何情況下都保贏有效的交易系統，只有在合適的時間使用恰當的交易系統才會得到最大的收益。

凡世間萬物有一利必有一弊，程序化交易系統也是如此。而令其產生固有缺陷的原因主要有三個。第一，趨勢型交易系統和震蕩型交易系統組成程序化交易系統。一般是以其發出的信號作為重要參考並依據技術分析進行編寫程序。其技術指標只能對市場的價格進行測量或者計算，對市場變化進行描述，無法成為市場變化的原因。第二，技術分析是跟隨價格變化也是落後於價格變化的，因此依靠技術指標編寫的模型系統所發出的交易信號也一定會滯後於趨勢的起點和終點。第三，交易系統在使用中存在著嚴格的限制條件。強行趨勢中，趨勢型交易系統可以發揮其作用，但在振蕩行情中效果不明顯。而振蕩型交易系統卻只能在振蕩行情中發揮作用。在行情發展中，趨勢行情和振蕩行情並非單一進行，而是在行情中交替進行。所以在遇到難以辨別的趨勢轉型前期，就會發生不可避免的特定交易系統虧損現象。

二、交易系統必須符合交易者自我的認識

交易系統不同其風險-收益特性也會不同。評估一個程序化交易系統是否有效，不但要看其對長期收益的問題和最大虧損控制方面。更要關注於虧損期間的資金最大回撤，交易連續虧損次數和資金最大回撤等考驗對投資者交易信心的影響。從時間上看，中長期交易系統交易成本低，交易次數少，盈利率高但潛在風險大，周期較長，對程序化交易者的心理承受力要求也比較高。短期交易的交易成本高，交易次數多，獲利小，但潛在風險小，對交易者心理承受能力要求也相對低一些。

有一點我們必須確定的是，交易系統只是承載了交易者的想法和交易風格，執行指定而已。所以交易的主體是人而非程序交易系統。所以我們要明確任何交易系統都是人為定製，不會因為使用不同的交易系統而改變。同樣由於每個人對技術分析的解讀，理解和使用上的不同，設置的交易系統也會發生變化。這就會使得不同性格的人會適合不同類型的交易系統。歸根結底，最貼合自己交易風格的交易系統才是最適合自己使用的。

三、明確系統機械執行的認識

評估市場是程序化交易的原則，而不是預測市場。由於程序化系統判斷是否入場或離場是等待市場出現買賣信號之後，所以這樣的系統都是比較低但是相對穩定的投資收益，要做到高回報是非常難的。而且在交易過程中出現虧損也是會經常發生的事，所以會是得程序化交易者加入過多的人為干預，從而可能使得大數法則失效，這些表現大都會動搖交易者的執行。

四、長期堅持系統，定期優化認識

能否一如既往的堅持是程序化交易者能否成功的關鍵。在市場交易過程中程序化交易者面臨的最大困難不是市場而是我們是否有一顆能夠堅持的信心。能夠坦然的面對程序化交易系統偶爾的表現不佳。多次的失敗中我們得出，在市場交易中，擊敗我們的往往都是自己的慾望和主觀情緒。

不同人操作任何一套交易系統都會產生不同的效果。這在於程序化交易者能否堅持信心，能否始終如一的相信自己的交易系統。即使一直堅持一種交易系統也是有可能會獲利的。交易的失敗往往在於，交易者總是在不分原則的交替使用趨勢型交易系統和震蕩型交易系統。

在大量的實戰和測試過後，我們可以通過調整參數來調節不同產品的不同系統程序運用。沒有哪一組參數是適用於任何所有的交易品種中的，我們需要根據不同的品種進行不斷的測試，從而適應今後交易過程中的變化。

作為一名程序化交易者，我們要不斷的去測試，不斷優化，從而形成屬於自己的操作系統。不盲從，堅持自己的原則！

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