演算法交易的優點及風險

近年來，外匯行業的演算法交易不斷發展。演算法交易不再僅限於機構交易者，也廣受零售交易者的歡迎。交易者不需要具備任何編程技能來編寫演算法，因為現在有些程序及服務能夠根據交易者輸入的內容提供交易策略代碼。

這讓我們陷入了交易者共同面臨的困境，他們應該採取演算法交易策略還是人工交易策略來創造長期盈利。我們應該通過比較其優點及風險，來評估演算法或人工交易是否可取。

什麼是演算法交易?

演算法交易是一種利用先進的數學模型進行財務決策的交易系統。這一過程包括，使用按照預先設定的指令進行交易的計算機，高頻率、快速度地創造盈利，而這種速度和頻率是使用人工交易系統的交易者所無法企及的。

由於機器能夠在分秒內進行複雜的計算，所以顯而易見，隨著自動交易系統以及演算法交易的發展，在線交易也獲得發展。由於交易者及經紀商都設法提高其交易系統的盈利能力，他們都採用了更為複雜的工具以及定製演算法，以最大限度地提高其盈利潛力。比較受歡迎的演算法策略包括趨勢跟蹤、均值回歸、新聞交易、市場情緒、套利交易以及高頻交易。

優點與風險

演算法的使用已經引起了外匯行業的極大興趣。然而，重要的是，為了確定使用演算法的目的，並認識到使用演算法的優點及風險，交易者在使用各類演算法之前應該考慮幾個因素。

雖然編碼指令良好的演算法的優點之一是能夠自動運行，但還是建議要採取一定程度的人工監督。因此，對於交易者來說，選擇一個他們能夠監控的時間段以及交易頻率是非常重要的。如果一個交易者白天要工作，他的演算法又被設定為，在沒有他監督的情況下，每天根據一分鐘的圖表變化進行數百次交易，就不太妙了。在這種情況下，最好選擇稍微長一點的時間段以及較低的交易頻率，以保持對交易的監督檢查。

重要的是，交易者要明白，就演算法的盈利能力而言，早期的成功率並不意味著能夠持續創造同樣的回報。如果結果顯示演算法不再優化運行，那麼交易者需要偶爾介入並修改演算法。

交易者也應該意識到，並非所有市場都適合演算法交易。為了能夠處理演算法產生的訂單，明智的做法是選擇有充足流動性的股票、交易所交易基金（ETFs）、期貨或者外匯貨幣對。同樣重要的是，在對演算法進行測試之前，交易者不應使用真實資金進行交易，而是用歷史價格數據在其中運行，以顯示其如何執行數千次交易。如果歷史數據證明該演算法能夠盈利，交易者應該用模擬賬戶對其進行實時檢測，確保其能夠在真實市場中運行。

不管風險如何，演算法為交易者提供了一種具有盈利潛力的解決方案，因為它們在提供交易優點時不會帶有情緒，從而使交易者犯錯的可能性最小化。執行交易時，演算法能夠降低人為錯誤的風險，而且總是以最優價格執行訂單，與此同時，還能有效地對多種市場條件進行自動檢查。

演算法交易有哪些不同的類型？

自動對沖：這可能是最簡單的一種演算法交易類型了，它的主要用途是減小風險。

統計交易：將歷史數據和統計分析結合起來，以識別恰當的進入或退出市場的時機。

演算法執行策略：使用方法多樣，在快速交易中非常有用。

直接市場准入：使演算法交易在多個平台上同時操作，並參照執行成本降低來判斷連接速度和時機等。

將演算法交易應用到外匯市場

演算法交易是高頻交易的個人和機構最青睞的方法。演算法交易可以進行大量自動操作，因此能瞬間關閉或建立頭寸，而這是人類所無法企及的速度和操作規模。

演算法交易者也更易識別並利用貨幣對之間的微小价差，從而進行套利交易。

這無疑使交易過程無比高效。但是任何方法都是有風險的，演算法交易也不例外。

選擇演算法交易還是人工交易？

但演算法交易絕不是一夜暴富的方法。事實是，利用交易演算法和人工交易一樣困難。選擇演算法的交易者應該意識到，時間、財力以及市場的限制可能會影響其策略和計劃。因此，選擇演算法還是人工交易策略取決於個人是否具有在高壓情況下進行決策的能力，以及是否認識到技術有助於克服任何限制性心理素質。

在制定能夠盈利的交易策略時，豐富的交易經驗以及對外匯市場的深入了解是一大優勢，不應因使用演算法技術而忽略兩者。然而，經驗也容易使人犯錯，這就是僅僅信任人工交易策略的缺點——而這恰好也是演算法交易的優點。因此，交易者明智的做法是，綜合利用兩種策略，以增加交易活動取得成功的可能性。