掐指一算，你虧損真怪不得經紀商！

在外匯行業流傳的眾多謠言中，有一句「只要有盈利，你永遠不會破產」。這話很有誤導性，因為它忽略了盈虧的對比，沒有計算風險回報比例。

我們總說，在市場上盈利的方法有千萬種，因為投資者有千萬個。但是造成虧損的卻總是那麼少數幾個原因而已，比如無法控制情緒、太過貪婪、未設止損、又或者在經驗不足時就開始真實交易、甚至自行想像出一套不夠成熟的交易策略等等。

投資者交易的目的是為了獲得更多盈利。但是，外匯市場可不是很快就能讓你有大量收入的地方。不切實際的目標造成投資者期待落空，讓旁觀者也變得困惑。無怪乎交易新手很多，但是放棄交易的比例也極高。

我們今天想要探討的是其中最易導致虧損的原因——資金的管理。無論是盈利率還是風險回報比例，其實都有一套計算公式。如果你還不會計算，只是傻乎乎地盯著市場波動，那麼你只會在莫名的情況下發現資金消耗非常快。

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50%的盈利率？然並卵...

我們先來看看某個投資者的交易記錄：

他的交易結果顯示，無論是連續10場失敗的交易，還是10場交易中盈虧各半，他的資金最終都嚴重縮水。

所以，即使是盈利率佔50%，你其實也很難通過交易賺錢。為什麼會這樣呢？上面的圖其實已經很明確的告訴了我們原因：

● 10%的資金虧損需要11%的盈利才算恢復資金。

● 20%的虧損需要25%的盈利才能保持平衡。

● 50%的虧損需要100%的盈利，才能回到最初的資金量。

● 每場交易投入1%的資金，那麼10場虧損的交易後，你的資金會減少10%。

● 每場交易投入5%，那麼10場虧損的交易後，資金會減少約50%。

你在每一場交易中投入的資金越多，在交易失敗時資金消失的速度越快。當你的資金消耗殆盡後，想要再贏回來這些資金所需的成本會更高。

最合理的風險回報比例是...

風險回報比例很重要，因為交易中常常被談起。這個比例並非隨意組合的數字，它是由你的盈利目標、每場交易的風險來決定。

假設你做多，投入資金為100美金，剩90美金時止損，到120美金時止盈。那麼你最大的風險是10美金，潛在盈利是20美金，風險回報比例為1:2。

假設兩個投資者的盈利率同樣是50%盈利率，那麼這時決定他們最終盈利還是虧損的，可能就是風險回報比例了：

假設風險回報比例是1:1，那麼，扣除需要支付的點差費用、佣金費用以及其它操作費用之後，投資者最終可能還是虧損的。

假設風險回報比例是1:2，那麼盈利就變多了。在不計算各種交易費用的情況下，即使盈利率只有35%，投資者最終也仍然是盈利的。

從上面的圖上可以看到，風險回報比例越低，達到盈利目標所需要交易的次數越少、盈利率也可以越低。那麼為什麼不一勞永逸，將風險回報比例直接設置為1:10呢？

原因是，當盈利目標越高，你達到這個目標的可能性就會越低。1:10的風險比例很誘人，可是市場基本上達不到這樣的比例。甚至1:4或者1:5的風險回報比例都非常稀少。

外匯交易中1:2或1:3的風險回報比例是比較合適的。剝頭皮交易者則常選擇1:1甚至更低的比例，因為對他們來說最重要的不是風險回報比例，而是盈利率。

以上是風險回報比例的計算。但是，必須聲明一點，1:3的風險回報比例並不意味著你投入500美元，就一定能盈利1500美元，畢竟這個比例並不代表你能贏得這場交易。人們總是樂于思考「能盈利多少」，而忘記了「虧損概率有多高」。

知道什麼時候該停止交易

一名交易者表示，自己每個月的盈利能達到10%，行情好的時候甚至能達到20%以上。這是很不錯的記錄了。不過，是人就有腦子混沌犯錯的時候。他展示了一份自己虧損的一個月記錄：

在這個月份中，這名交易者虧損2.67%。也許別人覺得並不嚴重，但是對這名交易者來說，如果按照計劃交易，月盈利率本應在12%。每個人的交易目標不同，這對他來說已經是失利的情況了。他總結自己犯的錯誤如下：

● 拋開了交易入場標準，在不符合自己策略標準的交易中，虧損都會達到5%左右；

● 在連續虧損已經超出正常情況時，依然繼續交易，而且忘記了移動止損；

● 提前止盈出場；

● 過於自責而致交易更多，反而加重整個月的虧損。

很多投資者出現虧損的原因很簡單，在應當遠離交易的時候他們依然堅持交易。

交易的狀態非常重要。只要最終能重回正確的交易狀態，那麼一段時間的虧損並算不得什麼。在準備好按照正確的方式去做之前，不要交易。反正，你交易不交易，市場總在那裡。

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