周三機構一致最看好的7大金股

錦富技術300128:

入股天璣股份展開雲計算深度合作

公司自身業績觸底反彈,物聯網業務開啟商業化落地。公司預計前三季度歸母凈利潤3000-3500萬元,同比大幅增長2049%-2407%。公司近期在光伏組件領域接連獲得大額訂單(15億+40億),顯著增厚公司業績。且公司智能家居產品已正式面市,其智能信息箱作為智能家居的核心系統,實現對家居設備的集中統一管理,搶佔物聯網時代關鍵入口,與Googe Home 等有異曲同工之妙。自有IDC 和嫁接天璣股份大數據處理,為公司未來物聯網發展奠定堅實基礎。

維持盈利預測,維持「買入」評級。今年6月份公司董事會和高管團隊大換血、員工持股計劃推出以來,公司各項業務均取得階段性的進展,整體呈現出新面貌,預計17年下半年將逐步釋放業績。我們長期看好公司物聯網方面的布局,以及老業務板塊景氣度回升。維持盈利預測,預計17-19年EPS 為0.10/0.25/0.38元,對應PE 為101/40/27倍。

以嶺葯業002603:

創新中藥典範 國際業務可期

目前公司國際製劑業務年收入過億,主要來自代加工,公司已有7個ANDA產品在美國註冊,三個化學一類新葯正在進行一期臨床試驗,如果進展順利,預計一兩年內公司仿製葯將會進入美國市場銷售。大健康是公司重點布局的另一個板塊,該板塊下面包括保健品生產銷售、連鎖藥店以嶺葯堂、藥品電商、以嶺健康城等,主要方式是通過各種線上線下導流,實現保健品的銷售。公司具有自己的保健品研發團隊,近幾年先後研發上市了蓮花清菲(清肺)、怡夢(安神)、津力旺(糖尿病調理)等主要產品。

公司主要產品療效確切,增長穩健;後續在研產品梯隊豐富,上市後有望推動公司中期業績增長;國際製劑和大健康業務穩步推進,打開公司長期增長空間。預計公司2017年、2018年、2019年的EPS分別為0.53元、0.63元、0.75元,對應PE分別為31X/26X/22X,給予「推薦」評級。

新華製藥000756:

員工持股綁定利益 原料葯提價和一致性評價增厚業績

公司公告稱已於9月26日向中國證券登記結算公司提交了非公開發行的股份登記申請資料,員工持股計劃和山東聚贏產業基金所認購股份完成登記並獲准在深交所交易後將進一步公告。

預計2017-2019年EPS分別為0.57元、0.90元、1.16元,對應PE分別為27倍、17倍、13倍。考慮到員工持股有望提升經營管理效率,原料葯提價提升短期業績,一致性評價打開長期增長空間,給予「買入」評級。預計公司2018年4.3億凈利潤,其中製劑凈利潤0.6億,原料葯和中間體3.7億,分別給予2018年行業平均估值31倍和25倍PE,對應目標價為23.25元。

啟迪桑德000826:

業務能力股東背景助力深入雄安腹地

公司開發的環衛雲平台通過隨時定位車輛、掌握車輛行車數據、規劃路線等實現靈活作業,並通過對環衛管理所涉及到的人、車、物進行全過程實時管理降低管理成本,實現了環衛作業效率的提升和監管難度的降低,解決了傳統模式下,環衛作業人多難管的痛點,環衛業務能力得到提升,未來斬獲訂單可期。

預計公司2017-2019年的歸母凈利潤為14.59億元、18.28億元和22.71億元,EPS為1.43元、1.79元、2.22元,市盈率分別為25倍、20倍、16倍。給予「買入」評級。

格林美002340:

深耕回收領域做大做強 循環業務保障資源充足

「城市礦山+新能源材料」打造新能源全生命周期循環價值鏈。電池材料是公司體量最大的業務,2017年中報占營收的比重是47.47%。公司目前擁有消費電子領域前驅體的產能是5000噸,18年荊門建設完成後,增加5000-6000噸的產能,屆時,公司將擁有四氧化三鈷產能是1萬噸左右。三元動力方面,目前擁有NCM產能3萬噸,NCA產能5000噸。三元前驅體目前國內的需求大概在5萬噸左右,實際的產能遠遠沒有達到該需求,2018年底,公司將實現2萬噸的三元前驅體供貨量。正極材料方面,目前在2000-3000噸是鈷酸鋰產能。公司目前有6萬噸的負極材料生產線、3萬噸的正極材料在建,預計2020年會達產,達產後將持續為公司創造盈利空間。

預計公司2017年、2018年、2019年分別實現營業收入103.48億元、143.52億元、202.79億元,同比增長32.1%、38.7%和41.3%。凈利潤為6.44億元、8.31億元和10.97億元,同比增長203%、33.6%和29.6%,對應的EPS為0.17元、0.22元和0.29元,對應的PE為49.6倍、38.5倍和29.1倍。公司深耕回收領域,在資源有限,循環無限的理念下做大做強,作為國內回收領域的絕對龍頭,隨著新能源動力電池、汽車等領域報廢高峰的來臨,公司將成為回收領域的最大受益者,給予公司2017年52-56倍PE,合理區間為8.84-9.52元,當前價格已接近合理區間,給予「謹慎推薦」評級。

奮達科技002681:

收購富誠達進入蘋果產業鏈 智能音箱迎風口

公司總部位於深圳,成立於1993年,2012年上市時公司的主營多媒體音箱和美髮小家電。公司2011年88%的營業收入來自外銷的ODM業務。2015年公司作價11.18億收購歐朋達,2017年作價28.95億元收購富誠達,兩者都是做金屬精密製造。歐朋達現在主要給索尼平板電腦做金屬外觀件和給vivo做手機金屬件,而富誠達80%-90%的業務來自蘋果公司。在收購歐朋達後,公司在精密製造行業的營收一直在30%左右,公司國內的營業收入在2016年也達到了37%。隨著今年收購的富誠達並表,未來國內的業務佔比有望進一步提高。

預計公司在富誠達並表後,公司2017-2019年歸母凈利達到6.08.011億元,EPS為0.42元、0.57元和0.78元,對應現在的PE為31.5倍、23.6倍和17.2倍。根據行業估值情況給予公司33倍的PE,對應未來六個月內的合理價格區間為13.86-18.81元。對公司給予「謹慎推薦」的評級。

產能擴張 打造高品質家裝管龍頭

公司近三年歸母凈利潤複合增速達28.56%,2017年上半年業績穩定增長。公司產能逐步擴張,渠道日益完善,隨著行業競爭進一步加劇,公司有望借「高品質+品牌+星管家」打造家裝管龍頭,進一步提升市佔率,且公司積極布局新領域產品,其防水產品在未來有望成第二主業,貢獻新的增長點。預計公司17/18/19年歸母凈利潤為8.05/9.82/12.47億元,EPS為0.80/0.97/1.23元,對應PE為21.6/17.8/14.1倍,維持「推薦」評級。