回訪的價值與意義

文 | 海椒妞

承諾一些朋友這周企額貸的回訪今天完成啦~

寫這篇文章的時候我就在想，如果把公眾號就當成我私人的空間，那是想寫什麼就寫什麼。可是既然面對這麼多關注的朋友，每天耗費大家幾分鐘的時間，如果只是描述單一平台的情況，對於不關心該平台的朋友就是時間上的一種浪費。所以我想能不能在敘事的基礎上，加入我一些我實地走訪時的技巧，也可以為你們以後自己去考察平台提供借鑒與參考。

鋪墊做好我就進入正題，回訪依舊圍繞業務真實、風控能力、資金流轉這三個最核心的部分展開。

先說業務真實，我們很多投資人去平台考察，去查標，平台給了一堆材料，投資人拿到手裡往往不知道該看些什麼，也不知道重點在哪裡。

想解決這個問題關鍵是你要懂每種業務的具體流程，比如企額貸主做的房貸。這項業務在操作過程中最核心的一步是把房子的抵押權和處置權轉移到平台手中，這項權利可以保證當借款人違約是，平台有權將房屋處置變現，這是保障安全最重要的一項權利。

當平台做完上面這一步後，相關部門會出示一份名為他項權利證明的證書（簡稱他證）。但是，實際操作過程中他證要幾個工作日後才能發放，在這之前會有一份叫不動產收件收據的文件，之後可以拿著這份收件收據去領他證。

通常網貸平台是見收件收據就開始線上募資，因為正常情況下有了收件收據是肯定能拿到他證的。但不過這裡有一個極端情況，就是在沒拿到他證的這幾天里借款人房子被查封，這個概率很低，但確實有這個風險，追求嚴謹的話是應該見他證放款，但平台為求效率、也為爭奪客戶，在這一點上會有所放寬。

說了這麼多我就想告訴大家，去看房貸是否真實非常核心的一點就是看收件收據是否存在。如果收件收據上的信息和借款合同、網站公開信息一致，那麼項目真實性是沒有太大問題的。企額貸我抽查了幾個項目，信息都完全匹配。

//有人可能會說，那這些資料也可以造假啊，你怎麼保證平台沒有造假呢？//

雖說任何事情都可以造假，但不要忘了這裡有個東西叫犯罪成本。房屋抵押收件收據上是有唯一編碼的，你可以打電話或自己去交易中心查，能查到相關抵押人信息。如果你說這都能造假，那厲害了，這可是要聯合整個交易中心、借款人、平台一起造假，然後就為了騙你那點錢，說實話，不值得。

抵押類業務最大的風險其實還不是項目造假，而是內外勾結做高評估值。這是風控的核心部分，所以我們引出第二段，關於平颱風控。

房產評估很多人會覺得沒有技術含量，不就是看看鏈家、搜房的價格嘛。房子的評估或許沒有評估車子那麼難，但也不是完全沒有技術含量。這裡的細節比你想像的多得多，評估標準也有很多，比如按急拋價做評估標準、按專業評估機構做評估標準、按中介掛牌價做評估標準，這都是完全不同的邏輯，也對應完全不同的風險級別。

通常急拋價<評估機構價<中介掛牌價，最完美的案子當然是借款人收入穩定、家庭幸福、核心地段房子、按急拋價評估、且放款成數5成以內。這是風險最低的情況，當然有這麼優質的借款人早就被銀行先搶走了，一般P2P要降低其中一項或幾項的標準。

企額貸的標準是按照專業評估價結合中介買房、賣方價給出一個中間值，這也是絕大多數P2P房貸平台的做法，不是最穩健的，但也算是結合市場真實情況作出的折中選擇。

另外抵押業務還有一個風險點，就是在抵押權人（居間人）身上。這也是一個相對專業的知識點，我簡單解釋下。剛才說房屋要把抵押權轉移到平台這邊，但是不是轉移到公司上，公司是不能承接抵押物的，必須要抵押在某個或多個自然人身上。

但是如果抵押在投資人身上，這個在實際的操作過程中是不可能實現的，你們不可能都去交易中心做公證，所以通常情況下是抵押在平台內部某個重要的人士身上，可以是老闆本人，也可以是某個合伙人，反正必須是值得信任的那個人（業內做出名的居間人當屬宜信老闆唐寧...）。

這個居間人非常非常重要，如果居間人被借款人收買、或是被綁架（說的有點嚇人），那麼很有可能導致在借款人違約的情況下居間人不行使應有的權利，這樣平台和投資人就會很麻煩，拿不回來錢又無法處置房產，所以如果你去作抵押貸的平台考察，一定要問清楚這個居間人是誰，和公司是什麼關係。

企額貸選擇的是平台內部普通員工做居間人，且不止一個。也是擔心單一居間人發生意外導致平台陷入被動，這個問題其實比較複雜，沒有特別好的解決方案，也沒有覺萬無一失的策略，重點還是平台內控、外控的能力，以及時刻小心謹慎的態度上。

再說資金流轉，特別值得一提。這次我要求平台出示了從我寫企額貸2.28日那天起，到今天5.4日所有的資金流水。包括充值到第三方支付、第三方支付打到居間人、居間人打到借款人；回款時借款人打到居間人，居間人打到平台第三方支付賬戶，再由第三方支付打到所有投資人整個完整的交易流水。

我一一作了核對，項目與資金流動是匹配的，借款人還款記錄與投資人回款記錄是匹配的，但利息回款這塊沒有體現，因為平台表示居間人在把錢打回平台第三方支付賬戶時是把本金和利息分開打入的，且打入的是兩個不同的銀行賬戶。

特別說下，本來我手中有平台流水的複印件，但平台法務出於公司商業機密安全的考慮，拒絕了我公開展示的要求。我也可以理解，公司資金流（我們以前說的賬本）涉及很多客戶隱私，暫且不對外暫時吧，較真的同學可以自己去平台看。

再說說大家關心的存管，目前平台確定了一家銀行做對接，另外還在找其他銀行做備選，最終上線時間平台給我的答覆是8月前。

最後說說平台盈利，目前企額貸是微利的狀態，每月差不多有8000萬到1個億的業務量，單個業務的利差在年化1%-1.5%。成本方面，房租8萬/月、人員工資成本約100萬/月，再拋出各種雜七雜八費用、支付通道費用，最後略有盈餘吧。哎~開門做生意都不容易啊。

總結，企額貸這家平台我投的比較多，老實說一點不擔心是不可能的，基本上他們公司各個部門的老大我都加了微信（暗中觀察他們的朋友圈^ ^），當然實時微信諮詢、以及定期回訪也免不了。

還有些朋友問我為什麼總投小平台，這是個非常好的問題，確實我投的一些平台名氣不大，規模可能也不大，但用「小」來形容還不夠準確。

金融類業務層次是極度細分的，都是房產抵押、哪怕都是上海房產抵押，也可以按照多個維度劃分出N個層次來，這和拳擊里的各種重量級別很類似，你不能說重量級選手就比輕量級選手牛逼，他們根本就不在同一個戰場。

很多平台可能相較整個行業是「小」平台，但在自己的細分領域卻是領先者，且還有很高的技術壁壘，所以這事兒不能一概而論，核心要看他到底做的好不好，你要相信能存活下來的企業總有其獨有生存之道。

啊~寫累了~我想說的差不多就是這些，平台全面的介紹可以回看我之前的文章，一家精品小店。今天這篇更多是從方法論的角度與各位分享實地走訪時應該做點什麼。

最後的最後，誇一下企額貸的客服，接觸這麼多平台，企額貸的客服我給滿分，7*24*365的服務，有耐心、夠專業，妞向你們致敬~~

貼幾張他們公司貼出的客服微信群服務截圖做結束：