梧桐理財 | 一家可隨存隨取、提現秒到的理財平台

海椒妞對話梧桐理財CEO陳懇_騰訊視頻 https://v.qq.com/x/page/m039713fwh1.html

這是妞第一次跟大家做視頻分享，略有點緊張。這次實地走訪的平台是梧桐理財，與我對話的是梧桐理財的CEO陳懇先生。

我個人投了梧桐9萬，投了5個產品，我帶著一些問題來到平台尋找答案。視頻未經任何加工或剪輯，我想把原原本本的樣子呈現給大家，供我們一起了解、學習。

考慮到有朋友不方便看視頻，文字版省不掉，重點內容以及我的觀點全在下邊文章中。

做擅長的事兒

梧桐理財14年6月上線，已運行近3年。平台核心團隊主要來自傳統金融機構，此前一直專註在財富管理領域，包含一級市場（私募股權投資），二級市場（私募證券投資），另類投資（如影視基金、藝術品基金等）等。

梧桐團隊正是在過往從業經歷中挖掘到了財富管理體系內的借貸需求，並創立了梧桐理財。客觀來講，整個互金領域與梧桐定位相似的平台不多，相比大眾熟知的車貸、房貸、信貸，梧桐的業務對專業度的要求的確要更高一些。

VC、PE、券商都在列

梧桐創始團隊具有絕對控制權，創始人&CEO陳懇是實際控制人。另外股東名單里還有九鼎投資（JDEverestLimited）、同信證券（已被東方財富證券收購）、以及信天創投（美味不用等的C輪投資方）等。

值得一提的是九鼎作為*PE股權投資公司參與了梧桐天使輪階段的融資，且梧桐也是九鼎在互金領域布局的第一家公司。

*常規科技公司的發展要經歷早期天使投資階段、中期風險投資階段、後期PE股權投資階段、最終理想情況是上市或被併購，當然也可能破產。我想說的是一般PE投資是在企業發展到一定規模，且在所處領域有領先地位的公司才有機會獲得PE股權投資。從這一點來判斷，九鼎或許認為梧桐擁有的屬性和能力可以讓其跑的更遠。

諾亞班底，偏重金融

CEO陳懇，畢業於上海財經大學，原諾亞財富CMO，有十餘年金融服務以及財富管理經驗，並著有《迷失的盛宴》一書，講述的是商業保險的發展史。

CMO李婉，畢業於復旦大學，原諾亞財富市場負責人，同樣具有多年的金融從業經驗，且在塑造品牌上有獨到的見解。

CTO吳家駿，畢業於西安電子科技大學，原諾亞財富技術研發負責人，負責過跨國大型項目的開發工作。梧桐平台上的一些特色功能，有他的心血。

CFO劉敏潔，資深會計師，20年財稅實務經驗，熟悉境內外商務及財稅政策，擅長財稅規劃。

房產金融負責人趙紅，復旦大學碩士，曾就職於上海市住房置業擔保公司、上海市存量房資金監管公司，梧桐在上海的房抵業務主要由趙紅負責。

37%房抵，23%私募貸，16%高成長企業貸，24%其他

房貸是梧桐的大頭資產，目前以北京、上海地區的個人住宅房產抵押貸款為主，抵押率控制在急拋價的7成內。

私募貸包含兩塊業務，一塊是為購買私募產品的高凈值人群提供流動性（私募產品鎖定期一般要3-5年，資金流動性很差）；另一部分是為私募基金提供短期周轉資金（私募基金募集期結束到開始運作這個事件節點會出現少部分認籌資金未到位的情況，這時需要外部資金做短期周轉）。整個私募貸產品都是從私募產業里延伸出來的業務，這也是梧桐最擅長的部分，也是其平台特色。

高成長企業貸是具有高利潤、高成長性公司利用股權質押的方式進行融資的一類貸款。作為高成長企業，更傾向於債權融資而非股權融資。道理很簡單，公司發展的好，以後有上市或被併購希望，值錢的是手裡的股權。還有一點，債權人對公司決策沒有話語權，不會影響公司長遠的發展。梧桐就是瞄準這類企業需求設計的這款產品。

其他資產主要有車貸和消費貸，這類資產是通過外部採購獲得，目前合作的機構有三家。

梧桐資產端的收益在10%-15%，就是向梧桐借錢要付這麼多利息。相比其他互金平台，這個利率偏低，當然資產質量與利息高低也是對等的。

另外梧桐比較看重強抵/質押，對抵/質押物價值的評估，變現能力的評估，以及平台自身具有的處置能力是其實質風控手段。

7*24小時提現秒到 + 每日付息

梧桐有兩款產品，隨心投是常規散標，以半年期為主。

日周月季系列是平台的特色產品，其中日日賺是活期理財，5.2%的收益，優勢是可隨時買賣（不用搶標），且2萬元以內（含2萬）提現7*24小時秒到賬。

*提現秒到是因為第三方支付聯動優勢做了墊資，當然平台為這個功能給聯動優勢支付了額外的費用。

周周賺是固定收益類產品，每7天可申請提現。

月月盈、季季升是每月、季收益遞增的產品，只要一直持有就會持續升息，當然每個節點也都允許用戶提現。

平台產品的另一個特色是每日付息，利息會直接打到賬戶餘額中，用戶可自主選擇提現或復投（起點100元）。

*平台實現每日付息的方法是資產端提前收了1個月利息。

總體來說產品收益不算高，但靈活性很好，體驗也不錯。當日計息、每日付息、提現秒到是其優勢。

只是時間問題

梧桐目前簽約了兩家銀行，因為想保留提現秒到和每日付息這兩大特色功能，所以還在兩家銀行中間做協調，最終擇其一。

平台希望待真正技術對接成功再對外公布，所以暫時不披露具體是哪家銀行，但平台表示7月存管可上線。

大標問題怎麼破

梧桐大多數項目超過了20/100萬的限額要求，平台對這一監管要求是比較頭疼的。如果上海地區明確要求控制限額，平台有可能選擇與傳統金融機構合作共同放貸的模式，或者像人人貸、陸金所這樣把P2P業務拆分出去，只做小額分散。最糟糕的結果就是超額的項目不再針對網路用戶售賣，通過其他資金渠道融資。

說點題外話，一直以來上海地區的金融氛圍就和北京不同，很多監管政策在上海地區都會做一些調整，整體比較開放。而且上海地區抵/質押業務非常成熟且活躍，參與企業眾多，如果一刀切對整個金融市場都是一種傷害。

梧桐團隊是其最大的財富，傳統金融領域多年的從業經驗讓他們對金融業的運行邏輯有更深的理解。平台業務較高的專業度要求為其形成了一定的競爭壁壘，16年盈利2000萬也體現出平台在垂直領域的領先地位。

平台最大的風險還是政策風險，如果上海地區也採用一刀切，迫使類似梧桐這類專業平台去做信貸、車貸、消費貸，那麼平台將會失去原本的特色，也就沒有了其存在的價值。

說說我個人的體會，我很喜歡陳懇少而精的做事兒理念，他說梧桐不需要像其他平台一樣每天看幾百個案子，他的理想是梧桐這家公司在有限的生命周期里就專註培育100家有前途的高成長企業，希望和他們一起成長。

每次通過這樣面對面的溝通，最有價值還並非是找個了能賺錢的好項目，而是人與人之間互相交換有益的信息，在交流的過程中增長見識、提升視野、獲得成長。

並且即便是當面溝通，就這樣斷言平台好壞也是不負責任的做法。就像陳懇說的，我們可以把梧桐比作一顆樹苗，讓這顆樹苗進入你的視野，適時、適量的為其投入，與他一起成長。

最後還是要感謝下配合採訪的梧桐工作人員，這次視頻訪談是我臨時提出的要求，梧桐市場同事以及老闆本人也都很配合，再次感謝他們。

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