2017年金融科技發展趨勢

2017年Fintech發展趨勢

納斯達克日前發布白皮書，提出2017年影響市場基建供貨商的七項頂尖科技趨勢。這七項技術分別是數據分析、現場程序化邏輯門數組（FPGA）、移動通信技術、雲端計算、機器學習與人工智慧、區塊鏈和網路安全。

白皮書稱，存儲成本大幅下降，為利用大數據創新產品和更好地服務客戶提供了更多機會；在不遠的將來，人工智慧將在金融行業變得無所不能；區塊鏈在金融服務行業里有著巨大的潛力，特別是交易後的環境下。科技創新的日新月異更值得令人留意，2017年，部分趨勢和新興技術很可能交互影響，從而顛覆人們過往運行已久的商業模式。

大數據

數據的挖掘、處理以及實時更新分析，並將其整合綜合呈現，是商業競爭優勢的一大體現。直至目前，系統仍以規則為基礎展開，但其正在經歷巨變，向機器學習及人工智慧的方向轉變、發展，這將有助於減少數據分析偏差，並從中發掘新的數據模式。

市場基建供貨商將嘗試利用非常規的數據集，包括文字、圖片和自然語言處理（NLP），使新產出的數據集加速貨幣化。目前正被全球廣泛採用的雲端技術，則將使數據存儲和處理具有成本效益。

數據科學家將在行業中受到高度追捧，這些專才具有數學（特別是統計學）、程序編寫和資料庫、機器學習，通訊、視像化以及域名方面的高端技能。

納斯達克正利用科技並通過可視化和數據強化，為自有的市場和技術客戶提供更好的市場資訊。納斯達克提煉從多個來源產出的數據並將其放入交互系統，，以實時了解市場情況。具備了這些功能，可為客戶開發具前瞻性的新產品。未來一年，納斯達克將致力發揮這些功能，為客戶提供預測及建議，產出新洞見及把握新的獲利機會。

人工智慧

人類如今已積累了大量的數據，而計算技術也已成熟到足以幫助納斯達克從中獲得深刻的認識。在不遠的將來，人工智慧將在金融行業變得無所不能。從技術和商業角度看，人工智慧可將不同的數據聯繫在一起，使市場基礎設施提供商能夠更快地反應並從中汲取經驗。

機器學習與人工智慧將融入納斯達克的幾乎每一項業務，並可得到全面的應用，從協助客戶交易到市場監管。納斯達克正引入非傳統的數據套餐，包括郵件和簡訊、市場情緒和宏觀經濟數據，甚至不同系統的記錄文件，並從中發掘認識。該項技術將被用來計算並設計指數和交易所交易基金(ETF)，其還將被整合到匹配引擎當中，以便於其作出某些決定。

人工智慧可用於監控系統和提出改進措施。當下出現問題的時候會有靜態警報響起，未來機器會從這些事件中學習，且能歸類並解決問題。

納斯達克已將該技術用作360度整體市場監管。從電子通訊中獲得的非結構化數據如郵件、簡訊和社交媒體信息，都可與傳統的監管數據如下單、取消和修改相關聯。這提供了對交易員通訊的完整審核，包括納斯達克通過各種管道對內和對外的通訊記錄。

區塊鏈

區塊鏈在金融服務行業里有著巨大的潛力，特別是交易後的環境下，作為一種不可變的所有權記錄，它可使保位和對賬的效率及透明度更高。

對於以現金結算的證券，區塊連可加速清算和結算時間範圍至T+0，大大減少了系統中的風險，抵押品可方便快捷地流通。在結算方面，區塊鏈可提供多種服務，包括管理支付和現金、轉讓證券、便利擔保與三方安排，以及證券出借。

在場外交易市場（OTC），區塊鏈可降低風險並提高效率和透明度。由於區塊鏈非常適於跟蹤和追蹤，其可改進審計和監管報告。

區塊鏈另一個強大的用處是在期貨交易所和結算機構上。有價商品倉庫單據為儲存在倉庫、地下室或存放處的商品提供了擁有權證明。它們使擁有權的轉讓可在無需實體商品的的情況下進行，更重要的是它們可用作貸款擔保。

納斯達克的首個區塊鏈應用是在OTC私營企業證券市場上，那裡有大量類似於雙邊合同的議付交易。在納斯達克的私人股票交易市場（NPM）上，納斯達克利用區塊鏈管理股權結構表。這種表格有可能很複雜，因為私營企業會開展多輪融資、發行股票並在此過程中安排各種特別條款和權利。

納斯達克還開發了Linq這樣一個端對端的工作流工具，並在NPM事務處理系統上方增設了一個層，使得參與者可通過區塊鏈來交易和轉讓證券及相關基金。隨著納斯達克對該技術應用經驗的積累，納斯達克在多個領域實現了相較於理論概念更為貼近公開市場交易的實踐驗證。

區塊鏈不同實例之間的互操作性對其推廣應用至關重要，這也是納斯達克在未來幾個月將要重點關注的領域。為了使用戶能夠熟練掌握這項技術，區塊鏈服務是納斯達克新的「納斯達克金融框架」的核心。最終，從體系結構的角度出發，納斯達克將繼續對涉及區塊鏈整合的理論及其他新興技術進行驗證。

這些創新和潛在的顛覆性科技都旨在提高效率、降低成本、提升安全、增加收入及促進守規。要成功落實這些技術，必須建立一套商業戰略並且把握時機，使技術足夠成熟並能以合理的成本獲取。推動變革可能會遇到阻力，尤其是在創新科技會影響現有業務的情況下。針對某些情況，如推行區塊鏈，有必要創建一個監管和法律框架以及一套生態系統來支持該技術。來源：希博研究