讓市場上這6種智能定投方式PK，結果發現……

這周股市和債市都不得安寧。

雙十二股票打折賣，周四國債期貨跌停。又有傳聞說貨幣基金爆倉，基金公司都忙著澄清自己的貨幣基金沒有被巨額贖回。

呵呵，反正是一片風聲鶴唳。

低頭看看自己的基金賬戶，此前的浮盈不斷回吐，有些新基金還沒賺錢就開始虧損，好肉痛。

也有一些菜友發來賬戶浮虧截圖問我咋辦，我的辦法是：對於沒有把握的基金，我會選擇及時止盈止損。對於堅定看好的基金，我選擇定投。

講真，何以解憂，唯有定投。如果未來是漫長的熊市，唯願定投帶我閉著眼睛穿越。

之前咱們聊過基金定投的常見問題（見10月29日《基金定投所有常見問題，這篇文章講清楚了！》），今天想講的是今年很熱門的智能定投，它真的比普通定投更好嗎？

什麼是智能定投

今年談投資理財的人，不懂點「智能投顧」就落伍了。好像跟智能沾上邊，就真的能躺著賺錢似的，捎帶把智能定投的內涵外延也豐富了好幾層。

第一種是最傳統的智能定投，也就是定期不定額的定投方法。核心要義是「高位少投，低位多投」，一般採用均線策略。

這種方法很早就有了，不少基金公司APP都可以做這種定投，今年螞蟻聚寶也推出了類似的方法，叫「慧定投」。

第二種是在傳統的均線策略基礎上包裝一下，先做一個風險測試，確定風險偏好，再根據風險偏好推送合適的基金，比如華夏基金APP的定投通。

第三種，把基金打包起來做定投，謂之基金組合。組合本身會根據市場動態對基金持有比例做調整，比如阿牛定投、蛋卷基金。

第四種，在定投的基礎上設置目標止盈線。比如富國基金APP的目標盈。

我了解到的大概就這些，以下給大家一一點評。

螞蟻聚寶慧定投

慧定投里有三個參考指數和三根均線的組合選擇，分別是：滬深300、中證500、創業板指，180日均線、250日均線和500日均線。

系統會對過往數據測算，默認最合適這隻基金的定投指標。不過菜導試驗後發現，慧定投有時候收益還不如傻瓜定投。

菜導點評：

總體來看，定投時間越長，戰勝傻瓜定投的概率越大，還是比較省心的入門級理財法。

但是它有個大bug——沒有止盈功能。都說會買的是徒弟，會賣的才是師傅。這個問題不解決，始終是理財小白的心頭患。

華夏基金定投通

回答三道題就可以給你一道定投錦囊，裡面包含了一隻基金和參考指數等等定投指標。

可以設置定投夢想，比如送孩子上劍橋、給媳婦兒買個貂之類，略有情懷。

菜導點評：

不過我想，三道題就想摸清我的底牌，也太不走心了吧。

試了幾次，錦囊里給出的基金都是華夏基金自家的主動型產品。主動型產品屬於黑箱操作，外人沒法了解基金經理的操作。

在不了解基金的情況下，最終回歸到財富管理的終極難題：如何讓我相信，你真的值得信任？

目前來看，情懷都是套路，這個功能我估計也只適用於華夏基金死忠粉。

富國基金目標盈

這款產品可以設置止盈點，比如20%的目標線，達到收益後會系統會自動止盈，並重新開啟定投周期。

菜導點評：

這個功能不錯，適合超級懶的理財小白。

不過它和華夏基金一樣，也只局限於自家產品。並且定投方法只有一種，就是定期定額的傻瓜式定投。

阿牛定投

阿牛定投的方法很簡單也很有趣。

它會像跟朋友聊天那樣扒你的老底，了解你的投資風格之後，打包五隻基金給你做定投。不過不論對誰，它籃子里的基金始終是那五隻，只是不同風險偏好的投資者持有比例不同。

阿牛的組合具體包括大公司股票（易方達上證50指數）、小公司股票（易方達創業板指數）、美國市場股票（大成納斯達克100指數）、混合債券（易方達穩健收益）、企業債券（易方達高等級信用債）。

菜導點評：

用戶體驗很不錯，還有定投交流互動區，挺溫暖的感覺。

說回組合本身，基金組合的目的是分散風險。上證50指數、創業板指數、納斯達克100、混合債券、公司債券，配置簡單，思路清晰，適合還沒入門的理財小白。

但對已入門的投資者來說就不太合適了，畢竟組合能覆蓋到的投資領域比較有限。玩玩可以，不要當真。

另外，不知道阿牛定投什麼來頭，但和某些基金公司肯定有瓜葛。要不，市場里上千隻指數基金，為何偏偏選了它們？

其實有瓜葛也不是什麼大不了的事兒，這年頭誰沒個合作夥伴。不過在阿牛賣萌耍寶的文案里，寫的是「我們從近2000支公募基金中選出了5支形成基金組合」，看起來很辛苦很客觀的樣子，這就讓菜導有那麼點看不慣咯。

蛋卷基金蛋定投

蛋卷基金出品了不少有意思的策略，大多以指數基金為底層產品，構建投資組合。包括蛋卷安睡全天候、鬥牛二八輪動、安睡二八平衡、八仙過海等等。

菜導也寫過關於它的二八安睡策略，20%買股，80%買債（8月18日《這款產品真的能讓人安穩睡大覺賺錢嗎？》）。

菜導測評後也投入一些試驗資金，好不容易有一丁點兒收益了，最近股債雙殺，全給埋了，真令人難過。

蛋定投呢，就是在這些策略組合的基礎上做定投，定投方式為普通定投法。

菜導點評：

蛋定投的特色不在於定投本身，而在於定投的對象。所以，咱們得考察蛋卷出品的策略組合。

不論是二八輪動、二八安睡，或者八仙過海，其實都是自帶風控屬性的（要不然還弄組合幹嘛？）。

既然自帶了風控屬性，定投功能豈不是很雞肋？

為了推廣這個雞肋的蛋定投，蛋卷小編也是拼了。小編用了普通定投（滬深300）和蛋定投（八仙過海組合）做效果比較。得出來的結果是：過去三年里，普通定投收益14.93%，蛋定投收益72.65%。

哇，蛋定投收益好高哦！可是……有沒有發現哪裡不對？

首先是定投的對象，一個是滬深300指數基金，一個是八仙過海組合，這兩個本身沒有可比性。八仙過海是今年才推出來的策略，要比較的話只能拿回測模型，可是歷史回測美化效果圖誰不會P？

我們假設它的回測數據是真實可靠的吧，那麼八仙過海的收益就如下：

14、15、16年連續三年正收益，杠杠滴。三年收益簡單相加，收益都能翻一番了，可是定投收益只有72.65%！

策略若真如此牛逼，一次性投資顯然比定投更划算。

菜導總結

寫到這裡忽然想起了張無忌媽媽說的話：「千萬別相信漂亮女人，越漂亮越會騙人。」同理，賣萌的文案也很容易騙人，因為顯得很真誠。

財富管理這行，信任就意味著真金白銀的託付，甚至是託付家底、託付終身保障。然而，謊言一旦被識破，信任度就會大打折扣。想要做老百姓的財富管家，樸實一點為好。

說回智能定投：比較了半天，發現慧定投相對不錯的，螞蟻上的基金品種也越來越全，買基金很方便，可惜沒有止盈功能。

所以，現在看來市場上依然沒有完美的產品，我決定自己開發一個了。希望能夠實現「學基金+買基金」一條龍服務，目前正在努力中，敬請期待。

如果菜友們發現有更好的定投產品，歡迎推薦交流。

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