網貸平台打死不肯說的秘密

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今天我們接著之前的秘密系列，來說說這幾年熱到不行的網貸平台不能說的秘密。

Secret1

要說P2P網貸最吸引人的地方，無疑就是收益比較高，但投資的安全性長期以來都廣受詬病。為了增加對投資者的吸引力和信任度，許多網貸平台使出渾身解數給自己增信，但這些舉措真的有用嗎？

比如說許多網貸平台會引入擔保機制，然而網貸平台宣稱的擔保是不是真能給投資人吃定心丸？

不一定。

目前網貸擔保模式主要有兩種。

一：

一種是P2P平台以自有資金作擔保，或者出資成立擔保公司，自己給自己擔保。

你想，這種擔保它等於沒有擔保。更多地只是在自己的頭上安上一個擔保光環，裝點一下門面而已。一旦公司風控失衡，這種承諾完全是一紙空頭支票。

二：

第二種是引入第三方擔保機構。

表面上看似乎更靠譜些，實際上同樣面臨法律風險。因為有擔保資質的擔保公司從風控成本考慮，往往要價很高，大部分網貸平台其實無力承擔；而那些開價可以接受的小型擔保公司，它往往又是經營不善的，或者是實力不夠雄厚的那些個非融資性擔保公司。它不具備給P2P擔保的資質，所以最後這樣的擔保也是然並卵。

自己擔保無效，請正規第三方擔保又請不起，而根據銀監會在2016年8月出台的最新的網貸平台管理暫行辦法，今後將不允許網貸平台給網貸提供任何形式的擔保。

三：

於是一些網貸平台又想出了第三種擔保模式，就是參照商業銀行做法，從每筆業務的傭金中提取一定的風險撥備金，或者叫做風險準備金。比如說借款一百元提取一元，1%，這個銀監會沒有說不允許吧。

但是首先，這麼點風險撥備金是不是足以彌補突如其來的大規模風險敞口這是個未知數，就算風險能夠被這點錢給補上，這錢是不是真的到時候，你說拿來彌補損失就能夠拿來的呢，又是個未知數。

在過去幾年中，出現過上千例網貸平台經營不善，老闆攜款跑路的故事。因為在過去這麼多年裡，網貸行業一直處於三無狀態，無准入門檻、無行業標準、無監管機構。這「三無」使得行業亂象叢生，其中最大的風險就是不法分子會以網貸平台為幌子，以高額收益為誘餌，獲得資金後立刻跑路。

所以歸根到底，只有從物理層面上使投資人的資金與平台資金完全隔離，才能根本杜絕資金存管風險。

而要實現這一點，就必須要讓網貸平台只是一個信息中介平台，不管是客戶的資金也好，還是他們自己從傭金中提取出來的風險撥備金也好，都必須放在銀行的專門賬戶進行存管。平台就算想碰這錢也絕對碰不到，這樣才能一勞永逸解決這個問題。

而根據銀監會的管理辦法，未來網貸平台必須滿足這一條件才能繼續營業下去。

Secret2

然而問題是，現在國內網貸平台魚龍混雜，參差不齊，銀行也怕啊，所以想要獲得銀行的垂青絕非易事。

在國內目前還存活著的2000多家網貸平台中，真正直接能夠接入到商業銀行做資金賬戶存管的不過幾十家而已，大部分平台它目前還是只能採取接入第三方支付的方式來曲線救國，比如快錢、匯付天下、新浪支付、包括財付通等等等等，或者通過第三方支付機構來間接接入銀行系統。

可實際上，把第三方支付機構作為資金平台，實際上就是將資金劃入P2P平台在第三方支付機構的賬戶中，這與直接將錢轉入平台的銀行賬戶本質上看並沒有太大區別，也沒有辦法從根本上杜絕此類風險。

所以從理論上說，只要不把錢直接存管到銀行的專用賬戶，任何一家網貸平台都具備攜款出逃在技術上的可能性。

當然，有不少在行業內已經做得比較有名的網貸平台，它們現在還沒有能接入銀行資金存管，但是也採取了一些其他辦法努力的想要贏得投資者的信任。比如明晰融資賬目，定期公開財務報表，包括聘請第三方中立知名的會計師事務做審計等等。

這應該說都是好事，但事實上，目前網貸行業大部分公司的透明度都非常低，投資者並不了解你經營狀況的真實狀況到底怎麼樣。

Secret3

比如說投資者最關心的一個數據自然就是壞賬率，但是有些平台總是對外聲稱他們的壞賬率只有1%，傻子才會相信你說的。

這年頭連銀行的壞賬率都不止這點，你給投資者的回報遠遠高於銀行，再加上各種各樣的剛性的經營、營銷、風控成本，公司自己還要賺錢，借款人的借貸成本動不動是百分之二十以上，這麼高的融資成本，實體經濟這麼差。

請問，現在中國有多少企業能夠長期承受呢？

中國的網貸平台中，現在有且只有一家平台的壞賬率數據那個是真的可以相信的，那就是已經在紐交所上市的宜人貸。它也沒辦法，不敢做假帳。

宜人貸將不同信用程度的借款人分成A、B、C、D四個等級，等級越低，收取的利息越高，相應的壞賬率也會越高。

宜人貸最新公布的財報顯示，2013年發放的A類貸款，到2016年6月末，壞賬率已經達到了9.1%，2014年發放的D類貸款到現在的壞賬率也已經有6.9%了，壞賬率這個東西正常情況下一定會隨著時間的流逝而不斷提高的。

所以你看連中國現在最知名，也可以說是風控相對非常嚴格的宜人貸的壞賬率都是這樣的，你真的相信那些小平台的壞賬率只有1%嗎？

雖然說今天網貸市場魚龍混雜，鹹魚很多，但真龍天子還是有的。尤其是未來政府的監管逐漸到位以後，網貸市場一定會越來越規範，越來越成為我們理財的靠譜好幫手。

而在當下這個特殊階段，投資網貸建議還是要慎重，一是必須優中選優，仔細考察平台的各項資質水準，二是適當降低你的預期收益，畢竟我們現在處於降息周期。

不管投資工具如何進步，不管投資形式如何變化，投資理財的根本規律永遠不會變的：那就是世界上從來沒有風險超低而收益超高的投資品，想獲得超高收益必然要冒高風險。