乾貨 | 狙擊翻倍股：立樁量要這麼玩

市面上充滿了各種介紹K線指標、形態的書籍，毫無格調的封面設計粗暴的宣揚著致富秘籍。講真，在很長一段時間裡我是不屑這些沒有什麼紮實理論根基的言論，尤其是經常舉一兩隻股票為例就好像能說明這種K線形態戰無不勝，而又模糊的講運用時要結合其他指標一起判斷。

諸如此類，一個科研工作者的眼裡是容不下這些論證不全面的假說的。但是賣弄自己的清高是有限度的，近來感覺盤面的一些解讀，從這類書籍中還是可以學習一些東西，結合自己量化的優勢，將虛無縹緲變得明確清晰。利用計算機強大的運算能力，來幫助自己完成分析過程。

今天講最近的一個小實驗。

先上結果

（嗯，無意中的發現。長期回測效果並不好，但6-7月明顯市場炸了。難道我大A股已經見底？不過沒有根據的話不瞎說。）

從一個人講起

簡凡，本名韓勁松，1973年生，上海人。

這個人，最終聲名狼藉，以涉嫌集資詐騙罪，在牢里蹲著了。

關於他的一些事迹可以自行百度，簡言之就是對證券有著極濃的興趣，不遠萬里到華爾街拜師學藝，實戰升級。

《道氏理論》中寫道：

『永遠記住：資金決定成交量，成交量決定趨勢，趨勢決定漲跌，趨勢決定投資者的命運，而僅僅按技術指標去運作股票，你將與盈利說再見！』

拋開這個充滿爭議的人和他無法證實的經歷，我們純粹的，按照成交量的線索，來看看由他提出的『立樁量』。

立、樁、量

官方的定義

立樁量的產生條件

立樁量是指在一隻股票上升途中，在相對低位放出一根階段性的大量（超越和覆蓋掉前期的量），量的大小呈現階段性放大趨勢，同時，股票價格處於上漲的趨勢，以上兩點缺一不可。尤其強調的是立樁量只出現在股票的上漲途中，而在下跌中是不可能有立樁量出現的。

三天法則

立樁量要成立，必須建立在「三天法則」之上。即在三天之內不跌破立樁量當日股價的最低點（b點），且股價後期要突破立樁量出現時股票價格的最高點（a點）。另外，「三天法則」中的「三天」並不要求時間段一定為3天，只要在出現立樁量後三天左右不跌破低點b，且股價超過a點，就可以買入，例如，立樁量出現後股價第二天就創新高突破a點就是買入的時機。

目標位漲幅的計算

只要立樁量被確認，未來股價將會到達的位置是：a點價格2。這種翻番的效應，實戰案例已是舉不勝舉。

操作要點

• 量無陰陽，只有大小。當後量超越前量，且此後股價突破放巨量日的股價最高價，則立樁量方成立。反之，不能突破高點且低點被擊穿，則立樁量不成立。即使放再大的量，也應放棄不可介入。

• 在立樁量法則成立之後，應該半倉介入。因為股價在沖高途中會出現一定的震蕩格局，而震蕩後的拉升才是全倉的時機，一直到最後達到100%的漲幅。

• 立樁量出現後，股價在連續上漲中會出現回落調整階段。這一調整過程一般為6至13天。如能把握好，一是可以避免調整期的「折磨」，二來可掌握加倉的時機。

翻譯成量化的語言

（以下小米自己做了一些定義和刪減，與原出處的提法不一樣）

• 股票上升途中：closeprice > ma5 > ma10 > ma20

• 一根階段性的大量，覆蓋前期的量volume[-1] > volume[-4:-1].sum()

• 三天內不跌破立樁量當日股價最低點，且突破立樁量當日股價最高點，即全倉買入

• 如選出下一隻股票，則換倉

還是看個實例吧。

（比較簡陋粗糙，意會就好）

360度全解析

立樁量原意是要抓翻倍股的，這方面的例子確實有，但並不是普適的，也就是最開始說的，長期回測效果並不好。

我們拿到13年01月到15年06月出現了立樁量（見小米的定義）的股票，觀察從立樁量當日起1個月、3個月、6個月、1年的收益，以及1年內最大漲幅，最大漲幅持股時間，1年內最大跌幅，最大跌幅發生時間，做個統計：

【持股1個月】

【持股3個月】

【持股6個月】

【持股12個月】

【一年內最高收益】

【一年內達到最高收益持股天數】

【一年內最大虧損】

我們再從市值的角度看看，會出現立樁量的股票都是些什麼股票？

一年內最高收益的100隻股票市值分布

【來個總結表】

說幾點結論

1、從不同周期收益率來看，選到立樁量的股票，持有時間越長，平均收益越高（無論mean還是max都更大）

2、周期越長，股票的持股風險越大。（看std）

3、單純靠立樁量選股，還是有可能血本無歸的，嗯，無歸也就是賠一半多，不能再多了。（看min）

4、從勝率角度來講，不管持有多長時間，固定周期買賣，如果選股選對的概率是50%，那還是妥妥的賺錢的。（看50分位）

5、一年中，賣點抓的好，平均收益能有94.6%，止損做得好，也不過損失16.9%。（看High-1year,low-1year）

6、要拿到一年中的最高收益，平均要持股144個交易日，而一年最大的虧損，發生在平均持股84個交易日的時候。從分布來講，選到了立樁量股票，要拿得穩，拿得久，才能博到高收益。但在前3個月要注意防範虧損。

7、立樁量的股票平均市值73億，75分位也不過91億，還是小市值容易吸引大資金，放天量。

8、一年內最高收益最靠前的100隻股票，平均市值為61億，75分位是71億，比總體的市值還小，要想收益高，市值不能太大。當然也有300多億的奇葩混進來。

最後，看一看這些年（2013-2015年中）出現立樁量，一年內翻倍的股票有哪些吧~

oh, no,

955隻股票，一年內翻倍的有328隻。。

屏幕裝不下orz

那。。。那就看一年內收益最高的前15隻吧~~

其實最開始小米的策略改法是迎合了遊資的做法，短線持有幾天放量股票後迅速撤退，打游擊割收益。這個做法6-7月確實收穫不菲，但是長期玩不轉的。

以上，拋磚

聰明如你，照統計數據得出的一些分析改進策略，這個算作課後作業了。

這個後續有很多可以改進的地方，就看大家的啦。

1、加入量比等指標，輔助選股

2、調整持倉換倉方案，比如前期進50%，回調時補倉50%

3、增長持有周期，設置止損

4、等等等等

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原文

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