2016年P2P行業將發生這些變化

經過幾年的沉浮，網貸監管細則從2013年期盼到現在，終於，雷聲大雨點小的互金監管細則將於要在2016年出台啦！對P2P行業而言，這個行業經過幾年的井噴式的發展，逐漸成為國內主流的理財產品，而即將出台的監管細則會在即將到來的2016年帶來怎樣的前景？最近，中央經濟工作會議召開並發出通報，裡面提及要防範化解互聯網金融風險，堅決遏制非法集資和洗錢蔓延的勢頭，結合互聯網金融行業發展現狀，預計猴年P2P網貸行業可能會出現以下幾種變化。

一、行業趨向規範化

1、去擔保化和資金託管是趨勢。

監管細則中提及了去擔保化和資金存管。從P2P行業來看，去擔保化意味著P2P公司不能自我擔保，平台和擔保公司不存在直接的關聯，只是業務上的部分關聯存在。談及到用戶資金存管還是託管，筆者預測這兩種形式可能會長期並存。首先資金存管和資金託管還是有區別的：資金託管，資金操作全部由用戶通過第三方託管機構自主操作完成，實行了用戶賬戶資金和企業自有資金的分離，任何借貸交易的流動都不經過平台，而在借款人和投資人的賬戶間直接流轉，平台完全沒有辦法動用用戶的任何資金。資金存管，是指P2P平台將交易資金或平台相關備付金、風險金等存放於第三方賬戶上，如銀行賬戶或第三方支付平台賬戶。這種模式下，銀行或者第三方支付平台沒有任何義務監督資金流向，平台可以隨時從第三方提取這些資金。這樣看來，資金託管在保障用戶資金安全方面上來說更容易取得用戶信任。因此，未來可能性較大的是，第三方支付公司和銀行長期合作開展用戶資金的託管業務。

2、跑路平台或將減少，行業趨向理性化

2015年是P2P網貸行業發展最為迅猛的一年時間， P2P網貸行業在中國掀起了一波P2P理財的旋風。當然，在這一年快速發展之下，P2P行業也爆出了不少問題，自融、非法集資、跑路等等。隨著行業監管細則的逐漸出台，連續幾個月以來，跑路平台呈下降趨勢。據悉，網貸監管細則的下發之後將有一段的緩解期，屆時，P2P網貸行業將迎來一個重大的時刻，行業洗牌已成定局，不合規的平台被淘汰出局，留下來的是精挑細選之後的平台，行業趨向理性化。受央行降准降息的影響，P2P網貸行業在未來的一兩年中，不可避免迎來利率下調趨勢，行業利率水平更加趨向理性化。

二、移動端理財成為未來趨勢

近幾年，互聯網快速發展，移動端漸漸成為人們生活消費、理財的主要工具。PC端用戶不斷轉移到移動端，對人們來說，理財、提現只需要輕輕點擊一下手機屏幕就可以。也就是說，2016年之後，隨著管理辦法的出台，合規平台移動端將越來越受投資人的青睞，這也意味著，未來移動端將成為P2P平台競爭的主要戰場，誰能夠拿下這個戰場，誰就主導了這個市場，移動端理財也勢必成為未來趨勢！

三、優質資產端爭奪逐漸加劇

1、銀行、P2P等機構對優質資產的爭奪加劇。

經濟下行階段，央行不斷降息降准，希望以此方式帶動經濟內需的發展。社會上可流動資金越來越多，到處都是錢。銀行等大型金融機構更是開始渠道下沉，逐漸切入P2P行業較為集中的車貸、房貸、消費金融等領域，憑藉其大體量的資金優勢、更低的融資成本，在爭奪優質客戶上具有無法比擬的優勢。P2P行業圈經過幾年時間的發展，部分大平台已經積累了足夠的用戶體量和資金優勢，可以在適當程度上進行轉型或資產端拓展。在這樣競爭日益激烈的局面下，小平台或草根平台的生存空間會受到較為嚴重的擠壓，對其資產端的建設能力提出了更高的要求。

2、壞賬風險會逐漸暴露。

2015年一年，P2P網貸平台如雨後春筍般遍地開花，全國大概有4000家平台，其中1000多家因為經營不善、自融、跑路等原因停止了運營。剩餘的數千家平台中，其中相當一部分會在2016年迎來兌付的高峰期。能否平穩度過這段危險期，合理控制壞賬風險，確保投資人足額收益，成為很多平台必須要面對和解決的問題，期間可能會有部分平台因運營合規問題被淘汰出局。

四、資金端收益率和獲客成本變化

1、P2P理財收益率下降趨勢明顯。

P2P在資金端最大的優勢就是門檻低、回報率高、期限短。2015年中國進入降息的周期，2016年應該還會有幾輪的降息降准措施，拉低整個行業的融資成本。在這樣的環境中，P2P的收益率肯定會繼續下降。借款端利息的下降，直接導致投資人收益降低。在整個社會流動性泛濫的局面下，股市、房地產等資產可能會面臨下一輪的炒作。P2P與其相比不具備明顯的收益優勢，反而會突出風險相對較高的特點，這必然會加大平台資金獲取的難度及平台轉型的節奏。

2、獲客綜合成本顯著上升。

不只是資產端優質借款人爭奪激烈，資金端的競爭也將越來越慘烈。線上平台從來就是流量為王，流量的獲取需要大量的成本支持。行業競爭的不規範、惡意競爭等，必然會拉高獲客成本。行業大平台本身就在品牌影響力、用戶體量、資金規模上具有天然的優勢，這樣也會加劇了P2P網貸圈分化淘汰的過程，一些無法承受成本的平台會被動地選擇離開市場。

隨著P2P平台競爭的激烈化，未來的P2P市場將會趨向細分化和垂直化，進入2016年，P2P網貸行業迎來更大的挑戰，而專註市場及細分化領域的平台或將更受投資人的青睞。以希望金融為例，希望金融（http://www.xwjr.com）藉助於新希望集團的產業資源優勢，在進軍農村互聯網供應鏈金融方面將迎來新的篇章。

作者：洞察哥