蜜蜂有錢這個平台怎麼樣？

最近想投資p2p，有朋友推薦蜜蜂有錢，不知道安全嗎？

謝邀，

——蜜蜂有錢高管採訪精華實錄及蜜蜂性價比二次評估

米多多不定期邀請一些高性價比平台的高管進群講解平台內部的真實運作情況。從中我們能透過表面直擊核心，更深入了解平台的真正風險。

本期多多邀請到蜜蜂有錢總經理張楊進群親自為投友講解蜜蜂有錢的業務、風控、運營，多多周末專門抽時間把群里的內容進行了整理，剔除了價值不大的內容，精選了一些有料的內容。供投友做進一步的投資參考。

根據高管透露的最新信息，多多又再次評估了蜜蜂有錢的投資性價比。

下面是問答精選：

高管簡介：蜜蜂有錢總經理張揚，15年以上金融行業工作經驗，曾就職於工商銀行和民生銀行，專註小微信貸業務領域。

米多多：P2P生存發展的根本是資產，您先和我們簡單介紹一下蜜蜂有錢的業務發展概況吧。蜜蜂有錢當初為何選擇小額信貸？是出於怎樣的考慮和判斷？

張楊：蜜蜂成立於2015年7月，到現在已經兩年多了。目前累計交易額是四個多億，待收為2.3億，到目前為止，整體上平台發展比較穩健，沒有急於擴充規模。從資產端來說，我們現在有十多家門店。

當初選擇小額信貸，首先是和我們基因有關的。因為我們幾個合伙人裡面，我自己就是做面向小商戶的貸款，我之前在民生銀行負責科技和風險，在這方面比較有經驗。另外我們集團的CEO之前在平安普惠，平安普惠互聯網端的理財平台就是陸金所，大家應該也比較了解。普惠很大一部分業務來源就是小額信用貸款和車輛抵押貸款，符合小額分散業務。我們當時選擇做這個是先天基因決定的，沒想到後來監管要求所有的業務必須是小額貸款。

米多多：信貸很大的挑戰是欺詐，蜜蜂如何應對欺詐？有沒有碰到團伙騙貸的問題，我們又是如何應對的？

張楊：風險管理一般涉及四大領域：政策性風險、流動性風險、我們的操作性風險，最後才是信用風險。一般大家提問，都是問我們如何抗擊信用風險，那在其他三個方面，比如政策風險、操作性風險和流動性風險，我們都是等距管理的，這裡面都有技術和技巧。

如何避免詐騙，我覺得要考慮一下幾點，我們的產品設計和客戶群體定位。首先，我們要有自己的產品設計理念，要包含風險管理在其中。第二，在來源和渠道上要交叉檢驗。第三，我們會和行業的數據公司進行聯網核查，排除欺詐的可能性。

米多多：可否給我們詳細介紹一下蜜蜂有錢的風控模型，相比其他友商，我們主要的優勢是什麼？

張楊：這個話題會很長，我們可以下次專門做一次專題討論。

米多多：隨著監管限額的實行，現在小額信貸的競爭越來越激烈，蜜蜂如何應對競爭？

張楊：競爭激烈，我想這是在中國市場上所有公司和企業都會面臨的問題。在小額信貸這個市場上，首先我要說明，不是所有平台、公司都可以做。它涉及了人員團隊管理、門店展業營銷、現金流管理、後台賬務管理、債權管理、線上流量管理等一系列問題，對相關技術支撐也有一定要求。我們這個團隊一直是做小額信貸業務，在這個方面經驗比較豐富，我們有信心去應對挑戰。當然，在我們原有優勢基礎上，我們也會開發一些新業務，比如說融資租賃，這就是我們最近新開的業務，相對來說，也是一片藍海。我們新開展業務肯定是要往持續盈利的方向去的，多拓展新資產類型。因為一個公司肯定是要先盈利的，持續經營才能保證一個平台有能力支付本息。

米多多：蜜蜂目前業務擴張和發展的情況如何？後續是怎樣規劃的？

張楊：後續規劃的話，首先，就是整體的合規性，依法合規的程序經營，這是所有規劃的前提。第二，資產端中所有的資產類型都要符合小額分散。這也是繼承了我們創始團隊和公司的基因，做我們擅長做的事情。

往哪兒發展的話，後面我們可能會藉助集團的一些資源，嘗試一些新的業務。因為現在監管形勢不算明朗，所以也沒有辦法具體說清楚我們到底要幹嘛。但無論做什麼，我們的發展前提都是依法合規，如果這個不明朗，我們現在的任何規劃都是毫無意義的。首先是要保證合規，存管上線，有保險公司或擔保機構合作，這是第一位。

米多多：超級債權人的轉讓模式有一定的合規性問題，後續打算如何整改？

張楊：這種模式現在已經接完了江西銀行的存管。我們也在開發一個新的轉讓模式，等完全切換好就會上線。

我說一下為什麼我們現在不做這個產品，因為在老系統做，就有非法集資的嫌疑。後期我們會新出一個蜜罐的產品，出來後能解決大家資金站崗的問題，也請大家多多支持，謝謝。

米多多：蜜蜂有錢目前團隊大概有多少人，各部門大概有多少人？目前團隊的主要優勢和不足是什麼？

張楊：整體穩定在40-50人左右，it部門25人左右，運營和市場團隊15人左右，產品團隊10人以內，行政hr2人。技術實力比較強，我們自己有4套系統，運營和市場團隊穩定，產品能力稍弱。

米多多：蜜蜂很早就推出了履約保證險，但後來為什麼又遲遲沒有新動作？近期蜜蜂金服正式與中國人民財產保險股份有限公司簽訂合作協議，這個協議主要是哪方面的合作？

張楊：最近保監會都在嚴查各保險公司，保險公司也在做內部整改，所以有段時間沒有發標，不過馬上我們就可以繼續發了。

這個合作協議主要是面向車方向的，包括車輛抵押業務和融資租賃。主要承保範圍是車輛遺失。本月會推出新的產品，到時候也歡迎大家關注。

米多多：蜜蜂APP端什麼時候上存管的標？

張楊：這個問題其實是這樣，我們已經開發完存管APP。但是結合目前的存管備案，要求屬地化的問題，我之前也拍了視頻和大家解釋了。如果現在貿然上線，一旦因為屬地化問題確定下來，我們的成本就太高了，所以現在是觀望狀態。政策一落地，我們就會立即上線，已經全部開發完畢，到時候會安排運營同時開一個測試環境，讓大家先體驗一下。這個事我們肯定是做了的。

米多多：看蜜蜂有錢據說已經盈利，具體盈利情況如何？

張楊：蜜蜂有錢是蜜蜂金服的全資子公司，具體的盈利情況請以港交所的公告為準。

PS：多多核查了蜜蜂股東新電信集團的最新財報，整個互聯網金融板塊營收4333萬港幣。由於只是半年報，並未公布該板塊盈利情況，

多多又核查了2016年公布的財報，顯示互聯網金融板塊利潤2089萬港幣。

投友問答精選

問：諮詢下，貴公司標的資產來源主要來自哪裡？

張楊：全部是門店自己開發，沒有合作資產

問：張總，按合規要求，國家對逾期的不許墊付，平台目前給墊付嗎？

張楊：如果發生逾期，質保服務專款會先行賠付，質保服務專款意思就是逾期的話是我們審核不到位，您拿到的產品有瑕疵，我們對於質量不達標的補償

問：投存管標和非存管標，區別在哪？

張楊：存管就是剛上線，問題還不少再磨合，非存管就是老系統，就這個區別。

問：現在要求不能擴大規模，蜜蜂如何殺出重圍

張楊：平台越大越難啊，越小越有優勢啊。您想想我們的經營成本和大平台比，哪個低，餘額就是利潤的來源。

問：最近的活動要投年標，現在有些擔心啊張總！

張楊：我把我投的給您看看

問：本來人氣都不旺，知名度也不高，再降息人氣更少了，張總沒有擔心嗎？

張楊：您好，人氣再旺最後也要兌付才行吧，我真加到15+，到時候股東不得殺了我啊，金融拼誰活得長的業務。

我還有個消息說一下，各位，新電信剛剛增持了蜜蜂15%的股份，佔比60%。現在我們可以說是新電信的控股子公司。

PS：多多核查了一下，新電信確實增持了蜜蜂有錢15%的股份，7.29日才做了股權變更。

新的股權關係如下

米多多總結：

從訪談中我們可以新挖掘幾個重要信息

1、盈利持續增長促使上市公司大股東增持股份

蜜蜂有錢雖然一直規模比較小，但從其母公司公布的財務數據看，營收和利潤一直在穩定增長，本身還是比較健康的。

規模快點慢點是表象，賺錢才是根本。穩定的營收可能也是大股東增持的主要原因。

2、團隊在小額信貸領域有較深積累

從蜜蜂的團隊經歷來看，在小額信貸領域都有比較深的積累，銀行出身的人對風險還是比較敬畏。

從最終的財務數據上看，較小的體量就盈利，從側面說明壞賬控制的應該不錯。

當然業務的進一步核查，需要更進一步的資料挖掘，或者進行實地深度考察。

3、合規性較好

蜜蜂的業務主要是小額分散的信用貸款，已經上線銀行存管，目前算是合規比較好的平台。

4、業務真實

從實際運營看，蜜蜂的業務和運營完全由創始團隊掌控，業務也是新開發的信貸業務，排除了母公司「自融」的嫌疑。

從蜜蜂母公司披露的財報看，其資產負債率不到20%，借債規模很小，也證實了這一點。

5、運營短期內很難有大的提高

蜜蜂團隊本身就是金融出身，目前看，管理團隊對互聯網的理解還遠遠不夠，估計未來很長一段時間，蜜蜂的運營都很難有大的提高。

不過，好處是降息周期比較長，紅利還會持續一段時間。

綜合性價比再次評估：

蜜蜂有錢雖然還有各種各樣的問題，比如股東實力不夠強大，運營差，發展緩慢，但靜下心客觀評估，都不是硬傷。蜜蜂的資產、風控、團隊、合規、盈利等核心要素還是有競爭力的。加上蜜蜂13.5%的收益，性價比還算不錯。

目前合規政策趨嚴，蜜蜂合規比較好，沒什麼歷史包袱。多多再次評估下來，蜜蜂還是一個可以加倉和續投的平台。

寫在後面：

1、P2P投資有什麼問題可以掃碼關注我的公號（米多多P2P投資筆記）留言，我會盡量幫忙解答。

2、拒絕伸手黨，上來就問某某平台安全嗎？或者我該怎麼投資P2P。這類問題真心沒法回答，請先調查學習基礎的資料，了解基本的信息再提問。你怕麻煩，我的時間更寶貴。

3、大家普遍關心，而且性價比特別高的平台我會每周在公號深度分析幾個，本身也是我自己投資分析的需要，大家可以參考.

作者簡介：米多多，2012年開始鑽研P2P，近6年P2P投資經驗，踩過行業第一個跑路平台「淘金貸」，折戟過e速貸，目前P2P平均收益15%左右，收益數十萬，微信公號：米多多P2P投資筆記。

「評論區」大家最關心的還是蜜蜂有錢。

也是叔一直投的平台。

蜜蜂有錢的測評大概寫於今年4月底。一般來講，一篇測評的生命周期大概在6個月左右，差不多算「過期」了。

所以，投蜜蜂的朋友都有點急。

跟大家一樣，出於對於自己錢的安全考慮。

上周在深圳，叔也找過蜜蜂的人了解過一些情況。

今天，結合所有收集到的信息，叔再給大家測測。

算是趕在雙十一之前的加急測評。

股東背景情況

重新審視股東情況。

蜜蜂有錢目前運營公司是深圳蜜蜂金服互聯網金融服務有限公司。

目前股東結構如下：

蜜蜂以前的股權結構說實在，還是有點小複雜。

現在重新整合就清晰很多。

以前，網叔百費周折計算，才推算出「中國新電信」絕對控股蜜蜂。現在通過整合股權，已經變成了60%了。

換句話說，極端情況下，按照目前在中國做金融的「潛規則」，中國新電信很大程度上要承擔蜜蜂的兜底。

那麼，中國新電信目前自己「過的」怎麼樣？

大家也知道，中國新電信跟騰訊一樣，是「港股」上市公司。上市公司有一個優勢，就是財報比較透明。

目前，我們在股票網站上可以查到2017年6月的年終財報：

目前中國新電信單股股價0.208港元，港股市值18.3億。股價比上次測評縮水比例還算蠻大的。

資產負債表看：總資產18.59億港元，跟去年底幾乎持平。負債總額3.01億，微降。流動資產7.15億，凈流動資產4.84億。

總體來講，

中國新電信從資本市場角度講，已經沒有太好的故事和增長點支撐它的股價上揚。

但從財報看，財務狀況依然良好。

蜜蜂的業務情況

蜜蜂有錢目前資產主要是車貸和小額信貸。車貸佔比80%以上。

目前一個月大概有8000萬左右的業務開發能力。

其中車貸16個門店（佛山、南京、成都、重慶、鄭州等地），單店單月400萬左右業務，一個月有6400萬左右業務量。

比較重視當地的貸後

信貸目前有5家門店（鄭州、昆明、長沙、廣州等地），單店一個月業務量270萬-350萬左右。整體一個月1500萬左右的業務量。

管理上學平安（主要負責人付哲來自平安體系），帶有半軍事化色彩。一周上班7天，一天工作12個小時……

為了控制風險，目前只做頭部用戶。

蜜蜂有錢負責人付哲對於車貸和信貸的理解是：風控技術各家都沒太大差別，主要就是信貸工廠和IPC技術，關鍵點風險是業務人員瞎搞。

線下只能人盯人，人盯住了，壞賬就能控制。閉著眼睛放，壞賬最多也就30%（一般放貸利率都大於30%），如果業務人員沒管住，裡應外合，壞賬能到80%。

蜜蜂的發展

蜜蜂待收3.3億，總體來講，還是一個中小平台。

從溝通了解所知。

大股東中國新電信對於蜜蜂的主要要求還是自負盈虧。

然後中短期也沒太大的做大規模訴求和上資本市場的雄心。

所以，當前就只剩下一件事：賺錢。

用蜜蜂負責人的話講就是：每一筆業務都要賺錢。

實際情況是：2016年，蜜蜂有錢已經盈利了2000萬港幣。

在發展這件事上：

網叔不看好蜜蜂有錢能做成一個比較有影響力的P2P平台。

但靠著中國新電信的後盾，合規壓力並不大。

綜合評估

從業務角度講，蜜蜂有錢整體業務擴展較保守，規模不是特別大。

從股東背景講，中國新電信在股市上已經沒有太大作為，但還是有點家底的。

目前待收3.3億。

去年賺了2000萬港幣。

目前網叔的風險判斷：只要中短期體量不是瘋狂增長，風險還是非常低的。

再談收益：

前段時間蜜蜂有錢一直在降息。

目前12個月13.5%，6個月11%。雙十一活動（已經開始）全場加息1%。

在無任何費用前提下，還是比較誘人的。

總體來講，蜜蜂有錢叔的倉位未來如果平台沒有瘋狂擴張的話，會繼續穩定持有。

雙十一，也會考慮再入點。

需要稍微注意的一點：蜜蜂有錢現在標的供給不多，雙十一可能要搶標。

寫在最後

1、投資上有什麼疑惑，可以掃碼關注我的公號（網叔點財）留言問叔。但平時很忙，不一定馬上回答。保持耐心。

2、問問題的時候，不要「在嗎」？在你妹啊……叔又不是守在微信後台的小客服。

3、如果問問題，先把問題講清楚，自己先調研基礎信息。不要上來直接問：某某平台安全么？（該類問題一律不回復）。問平台的正確方式：把這個平台的註冊時間，核心股東，業務。讓你不安的原因先整理髮給叔……總之，叔一向不喜歡不動腦子的伸手黨。你懶，叔的時間更寶貴。

叔的態度：投資靠自己，但能幫的盡量幫。

網叔，互聯網金融資深人士。獨立，理性。熱愛錢更在乎良善。閑來聊兩句常識，罵幾個混蛋，喝兩杯小酒。網叔不是文明人，衣冠禽獸請繞道。關注網叔，微信公眾號：網叔點財（wsdc2046）

瀉藥。蜜蜂現在已經從去年九月就沒有標出來了，廣告宣傳的履約保險從去年到現在就發了幾個三年-四年長期標，總額45萬，其他就都是天標。一手天標一手幾年標，業內人應該都清楚是啥意思，就不多說什麼是超級放款人是不是違規了，提一下之前看過的一篇測評吧，所謂上市公司平台的幕後各種意想不到。。。

一、背景

這家平台背景上，最大的標籤就是：上市公司控股平台。蜜蜂有錢2015年7月上線，當年10月宣布獲得上市公司中國新電信戰略入股45%。

到2017年8月，中國新電信的股權佔比已經增加到60%，成為蜜蜂有錢的絕對控股方。

看工商信息：

平台三大法人股東：

股權佔比60%的中新聯融，是中國新電信100%控股公司，也就是上市公司中國新電信的股權代表方。

廣東炫蜂家族投資合夥企業，股權佔比25%。這家法人股東的背後：原蜜蜂有錢CEO袁濤（已離職）占股19.9%，付哲占股0.1%；呂卓100%控股的西藏卓逸投資有限公司占股80%。

而呂卓是上市公司中國新電信的總裁，代表的同為中國新電信，從這看：這25%的股份里，蜜蜂有錢原創始團隊只有5%的股權，呂卓代表的中國新電信有20%。

合計中新聯融的股權：中國新電信在蜜蜂有錢的占股達到80%。

第三個法人股東：廣州市蜜蜂來錢投資合夥企業占股15%，可以看做付哲的股權代表方。袁濤在這裡的占股比例很少，可以忽略不計。

梳理一下各方股東實際佔比：

中國新電信：80%

付哲：15%

袁濤：5%

股權不複雜。上市公司絕對大頭，那麼這家上市公司實力如何？

香港上市的中國新電信截至2017年11月24日收盤，股價0.199元，0.09%的換手率，幾乎沒有接盤者。

查看這家公司財報：2014年、2015年凈利連連虧損，直到2016年一季度，財報扭虧為盈，從虧損4000多萬，盈利1.4億。

這是如何做到的呢？2016年第1季度財報：

可以看到，2016年1季度的大幅扭虧為盈，是出售HCH公司。這家公司賣了多少錢：賣了1.56億。與財報盈利的數據相差無幾。

財報上確實盈利了，但跟公司經營活動一毛錢的關係都沒有！

另外，還有小夥伴請看財報，喜歡用公司的資產負債表來評判這家公司是否有料：

一看這家公司2015年資產負債表：

2015年末，這家公司現金及現金等價物大幅增至11億有餘。讓這家公司的資產減去負債後，股東權益立即從2015年中-970萬，大幅盈餘12億。。。

二看這家公司現金流量表：

2015年這家公司的經營活動現金流量凈額為-1.26億，投資活動產生的現金流量凈額為-2600萬（投資出去未收回來的錢）；但融資活動產生的現金流量凈額，卻為12.36億！？

大幅的盈餘哪裡來的？答案是：大幅借款及發行融資來的。「做」財報的痕迹明顯而低劣。

所以，用這個財報來評判公司的實力未免圖樣圖森破。

另外新電信在金融盈利里沒有區分蜜蜂和另一家P2P阿凡達e貸，誰知道是哪家盈利，哪家虧損呢？

除此之外，這家公司主營的電訊產品銷售與服務營業額大幅縮減，公司時常被債務人提請清盤呈請。。。哪裡是高科技企業，是典型的港股仙股。公司也僅只是家殼公司而已。

但是，蜜蜂有錢包裝的背景絕不是從這就結束了。

這家價格極低的香港仙股上市公司，從2014年開始，就有神秘人物列海權，不斷的大幅增持。頂峰時期達到50%。成為這家公司的實際控制人。

列海權何許人也：

北京廣東商會常務副會長，北京源海房地產開發有限公司董事長，廣州市仙華房地產開發有限公司董事長，佛山金城大酒店董事長，也是粵系資本領軍人物之一。

不僅是房地產商，同時也是個資本運作的高手，與實業資本大佬密切的超級大散戶（百度即知）。

2015年中國新電信收購蔚海移動。不見得盈利多少，但以此中國新電信卻在鶴山拿到了一塊7.8萬平米地皮。

不僅收購蔚海移動、在2015年的風口，還成立了P2P平台阿凡達財富（阿凡達e貸）、大幅控股P2P平台蜜蜂有錢。

原本僅為殼公司的中國新電信，立刻就不一樣了。

列對整個互聯網金融板塊的布局，與對中國新電信的增持，就是將資產裝進這家殼上市公司的資本運作。

對蜜蜂有錢的定位就是：短期的盈利套利目的。

那麼於投資人，這樣的背景到底有幾分可靠呢？

看上市公司是沒用的，還不如看列海權或更可靠。「列」有地產公司、是資本運作高手、超級大牛散，本身家底很厚。

房地產商+P2P，有點意思吧。

二、團隊

有不錯的創始團隊底子，卻打算一開始就賣身，過早定義了平台發展的格局。豈不是太可惜？

大家看看創始團隊的出身背景，就立即理解了。

平台披露的高管團隊：

有聯合創始人呂卓；聯合創始人兼CEO付哲；還有總經理、市場總監、產品總監、技術總監等。

呂卓為中國新電信總裁，是資本方的代表。那麼，蜜蜂有錢實際的創始人只有付哲。

看付哲的履歷，更多就是賣保險的，跟金融信貸密切關聯的就是：「信用保證保險事業部」的經歷。而後面那麼「老總」，不過都是一些打工者，可以忽略，已經投資的朋友自己看看團隊換了幾波了？

加上蜜蜂有錢2015年7月才上線，入局很晚。搞不好，創業事業就黃了。找個靠山，是最穩妥的。這也就解釋了為什麼蜜蜂有錢過早賣身。

如果不賣，或許連機會都沒有。別忘記蜜蜂的超級放款人模式是違規的，更多詳細內容可以關注「麥芽財記」2017年11月17日的測評。

蜜蜂有錢初入公眾視野，印象最深刻的是其背後的大股東-港股上市公司中國新電信。

還有就是其跟保險公司合作的履約保證保險。

不過現在履約險已經沒有了。

平台現在所宣傳的保險項目，其實是失聯險。失聯險的助攻讓平在2年之際終於成交額破4億元。

不過，扒姐覺得這個失聯險跟履約保證保險還是有點差距的。

下面開始我們的測評。

先看平台背景。

蜜蜂有錢於2015年9月上線，由深圳市蜜蜂金服互聯網金融服務有限公司運營，註冊資金3000萬，實繳資金3000萬。

工商信息查詢如下：

股權結構很清晰，由三個法人股東組成，其中中新聯融為香港新電信全資控股公司。中新聯融本來持股45%，8月8日，增持了蜜蜂有錢15%的股份，達到控股60%。

可以說蜜蜂有錢是實實在在的上市系平台。

西藏卓逸投資只有一個自然人股東，呂卓。

所以，蜜蜂有錢的股東簡單羅列如下：

中新聯融持股60%；

呂卓持股20%；

付哲持股15%；

袁濤持股5%；

要看平台的實力，實則看實際控股公司新電信公司的實力。

從平台的股東介紹處可以看出，中國新電信是一個實實在在搞科技的公司，區別於那些為了有上市頭銜收購的空殼公司。

研究控股股東中國新電信可以抓住兩個重點。

一，蜜蜂有錢在16年已經實現盈利。

二，股東實力不容小覷。

控股股東中國新電信，市值30億。16年年報顯示，凈資產15個億、凈流動資產7個億。

在股東列表中可以看到三個重要人物，其中付哲、呂卓在蜜蜂有錢擔任重要職務。

袁濤則已辭去平台CEO職務。

P2P平台高管離職，一般都會在行業內放大。袁濤的離去也鬧得沸沸揚揚，但對平台的影響並沒有太大。

接著我們來看看團隊實力。

付哲、呂卓不僅是核心團隊成員，同時也是公司股東。

呂卓，蜜蜂金服集團的董事長，中國新電信的總裁，可以說是大股東新電信的代表。

付哲，蜜蜂金服集團的CEO，十多年金融經驗，主管普惠金融業務。在平安擔任管理職務，對小額貸款、信用評級、風險定價有豐富實踐經驗。在平安成熟的金融體系的磨練下，利於對平台金融、風控的把握。

張揚作為平台的風控負責人，在消費金融、小微信貸領域有豐富的經驗。

總體來看，平台的團隊人員都在知名的金融機構擔任要職，且負責領域跟平台比較對口，利於平台業務及風控模型的建立。

從平台目前的業務模式來看，也確實跟團隊的以往經驗比較契合。

再來看看平台業務。

平台的業務類型主要為小額信貸、車貸、以及最近新上線的汽車消費金融-以租代購。

平台官網上主要有兩種標的類型：優選項目-甜蜜蜜、保險項目-蜜保，APP會多一個標的類型蜜賺。

簡單來說，甜蜜蜜是小額信貸資產，蜜賺是車貸資產，蜜保是新上線的汽車消費金融。

小額信貸資產來自集團資產端業務品牌-蜂速貸，在廣州、深圳、瀋陽、昆明等設立14家線下門店。跟平安普惠的玩法很像，由線下門店負責借款人開發，公司負責具體的審批和風控把握。

平台上的標的總是供不應求，跟線下開發進度有關，也側面說明平台的業務真實。

不過平台標的透明度偏低，優選項目主要為債權包，只能看到簡單的債權信息。

即使是蜜保這類的散標，借款人信息只簡單描述借款人姓名、身份證號等，對借款人資質等進一步信息並沒有披露。

根據平台公布的七月運營報告：

成交總額3.6億，待收2.1億元，在網貸中屬於中小規模了。

質保服務專款745.6萬。

逾期率1.17%、壞賬率0.43%

收益流動性。

甜蜜蜜：

1月標8%；3月標10%；6月標11.2%；12月標13.5%

蜜賺：

3月標9.5%；6月標10.5%；12月標11.5%

蜜保：

1月標6%；3月標8%；6月標9%；12月標10%

平台沒有債權轉讓，客服稱接下來會上線此功能，但是目前在完善階段並沒有正式上線。

查看APP確實有「轉讓」區，不過沒有任何數據。

所以要投長標的朋友，一定要衡量下流動性風險。

安全保障。

1.江西銀行存管上線

平台目前實行的雙系統，也就是銀行存管系統和以前的第三方系統並行。

平台解釋原因如下：

深圳屬地化要求不明確；

線下門店多，全部上線需要一定時間；

存管系統不穩定，現在還在磨合階段。

在官網上可以自行選擇存管系統還是非存管系統，不過，顯然，非存管系統的標的更充足。

2.質保服務專款

甜蜜蜜和蜜賺產品適用質保服務專款，截止7月底，專款總金額金750萬，按7月運營報告中的待收2.1億元，專款的壞賬覆蓋率為3.57%（包括蜜保的壞賬）。

如果平台公示的數據屬實，質保專款能覆蓋壞賬。

3.失聯險

此保險針對的是以租代購的汽車消費金融類型的蜜保產品，當車輛丟失後，將由保險公司進行賠付。

就蜜保產品來說，如果標的屬實，最大的風險就是車輛丟失了（包括惡意、無意失聯），失聯險的加持有點類似於履約保證保險。

但賠付條件和保障力度還是有差別的。

履約保證保險是債務人不履約還款，按約定啟動償付；而失聯險則針對車輛丟失。對我們投資人來說，保險效果還沒有履約險好。

扒姐總結陳詞。

平台有實力不錯的上司公司背景，算是一個正統的上市系平台。

高管團隊在小額信貸領域有多年實踐經驗。

業務類型也符合小額分散，在保障措施上有失聯險和質保服務專款。

不過標的透明度較低，同時平台目前沒有債權轉讓功能，流動性偏低。

可以投資，但一定結合資金使用情況選擇投資期限。

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我是蜜蜂有錢的前員工，天峰的回答一針見血，掙點血汗錢不容易，要慎重！！！

米族金融理財怎麼樣？