汽車融資租賃烽煙四起，初出茅廬的易車出行何去何從？

這幾年，彈個車、毛豆新車、天貓開新車、京東小白用車等汽車租賃平台「以租代售」的廣告，悄然佔據了大街小巷的廣告欄。近期，深圳易車出行汽車租賃企業以租代購汽車金融產品「秒台車」上線，又掀起了消費者對汽車「以租代購」模式的熱議。

其實，近幾年在汽車銷量上漲的同時，汽車金融一躍成為金融領域的主戰場。據相關數據顯示，2017年汽車金融的總估值達到1278億元，在過去的十五年間增長了20倍。其中，汽車融資租賃發展最為迅速，「以租代購」模式已在汽車互聯網行業掀起一陣又一陣購車熱潮。

汽車融資租賃風起，汽車租賃企業被吹了起來

據《2017中國汽車金融年鑒》分析，預計2017年我國汽車信貸消費滲透率可達35%。而正如人們預計的一樣，在過去的一年裡，國內汽車信貸消費表現強勁，各金融機構的業務量不斷增加的同時，信貸模式也不斷推陳出新，其中「以租代購」模式最為顯眼。

談起以租代購大家可能覺得耳熟但是不甚了解，其實以租代購是指汽車租賃公司按照客戶指定的車型購買新車，與客戶簽訂長期租賃協議，根據協議在客戶租用一定的期限後，將車輛的產權轉讓給客戶。因為，「以租代購」能讓人以極低的首付輕鬆購車，貸款方便，所以非常適合那些消費觀念更加個性和超前的年輕群體。

而憑藉對汽車租賃業務模式的大膽創新及汽車客戶需求的精準把握，「以租代購」的汽車直租模式正成為越來越多融資租賃公司的試水對象，人們認為以租代購模式是汽車金融業餘模式的下一個風口，正是在這樣的風口下，易車出行對汽車融資租賃行業積極展開了布局。

在千千萬萬個汽車廠商平台中，易車出行是一個不起眼的新公司。其成立於2017年3月，主要從事汽車租賃分期業務。但是易車出行在短短几個月後，獲得1.75億元人民幣首輪融資。分析其原因，一是，我國汽車市場前景廣闊已是不爭的事實，最近幾年汽車融資租賃市場規模正呈現「井噴式」增長，易車出行得以順風而起。二是，易車出行對汽車融資租賃市場的目標定位以及產品布局起到了一定的作用。

先說說產品和布局，易車出行推出的互聯網汽車金融服務交易平台秒台車，主營市場區域定位於二、三、四線城市及縣城。除此之外，易車出行與東風日產達成戰略合作，共同進一步深化資源利用、業務整合、全流程服務。其已陸續在全國建立起覆蓋北京、上海、廣州、天津、成都、西安、南京、昆明瀋陽等100多個城市地區的直營分公司的銷售網路。且易車出行數據顯示，截至2017年11月底，易車出行共在全國70多分城市開展業務，交易金額突破6億元人民幣。在汽車金融租賃的風口下，易車出行被吹了起來。

總的來說，2017年，汽車租賃市場被持續看好，隨著中國車主數量的不斷增多以及置換需求的增加，「以租代購」模式被越來越多的消費者接受，汽車融資租賃行業的確是一個年交易量可以達到萬億的大市場。而隨著越來越多互聯網巨頭的加入，紅利減少了，競爭對手加多了。所以說，易車出行一時的風光，並不代表風口過了它還能屹立不倒。這個大蛋糕對於初出茅廬的易車出行來說，有點兒難啃……

狼煙四起，易車出行寸步難移

羅蘭貝格與建元資本發布的《2017中國汽車金融報告》顯示，預計中國汽車金融市場規模將保持25.7%的年複合增長率，至2020年整體市場規模將達2萬億元，呈現井噴式發展態勢。汽車金融領域的紅火吸引了BAT等互聯網巨頭的介入布局，巨頭藉助於本身的流量、入口、技術和平台優勢，將汽車「以租代購」模式推上了風口浪尖。

而隨著各大汽車網站和汽車平台的崛起，用戶的信息獲取渠道也越來越多，大多數人在買車前基本會深究汽車的售價、保險、分期等，然後「貨比三家」再購買。這意味著，汽車經銷商們的競爭也越來越激烈，而以租代售模式的出現，更是加劇了汽車銷售市場的競爭。那麼在烽煙四起的時刻，初出茅廬的易車出行何去何從？

首先，易車出行主要經營的「汽車融資租賃」並不是新鮮事物，多年前就被引入國內，一直不溫不火。而「以租代購」這個融資租賃模式到底是陷阱還是餡餅，很多消費者如今仍是一頭霧水。有汽車媒體做過測算，相比銀行車貸，以租代購普遍要多花2到3萬元，也就是說所有以租代購要花費的金額比直接購買融多，警醒過來，消費者會流失的越來越快。

據統計，2016年中國汽車金融和融資租賃的滲透率分別約為35%、5%，而同期美國汽車金融和融資租賃的滲透率分別高達82%和48%，其中全球汽車金融的平均滲透率也在70%以上。這表明，在汽車融資租賃滲透率方面中國和領先國家的差距明顯，消費者對「以租代購」模式還懷抱著觀望的態度。

其次，易車出行的品牌還未樹立起來，缺少品牌效應。目前對於中國消費者來說，汽車還是屬於家庭的重要固定資產而非消耗品。所以，用戶在前期拿不到產權的情況下，需要企業有強大的背書來提高用戶信任感。因此，相對於瓜子、易鑫、優信等巨頭，業內人士認為剛入局的易車網沒什麼特別的優勢。

此外，易車出行「以租代購」模式規範條例模糊，車主成疑。汽車以租代購是以客戶長租車輛，從而實現客戶分期買車目的的一種汽車消費形式。以租代購既不是賣車，也不同於短租車輛。所以，汽車所有權和使用權的界定難以摸清。而在租車過程中，買賣雙方一旦稍有摩擦，租賃方很容易強行把車收走。另外，如果使用者在駕車期間出現交通事故或安全問題，抑或無法及時交付租金，就有可能引起一些法律糾紛。而由於缺乏相關法律規範，發生糾紛後用戶維權起來比較困難。

總的來說，隨著巨頭的介入，新型汽車金融產品更迭推出，這對於剛剛起步的汽車租賃企業來說，是喜也是憂。一方面以租代購在國內滲透率低，而巨頭的介入正好打開了汽車融資租賃的市場。另一方面，巨頭的資金、流量、品牌等先天優勢是易車出行以及大多數汽車租賃創業公司無法比擬的，這片汽車藍海里的大部分利益都將被巨頭分掉。

在紅海中求生存，易車出行且行且珍惜

隨著資本追逐技術逐漸成熟，汽車融資租賃模式發展迅速。以彈個車、天貓開新車、京東小白用車、易車出行等為代表的汽車「以租代購」平台的發展創新，為主流融資租賃購車模式的發展提供了新的動力。本以為，在這些汽車租賃平台的大力驅動下，汽車消費增長勢頭仍會再延續，但是計劃趕不上變化。

央行、銀監會2016年11月發布的《關於調整汽車貸款有關政策的通知》顯示：2017年起，自用傳統動力汽車貸款最高發放比例為80%，自用新能源汽車貸款最高發放比例為85%，二手車貸款最高發放比例為70%。而這項政策的落實到位，意味著以租代購的低首付優勢將不再明顯，「以租代購」模式有可能會被其他租賃模式取而代之。

其實，自2016年市場上出現以租代購模式，到今天汽車電商、汽車出租公司、甚至小貸公司，都紛紛開展汽車以租代購金融業務，汽車以租代購市場已經是一片紅海。而在戰況愈加激烈的汽車金融市場，易車出行這時推出「秒台車」註定是一步險棋。

一方面，是老生常談的融資租賃業務的風險控制問題。對於易車出行「以租代購」模式而言，主要風險源自租金的回收和租賃物的安全。在交易過程中，承租人極有可能出現資信下降等情形，易車出行不僅要排除承租人將租賃物用於違法犯罪行為的可能性，還要預防和承擔承租人不付租金的風險。

另一方面，是至關重要的升級服務配套問題。易車出行「以租代購」最大的宣傳噱頭是首付低，但是隨著市場的發展，用戶已經不再滿足於低價購車這個噱頭，因此未來以為客戶提供高效、快捷的汽車分期需求為準則的出行方案，必將是各大汽車租賃企業追逐的目標。而易車出行現階段還需要升級配套的精細服務，才能滿足用戶的其他需求。

整體而言，伴隨人們消費觀的改變，住房租賃、共享單車、充電寶租賃、甚至手機租賃等交易手段越來越受到年輕人的追捧，而這種模式也點燃汽車金融的新戰事。市場的優勝劣汰、洗牌重構在所難免，易車在這個節骨點推出「以車代購」模式，雖說是險棋，但也有可能憑藉自身實來一招釜底抽薪，一躍成為這個領域大獨角獸，結局如何我們只能等時間去驗證……

劉曠，以禪道參悟互聯網、微信公眾號：liukuang110