虛擬貨幣投資：6 個不完美策略和 2 個完美策略｜遠讀

文/吳顯昆 （本文原創首發於微信公眾號：「遠讀重洋」ID：「readabroad」轉載及合作請私信，謝謝合作。）

2018 年得到 APP 首頁推薦的第一本書，是雷·達里奧的《原則》，這本書在遠讀重洋的公號上也已經出現過很多次了。

雖然得到對「每天聽本書」欄目中說書稿的要求是「嚴謹客觀」，但是作為最後文稿的撰寫者，我在解讀里還是忍不住加了一段「私貨」，這句話是：

「極度理性是需要極大勇氣的，認清真相的過程可能也是痛苦的。有時，或許有意保留一些感性，對很多人來說也是一種不錯的選擇。」

我寫這句話，是為感性找到一處存在的棲息地，《原則》所推崇的絕對理性主義哲學，在生活中的確不一定能讓每個人都感到幸福。

然而，你卻要明白另外一件事，如果你選擇在市場上進行投資，特別是二級市場中的投資，那麼感性確實很難給你帶來太多的幫助，保持理性才是獲得充足收益的法寶。

而最近的虛擬貨幣交易市場，又一次證明了這樣的觀點。很多對虛擬貨幣沒有了解的不合格投資者狂熱地進場投資，重複著追漲殺跌，被莊家割韭菜的悲劇。在大牛市面前，人人都以為自己是巴菲特，而只有潮水褪去，才能看到誰在裸泳。

所以，當你決定要投資某個標的的時候，一定要學著搞懂這件事。你想想，如果你對這件事沒有全面而深入的了解就進行投資，那這件事跟憑運氣賭博有什麼區別？

2017 年 12 月美國亞馬遜曾排名第一的新書《加密貨幣投資聖經（Cryptocurrency Investing Bible）》是一本很好的虛擬貨幣投資入門手冊。今天，我給大家介紹這本書里提供的 6 種不完美的投資策略，以及2種完美的投資策略。當然，這些策略都談不上多麼高深，但卻能起到正本清源的作用，讓你對虛擬貨幣投資這件事有更深入的了解。

1 武士策略（The Way of the Samurai）

武士的最大特點是是什麼？是對領主忠誠。所以所謂的「武士策略」其實很簡單，就是只買比特幣，不管比特幣之外的山寨幣有多麼大的漲幅，你的眼中只有比特幣。

因為比特幣是虛擬貨幣的象徵，換句話說，投比特幣可能不會讓你獲得最大的收益，但可能是在虛擬貨幣投資中最為穩妥的收益方式。當然，投資比特幣也不是完全無風險的，但如果比特幣倒下了，其他貨幣恐怕也難以逃脫。

所以，如果你不想花太多精力在交易上，就直接購買比特幣吧！做比特幣麾下忠誠的武士。

2 隨大流策略（Follow the Money）

「隨大流」不代表「人云亦云」，因為你從自己身邊聽到的信息總是或多或少不客觀的，摻雜著大量的情緒和主觀色彩。

但是如果你能夠「科學地隨大流」，也是一種不錯的投資策略。這種策略的關鍵在於你能夠和真正的市場主流站在一起，而不是被小道消息支配。

那如何才能「科學地隨大流」呢，其實很簡單，把整個市場排名前十的虛擬貨幣都投資一遍，在 http://coinmarketcap.com 可以看到哪些虛擬貨幣目前排在前十名。

隨波逐流這件事你可能會有所誤解。其實隨大流要分為兩類，一種是靜態的隨大流，一種是動態的隨大流。

什麼叫靜態的隨大流呢，實際上就是指跟隨市場整體的選擇結果，站在大多數人那一邊，比如看大眾點評上推薦人數最多的餐廳，口味體驗也許比較保險。

什麼叫動態的隨大流呢，實際上就是指盲目追隨市場的選擇過程，比如追漲殺跌，市場恐懼了就拋出，等漲過頭了又買回來，只能把利潤白白送給控盤者。

而前十大的貨幣是長期以來市場的選擇，這些是很難以單純的金融操作來完成的，背後基本上是有其真正價值作為支撐的，所以選擇投資前十大的虛擬貨幣，是為所謂靜態的隨大流也。

3 交易（Trading）

這裡的交易指的是波段操作，也就是高買低賣的短線投資。

短線交易對投資的要求是非常高的，不僅要求投資者有獲得大量信息的能力，而且要有正確處理這些信息的能力，同時一些技術分析也能提供一些參考。

這都是需要你花大量的時間去研究的，如果你想要全情投入在虛擬貨幣交易上，你可以嘗試短線交易，快進快出。但是需要再次提醒你的是，大部分短線交易者最後的收益率都不如長期持有的價值投資者，甚至在市場整體有正收益的情況下出現虧損的情況。

比如去年我就有這麼一個朋友，他從 60 元的時候開始持有萊特幣，如果老老實實拿到現在，也是有 30 倍的回報了，結果他總是重複 80 塊賣，100 塊買，120 賣，140 買……的循環，最後甚至本金還虧損了一些。

所以，如果你對自己的投資天賦有信息，也願意每天花 6 小時以上的時間進行投資，那麼你可以嘗試短線交易。

4 挖礦（Mining）

很多人剛剛接觸虛擬貨幣的時候，最搞不明白的一件事就是，這些數字貨幣如何被「挖」出來的？

「挖」只是一個比喻。比特幣等虛擬貨幣有這樣一種發行機制，你可以理解為，比特幣的網路每隔一段時間會給人們出一道很難的數學題，然後懂得計算的人都在一起比拼誰能把這道題做出來，那麼當這道題被做出來以後，出力最多的那個人有最大的概率獲得一個比特幣的獎勵。

所以挖礦其實就是一場機器之間的計算競爭。在比特幣發展的早期，你是可以用自己的個人電腦就能挖出比特幣的，但是隨著算力競爭的加劇，如果你現在用自己的電腦來挖礦，可能一百年都挖不出來一個幣。

所以這個時候你就需要購買專業的「礦機」，這些機器都是被設計專門用來挖礦的，價格比一般的電腦要貴上幾倍。其實挖礦是一種很傳統的投資方式，有一筆固定成本，除去場地費、電費等支出，然後每天有一定收入，回本之後就是凈收益了。

但是考慮到幣價的波動和算力總量的變化，回本期也是不固定的。而且幾台礦機也沒有什麼搞頭，如果你資金比較小，可能買礦機挖礦不是一種適合你的投資方式。

5 ICO

ICO 是指 Initial Coin Offering，通過投資一個區塊鏈項目發行的代幣來獲得收益。ICO 在我國是被禁止的，所以這裡不展開討論了。

6 撿便宜（Penny Stock）

「Penny Stock」在美股里指的是那些價格很低，市值很低的「垃圾股」，在港股里被稱為「仙股」。

這些股票雖然本質上沒有什麼價值，但是有一個很重要的特點：因為市值低，已經跌無可跌，所以可能因為好消息、一些價格操縱或者其他意想不到的原因突然暴漲十倍。

雖然我們說價值投資才是投資的本質，但是如果拋開這一點不談，作為一架逐利的機器，如果能夠合理地利用「penny stock」的特性進行投機活動，我不認為有什麼問題。

那麼在虛擬貨幣的投資里如何應用這個策略呢，其實也很簡單。選取 10-20 個已經橫盤一段時間的便宜的虛擬貨幣，然後等待其中有幣開始爆發，一旦爆發，快速出手，一般而言，如果這些幣中有幾個可以爆發的，就能讓你獲得不錯的收益了。

當然，這是一種賭博式的策略，雖然書里提供了這種投資策略，但是我個人不是很建議你採用這種投資方法，風險太大了。當然，你可以花幾千塊去試試這種策略到底有沒有用，也許會給你帶來驚喜。

這六種策略就說完了。需要說明的是，這六種投資策略都基於區塊鏈或者說虛擬貨幣的發展上的，而虛擬貨幣的投資本身就是一件風險很大的事情，所以不管什麼樣的投資方式，都比常規的投資方式要天然帶有更大的風險。

那作者為什麼還會說還有兩種「完美」的投資策略呢？沒錯，是有兩種投資策略，從某種信念上來說，是完美的，這兩種策略是：

1/ 完全相信虛擬貨幣的未來。

2/ 把錢交給相信虛擬貨幣的未來的人打理。

為什麼這麼說呢？因為信仰永遠不會吃虧。作之不止，則成君子，同理，買了一個比特幣，然後認為比特幣才是「錢」，人民幣不是「錢」，那麼只要拿著這一個比特幣，你就永遠不會虧錢。比如，一個比特幣從10萬跌到8萬，不是比特幣「跌了」，而是法幣「漲了」，你手上的比特幣沒變，還是一個。

實際上，我認為這一點看起來忽悠，但實際上卻是最正確的策略：如果你相信虛擬貨幣的未來，那麼就堅定持有吧，如果不相信，那麼就永遠不要碰它。

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