分辨真假突破其實並不難

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在程序化交易領域，我們判斷真假突破之前，首先來明確一下什麼是真突破和假突破？

一、什麼是假突破

簡單的來說，假突破就是在形成價格支撐下或者突破阻力線之後，由於動能的不足，並沒有出現上漲或者下跌的情況，而是選擇了反方向的運動。假突破是技術分析失敗的關鍵點。如果交易者僅依靠技術分析，那麼在遇到假突破的時候就會遭遇技術分析失效，交易失敗的情況。所以在技術分析層面還需要依靠其他的技術指標來最終突破是否真的有效。

對於買入、賣出時機的選擇來說趨向線的突破非常重要。我們都知道即使造市者也會根據趨勢線的變化採取市場運作。所以弄清楚趨向線會在什麼時候突破，是有效還是非有效突破，這些都對投資人來說是非常重要的。

二、真正的突破是收市價的突破

經過專家的研究發現，收盤價突破趨勢線是有效突破，也是入市的信號。我們這裡以降趨勢線即反壓線為例。如果收盤價低於反壓線的情況下，市價曾經衝破反壓線。這就說明這證明，市場的確曾經想試高，但是買盤不夠，賣盤涌至，導致股價在收市時出現回落。這時反壓線仍然有效，市場形勢未改，所以這是非有效的突破。上升趨勢線的突破也是同理。

三、程序化交易如何判斷真假突破

為了防止被市場的假動作所擊敗，專家分析總結了幾條判斷真假突破的原則：

（1）在出現突破後，多觀察

假如在一次突破後，連續兩天股價仍舊向突破後的方向發展，這種類型的突破就是有效的，也是我們可以入市的時機。雖然兩天後入市，股價已經發生了很大的變化。但是即便發生變化，大勢明確，方向已定，就仍然有獲利的可能，會比貿然入市要好得多。

（2）密切觀察突破後兩天的高低價

如果某一天的收市價突破阻力線向上發展並且第二天交易價能跨越它的最高價。這就說明在突破阻力線後有大量的買盤跟進。反之，如果股價在突破上升曲線後向下運動並且下一天的交易在它的最低價下面進行，這就說明突破線後，沽盤壓力很大，非常值得跟進沽售。

（3）參考成交量

一般情況下成交量可以衡量市場氣氛。假如市價在大幅度上升，成交量也在大幅度增加，就說明市場對市場對股價的移動方問有信心。反之，說明市場對移動方向有懷疑。

同理，趨向線的突破也是一樣，當股價突破後，成交量維持正常水平或上升，就說明破線之後跟進的投資者多，對於股價運動市場是有信心的，這時我們就可以跟進。但是如果成交量不升返降就應該小心了。因為有很多突破的假信號是由於大盤迫價或大戶入市造成的，並沒有很多真正的市場投資者跟進，這種情況就非常有可能上當。

（4）側向運動

我們還要明白一點，一種趨勢的打破未必就會造成反方向新趨勢的立即開始。有的時候市場會做稍微調整，作上落側向運動。如果上落的幅度很窄，就形成所謂牛皮狀態。這種側向運動有時會持續幾天或者幾周左右。研究專家稱之為鞏固階段或者消化階段。

在程序化交易領域，對於準確把握股價運動方向來說，認識側向運動的本質非常重要。很多時候人們在這個階段都比較迷茫。但是在一個突破阻力線上升的運動中，側向運動是一個打底的過程，側向度越大，用來甩掉牛皮狀態上升的力量也就越大，並且上升中的牛皮狀態是一個密集區。