AWARE：催生區塊鏈時代的伯克希爾？

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伯克希爾是巴菲特的投資公司，它的A類股2017年12月18日股價觸及30萬美元一股，是世界上最貴的股票，從1965年一隻持有至今，收益將超過2萬倍。另外一家黑石資產管理公司，資產管理規模超5萬億美元，超越世界上絕大多數國家的經濟產值。

從傳統時代的投資管理可以看出，一是全球資產管理有數十萬億美元的資產管理市場，二是傳統的資產管理模式已經相對固化了。

隨著區塊鏈時代的到來，可能會出現基於價值互聯網的伯克希爾，但這個新的伯克希爾公司一定是不同的物種，由於區塊鏈時代的社區網路效應，可能會出現遠比伯克希爾更具價值的物種，其影響的深度和廣度超出所有人的意料。

這個物種一定是要有區塊鏈精神，符合區塊鏈時代分散式特徵的，通過去中心化的管理實現更高效的決策和更好的收益回報。如果僅僅跟傳統的投資一樣，那一定不是VC或PE們的對手，更不是巴菲特的伯克希爾公司對手。

那麼，區塊鏈時代是不是有機會誕生新的伯克希爾？

整個區塊鏈市場在短短几年內資產有了匪夷所思的增速，2013年整個區塊鏈數字市場的估值才10多億美元，到2014和2015年，增長達到60多億美元，而進入了2016年，大概是增長了近200億美元，進入了2017年，整個市場徹底爆發，市值急劇增長到了4800億美元。也就是僅僅不到五年的時間，整個市場的估值翻幾十上百倍。在未來五年十年的時間裡，整個數字資產市場很快會超過萬億美元，甚至有機會達到數十萬億美元的規模。

數字資產市場的投資收益率要高於大多數市場，對於大多數個人投資者而言，如何在區塊鏈數字資產市場增長中獲益？而不是眼睜睜看著機會從手中流逝？

除了跟隨有深入研究的投資大咖之外，對於大多數平時工作很忙的普通投資者來說，區塊鏈所涉及到的技術知識太難懂，很容易被概念營銷吸引，善於包裝的團隊往往能拿到更多的資金支持。不僅如此，還有很多打著區塊鏈旗號的項目進行忽悠、圈錢項目，區塊鏈技術和代幣經濟可能對解決問題關係不大，但也拿出來眾籌，這往往容易讓普通投資人造成很多損失。

截止到目前，區塊鏈市場全球的數字資產超過1000多種，交易所超過7000多所，這麼多紛繁複雜的數字資產市場，總會讓人挑花眼。畢竟，不是所有數字代幣都是上漲，雖然整體的市值在過去5年間漲了很多倍，但你可以看到即使是排名TOP10的代幣，每年都不一樣，如果你不是專註做數字代幣的投資，你怎麼能深入了解代幣的價值呢？

2013年12月29日TOP15的數字代幣到了2017年12月份，只剩下三個，比特幣、萊特幣和Ripple，其他的都被擠出了TOP20，很多甚至都不為所知了。

那麼，對於數量龐大而又時間和精力不夠的個人投資者來說，可能需要更專業的投資團隊來幫忙進行資金管理。

這樣，區塊鏈時代的數字資產管理的需求就變得越來越迫切起來。而且需要管理的人數規模會越來越大，未來的人數肯定超過伯克希爾的支持人數。

原因很簡單，整個區塊鏈不僅僅是分散式的技術，更孕育著開源的社區精神，這是它未來最具有強大生命力的源泉。

我們來看看最近一段時間coinbase的錢包用戶註冊數，近期的增長非常迅猛，如下圖：

不僅如此，據說一些有國內創始人背景的交易所的新增用戶一天能超過10萬。不過國內用戶也好，還是國際用戶也好，本質上來說，新進場的都是韭菜，對基本的區塊鏈概念都不是很明白，散戶中的好大一部分人只是看到了快速翻倍的投機機制，缺乏基本的項目價值分辨能力。

區塊鏈數字市場的這些發展，都充分說明了，關於區塊鏈時代的數字資產管理需求越來越明顯和迫切。

目前全球基於區塊鏈數字代幣資產管理的服務還處於發展的早期，跟區塊鏈一樣，真正做得領先的還沒有，也是目前區塊鏈市場很好的拓荒之地。

首先最為靠前的是Iconomi，目前市值在2.1億多美元左右，每天交易額也超過了300多萬美金，流動性也還可以。它在2016年8月完成資金募集，它的收益曾在一年內回報超過22倍，回報收益跑贏了比特幣。

Iconomi是數字資產管理平台，允許新手和專家都可以在上面投資和管理自己的數字資產。它號稱不僅僅是數字資產的市場，也提供進入區塊鏈經濟的經驗和最簡單的方法。它有一個DAA（Digital Asset Arrays）數字資產組合的概念，DAA包含了不同的數字代幣資產組合。任何一個投資高手可以有自己的DAA，自己的投資配置，普通的投資者，也是社區成員，可根據自己的需求跟隨高手的投資組合。

Iconomi的代幣是ICN，購買它有什麼價值？它沒有分紅，它通過減少流量量來提升代幣的價值，比如說Iconomi達到一定的回報就回購併銷毀ICN代幣，這讓它對流動量減小,提升了代幣價值。它的回購資金來源於ICNX基金管理費、投資回報收益、其他用戶創建和管理DAA的費用等。

除了Iconomi，其他的區塊鏈資產管理服務項目還有Melonport、Etherplan、Tass等。

最近一家近期準備眾籌的項目AWARE也引起了藍狐的注意，它有來自中國的創始人，背靠中國市場，會有它獨特的優勢。因此，藍狐與AWARE創始人Jacob Sun就願景、目標、社區架構等進行了交流探討。

AWARE是做什麼的？

AWARE是認識到、意識到，有先知先覺之意。它是去中心化的代幣投資管理基礎設施。它的願景就是讓創新的資產能夠快速流動起來。傳統的資產市場，流動性是一大痛點，前幾年眾籌曾經風生水起，現在歸於沉靜，很重要的原因就是缺乏一個資產的流動行。而在區塊鏈時代，由於有了代幣經濟體系，流動性得到了極大的提升，整個區塊鏈市場就起來了。如果沒有token體系，只有賬本技術，區塊鏈就像沒有汽油或電力的汽車，根本無法跑起來。

目前代幣市場湧進了無數的新用戶，大多數用戶都是被代幣投資的高回報所吸引，但很多人都沒有經歷代幣的起伏周期，對代幣投資的風險缺乏足夠的意識，更重要的是對代幣背後的項目價值，對區塊鏈技術都缺乏基本的認知。有很多團隊營銷做得好，很多用戶看到項目的熱度，然後也不管背後的邏輯，直接投資。短期來說，可能因為運氣和行情，能夠賺到一筆，但長期來看，這種打法是要吃大虧的。

AWARE試圖改變這種狀態，要解決代幣投資散戶時代的不專業問題，AWARE通過為散戶投資人提供專業代幣投資管理者服務，並且把這種服務通過去中心化平台開發給成千上萬專業的代幣投資管理這，最終讓散戶代幣投資走向區塊鏈投資2.0時代。

AWARE最終來說，它要成為一個去中心化的專業代幣投資管理基礎設施，讓投資管理者有一個很好的投資管理工具，讓散戶投資人找到優秀的代幣投資管理者，最終形成業績動態可視化的代幣投資社區。這是在傳統互聯網時代一直試圖解決，但從來真正解決的問題。因為在傳統的互聯網時代，雖然散戶可以跟著投資大咖做投資，但是關於散戶和投資大咖之間的投資管理關係一直沒有理清楚，有很多不透明、不即時的地方，而區塊鏈賬本技術，可以讓專業投資大咖很方便的進行散戶投資人的管理，而散戶投資人也可以透明清晰地看到大咖的實時業績。如果真正做到了這一點，這是要開啟區塊鏈代幣投資的全新時代。

AWARE在打造去中心化的代幣投資管理基礎設施上有很明確的訴求和重點。它通過為了專業投資管理人和散戶投資人提供去中心化的投資管理基礎設施，最終來說，有可能產生區塊鏈時代的投資新範式。這個是很值得期待的一個嘗試。

AWARE的落地架構

AWARE為了實現它的願景，做哪些事情來保證它的落地和可持續？AWARE是基於量子鏈基礎上構建的去中心化代幣投資管理基礎設施。基礎設施的核心是為代幣化投資產品提供運作機制。

基礎設施架構包括了三個服務板塊：TIP、TIS、IES和一個社區經濟體系ESC。TIP是代幣投資產品，它是核心。TIS是指代幣投資服務、IES是指創新生態服務。TIP和TIS都是圍繞TIP而創建的機制，最終目標指向打造出一個真正去中心化的代幣投資管理基礎設施的長遠願景。

具體來說，三個服務板塊怎麼來理解？

首先，TIP怎麼來理解？TIP是指代幣化投資產品，承載了AWARE代幣去中心化基礎設施的目標。只要你是投資高手，你也可以在AWARE上創建自己的代幣化投資產品。同時，無數的社區散戶代幣投資人也因為購買來你的TIP產品而獲得投資收益。

在早期為了打造更好的體驗和流程，AWARE項目首先會在AWARE社區上發布首支代幣投資產品AWARE Innovation（AWI），專註在一級市場挖掘有潛力的中國區塊鏈創業項目，幫助社區用戶進行代幣資產投資管理。據AWARE創始人Jacob Sun介紹，AWARE參與了不少區塊鏈項目的早期投資，包括Wax、Smartmesh、Cybermiles、Ink、SmartMesh、DAF等,部分項目在兩三個月內獲得超過了10-20倍回報，有不錯的業績。

TIS和IES兩個板塊則是為最終形成真正去中心化TIP服務提供保障。TIS是指代幣投資服務，這個比較容易理解。作為代幣投資管理人的投資高手在AWARE社區裡面為許多散戶代幣投資人提供投資管理的服務，而服務本身需要更加流程化，更加高效，肯定不是手工的形式，也不是傳統投資公司內部IT系統的模式。這些模式都有很大的問題，就是不夠透明，不夠及時，也缺乏快速的退出方式。

AWARE可以為代幣投資管理高手提供一系列的投資管理服務，通過區塊鏈技術，把所有的代幣投資管理行為，都透明化、實時化出來，它包括了產品的註冊、發行、投資、退出、回購、信息披露、跟投等一系列的服務，這些投資服務很重要的一點，跟傳統投資公司的內部服務系統不同，比如國內外一些VC或PE公司內部都有自己的投資管理系統，但是這些系統不會對外開放。而AWARE的去中心化的代幣投資管理服務平台，基於分散式的區塊鏈賬本技術，可以實現所有信息的透明、不可逆、實時可見、靈活退出等，不僅所有的散戶投資人即時參與到投資中來，還可以讓代幣投資管理人更加高效方便管理投資服務，有了智能合約，設定了雙方同意的方案，一旦滿足了預設條件，可以實現自動執行。這樣，不管是代幣投資大咖，還是跟投的散戶代幣投資人來說，都省去了不少工作，不僅省力，還省心。

TIS的透明、高效的模式可以還能讓代幣投資管理人的業績清晰可見，讓散戶代幣投資人退出靈活可預期，通過去中心化的代幣投資管理平台，實現了真正可信的代幣投資服務。讓代幣投資管理人的收益無法作假，清晰可見，這樣的結果是真正有能力代幣投資管理人會脫穎而出，而更多的參與進來代幣散戶投資人也會因此獲得更高的回報。

IES則主要是為代幣投資社區創新生態提供服務，可以整合社區的力量，比如說早期孵化的項目利用社區代幣投資管理大咖和代幣投資散戶的力量提供各種支持，包括宣傳推廣、資金支持等，這樣能擴大社區內創業項目的影響力和競爭力。與此同時，社區內的投資管理人和散戶投資人也會因為自己的貢獻而獲得AWR代幣的獎勵。

IES可以提供早期項目孵化服務，比如基於成熟公鏈的各種區塊鏈去中心化應用，AWARE會提供早期輔導，也提供海外發行服務，包括在海外的項目宣傳、路演、社區運營、流量導入等。把區塊鏈項目的視野放在全球，可以為早期項目整合媒體、資金、技術研發、社區、客戶等上下遊資源。

這些資源的整合也是為社區內的代幣投資管理人和代幣散戶投資人提供更多優質項目源，並有更多機會在項目的早期成長中獲得回報。對於早期區塊鏈項目團隊來說，也可以通過社區更好地跟代幣投資管理人和散戶投資人連接，幫助形成項目的支持社區，最終實現多方共贏。

AWARE的社區經濟體系和代幣價值

AWARE首先是一個社區體系，它的社區體系有AWR代幣體系。AWR代幣是它社區的粘合劑，是對社區成員做出相應貢獻的回報。AWR的使用場景包括：

代幣投資管理人和代幣投資散戶服務：比如投資業績即時推送、投研報告分享、投資培訓、參與精品項目跟投、投票等服務
高級創業者服務：包括採購PR服務、海外發行服務、海外項目架構服務；
系統功能服務：代幣投資機構或代幣投資管理人使用TIS等系統功能。

以上三個場景，代幣投資管理人、代幣投資管理機構、代幣投資散戶、創業者都是需要消耗AWR的，也就是說，如果使用AWARE社區服務的人越多，AWR價值就會提升。

另外，AWARE社區資產管理有一個回購機制，每當AWARE社區總資產增值30%,智能合約會自動將增值部分的20%代幣用於回購AWR並銷毀，這意味著AWR流通量會減少，價值會提升。同時，為了保證社區足夠的正向激勵，一旦AWR長時間被嚴重被低估，社區也會啟動臨時回購措施，促進代幣價值提升。

從以上的代幣體系來看，AWR的價值主要取決於社區整體的活躍水平，使用社區服務的使用人數和頻次，另外也取決於AWARE社區資產規模的成長，通過回購可以帶動AWR的提升。

AWARE的核心團隊和顧問

AWARE項目核心團隊既有國際化背景，也有中國特色，也是中國目前首個聚焦於去中心化的代幣資產投資管理的社區。這與iconomi相比較，有有自己的獨特優勢，可以更好服務來自中國代幣投資管理人、個人代幣投資者、創業項目以及代幣投資機構等。

Jacob Sun是社區發展戰略和投資負責人，作為創始人發起過多家互聯網企業。2014年開始管理三期天使基金，投資過影創、善康、愛拼機、萬眾一芯等30多家企業。2017年開始早期投資了量子鏈等多家知名的區塊鏈企業，擁有傳統投資和代幣投資的雙重經驗。

Steven Ormond-Smith是社區財務管控和法律事務負責人，他有超過20年資深註冊會計師經驗，曾在四大會計師事務所中的兩家工作多年，也有過基金公司管理工作經驗，曾負責多支倫敦股票交易所動證券基金，擅長財務審計、合規、離岸金融管控及基金管理。

Hao Yu 是社區投資負責人，原京東戰略投資部投資總監，曾參與途牛、易車網的投資。2015年開始創建天使投資基金，投資了十多個早期項目，對區塊鏈早期投資有研究。畢業於清華大學經管學院、芝加哥大學商學院。

Iking Jin 是社區技術研發負責人，曾擔任藝趣互動CTO、熱酷技術總監，全棧工程師。曾開發過基於以太坊的遊戲類應用。

Maggie Li是社區運營和海外發行服務負責人。曾在大眾點評、河狸家等互聯網公司擔任市場及PR主館，也曾經擔任投資公司副總裁，負責運營和投資者關係。畢業於北京大學。

另外投資機構和戰略合作夥伴，包括了區塊鏈基金INB硬幣資本和Qtum、Ink、Cybermiles、SmartMesh、Genaro等幾大生態系統都在其中。

顧問團隊包括量子鏈的創始人帥初、INB資本老貓、Ink創始人唐凌、Smartmesh創始人王啟亨、Cybermiles的創始人盧亮、TokenPartner理事 Lee Hills、當樂網創始人肖永泉等。

AWARE項目怎來治理？

首先從監管合規上來考慮，AWARE基金會是註冊於英國曼島（Isle of Man）的一家公益組織，並按照當地法律執行嚴格的合規流程。

基金會成立來決策委員會，5人構成，每屆任期4年。決策委員會下設了投資團隊、技術研發團隊、社區運營團隊、生態服務團隊以及財務人事團隊。

決策委員會負責投資決策和其他社區重大事務決策。投資必須在兩位投資負責人和一位風控負責人三票通過才能通過。此外，基金會會及時在官網披露信息，包括眾籌前後的進展、月度資金使用情況、產品研發進度、投資進展、AWR流通和回購情況、社區管理人員變更、社會活動計劃等。

在財務安全上，基金會會使用重簽名機制，確保資金安全，同時邀請第三方審計機構對資金進行審計和評估。合規方面，與監管機構合作，保證符合法規要求。

AWARE目前發展計劃

AWARE項目於2017年12月啟動私募輪融資，同時啟動產品研發，2018年1月發起海外眾籌，代幣AWR上線交易所。2018年Q2 TFS1.0版本上線，Q3-Q4IES系統1.0版本上線，TFS2.0系統上線。期間逐步開放平台，對外全面開放TIC系統則是2019年。

結語

在傳統的投資世界裡，可能很難做到比巴菲特的伯克希爾更持續穩健的回報了，但它嚴重依賴於一兩位明星的投資管理人，這本身就帶有巨大風險和不可複製性。在區塊鏈代幣投資時代，會產生新伯克希爾，屬於價值互聯網時代的伯克希爾。

區塊鏈時代，需要一個全新的基礎設施來催生新的伯克希爾，而AWARE試圖打造一個去中心化的代幣投資管理基礎設施，構建真正可信、透明、高效、高流通的代幣投資管理服務，它最大潛力在於可以讓未來全球的無數專業投資管理者參與到代幣投資中來，也可以讓很多民間的代幣投資管理大咖脫穎而出，讓更多的散戶投資人獲益，這是區塊鏈時代新的投資管理範式。

如果AWARE能夠基於區塊鏈的精神和技術打造出透明可信任的去中心化投資管理基礎設施，那麼，它就有機會超越iconomi，成為最好的專業投資平台，服務全球的散戶代幣投資人和代幣投資管理人。隨著代幣資產市場規模增長至數十萬億，相信在平台上最終誕生區塊鏈時代的新伯克希爾。（作者：藍狐筆記）