該怎麼對待你的錢

前兩天在熱心網友的支援下，從法律和產品角度梳理了你的財產處理方案

我身為一個學金融的，經常被問到應該怎麼投資，那麼就親自上陣寫一篇操作性的理財文章，供大家參考

很不幸的是，本篇沒得到任何廣告主的支持，裡面提到的產品，也是大家耳熟能詳，我自己或家人用過的

有幾個前提：

1 首先要明確：你必須理財

把腦海中「理財是有錢人的事」這個概念抹掉，如果說在2012年互聯網金融出現之前，理財尚且有門檻，現在幾乎是一點門檻都沒有了，人人可以理財，一毛錢都可以理財，慎重對待自己的財富是非常重要的

2 其次要認識到：理財並不簡單

理財是一個很大的概念，對於不同年齡、不同階段、不同訴求的人來說，理財是完全不同的，你要慎重對待，而且要經常學習，沒有一招鮮可以吃遍天下，不要怕麻煩

3 理財有風險，通常來說，高風險高收益，低風險低收益

風險不是壞事情，只要控制好，管理好即可，不存在絕對沒有風險的事情

哪怕錢鎖在家裡保險柜中 也有風險：1 機會成本 2 貨幣的時間價值不同

一、區分消費和投資

一般來說，錢有兩個去處：

1 消費，用於購買產品或者服務

2 投資，用於保值增值，錢生錢

對於前者，我提倡大家合理消費，尤其是資源資金不多的人，還是謹慎出手

19世紀，一個德國統計學家恩格爾，提出了一個概念「恩格爾係數」，即食品支出總額佔個人消費支出總額的比重，這是一個家庭或一個國家富裕程度的主要標準之一，用我們國家的話說叫做「民以食為天」。

現在我國的恩格爾係數大概在30%，即100塊消費中30塊是用於食品，已經算作相對富裕的國家了

在一二線城市的年輕人，你大概會花掉30%的錢吃飯（包括零食水果），20-30%的錢去租房，10-20%用於交際娛樂和其他類消費（如3C類、服飾、化妝品等），每個月盈虧平衡就算你沒輸，如果還有10%的節餘那真是很不容易了

我建議大家學會記賬，有很多傻瓜式操作的軟體，或者每個月導出支付寶賬單回顧一下

二、投資工具有哪些

從大類上來講，大部分人能接觸到的就分幾類：

1、儲蓄類

主要是銀行儲蓄，活期，以及不同期限的定期

這類是目前來講風險最小的，也是我們父母最喜歡用的，保本型理財工具

好處是本金不會虧，且放著不必管，簡單操作

壞處是收益比較低，且定期儲蓄會鎖定投資期限，流動性差

2、基金類

講到基金類，這至少是金融專業一個學期的課程，還是蠻複雜的，光是分類就有很多維度，要學會這種投資方法，要去下功夫研究

對於投資小白來說，最實用的分類法，就是按照投資對象來分類：貨幣基金、債券型基金、股票型基金、混合型基金

1）貨幣基金：是一種開放式基金，以投資於債券、央行票據、回購等安全性極高的短期金融品種為主

特點是：本金安全、資金流動性強（類似銀行活期儲蓄）、低收益性（相較於銀行儲蓄是高的，但相較於風險較高的基金是低的）

我們最容易接觸到的是各種「寶寶類」理財工具，比如餘額寶（天弘基金旗下）、騰訊理財通（易方達旗下），基本上互聯網理財選這兩家就夠了，十分省心

如果還有興趣，可以去「天天基金網」上看看，每日公布收益排行榜

2）債券型基金：根據中國證監會對基金類別的分類標準，基金資產80%以上投資於債券的即為債券基金，主要投資對象是國債、金融債和企業債，根據wind數據，目前大概有5，600支債基

通常來說，債券型基金收益率高於貨幣基金（同時風險也高），但低於股票基金

大部分情況下，購買債券型基金，你的本金不會虧損，但受利率風險影響非常大

可以去看上海證券報今天的報道《債券基金表現不盡如人意 多隻產品宣告清盤》

報道稱：「今年債基平均收益率僅為1.56%（題外話：一年期銀行定存收益率為1.5%），且有200多隻債券基金出現虧損。此外，未來銀行理財等業務面臨調整，債基或面臨一定的贖回壓力，近期已有多隻債券基金公告清盤。」

債基怎麼選？

你要全力關注利率的波動趨勢，主要影響因素是央行的政策，由於利率經常調整，債基基本上可以算作看天吃飯憑運氣，所以靠往期收益率來判斷也不是那麼靠譜

3）股票型基金：同樣按照證監會的規定，基金資產80%以上用於股票投資的即為股票基金，同樣根據wind數據，現在有900多支股票基金

從收益率上來講，股票基金是所有基金中收益最高的，同時也是風險最高的，其收益率非常依賴幾個因素：

1 大盤情況 2 基金經理的水平 3 基金公司

買股票基金比你直接去買股票要好的是，本金不多的情況下可以集中力量辦事，基金經理的專業化程度比你強，比較適合有一定風險承受能力的人購買（比如你可以接受30%的本金虧損）

購買決策時，我自己喜歡看幾點（天天基金網上都可以看到）：

1 選規模比較大，歷史比較久的基金公司

2 著重看基金經理人的履歷和其過往業績

3 看各類評級機構的評級，如中信、晨星

4 對大盤走勢的預期，以及各類行研報告

4）混合型基金：將部分資金投在股票上面而另一部分資金投在債券上的基金(投資比例可變化調整)

兼具債券基金和股票基金的優勢，同時使用激進和保守的投資策略，是目前最主流的基金產品模式　　

選擇方法類似股票基金

3、股票類

這類就很難講了，主要是看大家藝高人膽大願賭服輸的上，不建議小白隨便嘗試，很容易被割韭菜

門檻可高可低，有買一手的錢就可入市，收益率不好預估，有賺的盆滿缽滿的人，也有血本無歸的

我對新手的建議是：

1 絕不要隨便聽消息，消息到你手裡，已經是不知道多少手了，消息最大的作用就是時效性，你把握不準的

2 形成自己的評估方法，現在有很多的分析手段，基本面分析和技術分析是最常見的，你得去好好研究琢磨

3 可以找一些投資顧問，目前我國持牌投顧大概才3，4W人，還是很稀缺的；也有機器人投顧了，可以幫你進行初步篩選

4、期貨類

這個離普通人就更遠了，期貨的概念是對應於「現貨」的，可以是某種商品，也可以是金融工具

大類上來講，商品期貨是最早開始的，古希臘和古羅馬時期就已經萌芽了，我國是從1990年開始，最早是基於糧食的流通體制

目前商品期貨分為農產品類（大豆、小麥、玉米、棉花等）、金屬類（銅、鋁、錫、黃金、白銀等）、能源類（原油、汽油、橡膠等）

金融期貨主要是指數型期貨，我國最常見的為滬深300指數

投資方式上，商品類期貨幾乎是沒有門檻的，開戶免費，無資金限制，你帶上身份證去期貨公司開戶即可

股指類期貨要求比較高，你要先開商品類期貨的賬戶，且有10筆以上真實交易；此外，你要在賬戶里有50W以上的保證金去做開戶驗資；還需要通過股指期貨測試，方可開始操作

5、外匯類

這類的投資方式簡單來說就是利用不同國家不同幣種間匯率的波動，通過兌換貨幣來獲益

外匯市場是世界經濟中最大的金融市場，參與者極其廣泛，既有各國政府、央行、商業銀行、商業機構、投資機構，又有各種跨國組織和遍布全球的散戶，可以說是全年24H無休、資金流動性極高的一個市場

作為散戶，還是要好好學習基礎知識，萬不可貿然操作

6、房產類

這類我之前寫過一個女性在一二線城市首套房購房指南，首套只能叫剛需，還算不上投資需求，但一些邏輯可以再回顧一下，戳鏈接：女人最好的嫁妝，是一套不斷增值的婚前房

目前房產投資成了一個特別複雜的課題，因為不同城市有不同的要求，政策瞬息萬變，各種文層出不窮，我認為找中介是搞不定的，如果你們有需求，要去找房產投資方面的專業律師協助

7、虛擬貨幣

起源是來自於遊戲幣，以及某些互聯網公司發行的用於購買自己產品的工具（如騰訊Q幣），現在最熱的是數字貨幣是基於區塊鏈技術的比特幣

比特幣是今年的熱門話題，從年初的幾百美金/枚，到現在破萬美金/枚，我也在微博分享過幾次比特幣操作獲利的經歷，很可惜，從今年十一之後就沒再玩了，原因是政策限制

此外，有人把保險也作為理財工具，我個人不這麼看，因為即便是儲蓄型保險，其主要功能也不是理財，而是保障，收益率也比較低，可以不做理財考慮

三、如何選擇適合我的投資？

講到選擇產品，每個人根據不同的年齡、階段、需求，都有不同的安排，我初步做如下建議：

1、明確目標

首先問清楚自己理財是為了什麼，搞清楚自己的承受能力如何，可以接受多少虧損，然後據此選擇適合你的產品

你去證券公司開戶也好，在銀行買理財產品也好，哪怕想試試騰訊理財通，都會對你做一個風險承受能力的測試

2、考慮自己所處的階段

學生時期或者剛工作，開銷比較大，此時通常又沒什麼額度高的信用卡以及消費貸可用，流動性最重要，建議選擇貨幣基金，積少成多

當你手中有10W以上可投資的資金，我建議可以做個配比：

1）其中10-20%用於流動性需求，比如可以放在貨幣基金里，以應對不時之需

2）20-40%可用於一些期限比較長（比如3-12個月）的理財產品里，購買渠道可以是銀行理財產品，也可以是互聯網理財，注意選擇大平台、大品牌，不要被超高收益率忽悠了，我個人建議，年化收益率超過12%的理財產品就不要碰了

3）看你的風險承受能力，其餘資產可以用於基金類和股票類產品，數字貨幣也行，要注意政策性風險

當你有50W以上資金，就可以考慮買房了

如果在一二線城市，這個本金還是太少，你要找父母支援50W的話，上車盤是可以撬動了，無非就是小點遠點，上車盤戳：女人最好的嫁妝，是一套不斷增值的婚前房

當你人到中年，上有老下有小，處處都要用錢，又背了一屁股房貸車貸的時候，我建議投資要偏穩健了，高槓桿高風險的產品很可能會讓你的家庭冒比較大的風險

建議可以把更多的資金放在流動性需求方面，同時考慮給家人一些保障，比如買一點保險，尤其是醫療險，以及養老型的險種

此外，繼續做房產投資也是一個很好的選擇，未必是住宅，現在有不少寫字樓、商鋪以及房地產基金都是不錯的渠道，可考慮

當你到四五十歲以後，你曾經很看不上的儲蓄可能進入視線了，像我們的父母一樣，儲蓄很適合風險厭惡型的人

最後，今天講的只是一些邏輯框架，以後會看情況介紹一些具體的產品

一定要記住，風險和收益是正相關的，投資是一門很有門檻的技術，要不斷學習