你敢這樣疼愛客戶嗎？為Ta提前「出海」

編者按：

外匯交易跟你有關係嗎？

當然有，因為你口口聲聲說要幫客戶做海外資產配置，卻可能連最基礎的外匯市場常識都沒有，提前了解，你就會比同業走前一步。

文 | 王更新

01

這些跟你有關係嗎？

如果你點開了這篇文章，證明你在關注客戶的海外資產配置。

海外資產的可選項中有：海外保險、股票、股權、地產和美元理財等，而我們今天只談外匯基金，屬於美元理財的範疇。

本文內容來自於我個人的見聞和觀點，野性十足。

落筆的誘因是——我客戶被搶了。

他用50萬美金，去別家配了個類固定收益型產品：12個月，年化10%+，資金託管，按月付息，固定收益。

怎麼樣？產品很性感有沒有？為了給客戶做風險提示，我開始了解這一切，後來，竟在了解的路上越走越遠，寫了這篇文章。

這些跟你有關係嗎？

當然有，因為你口口聲聲說要幫客戶做海外資產配置，卻可能連最基礎的外匯市場常識都沒有，這樣永遠無法行動，今天我們就一起來看看。

全球資本有四大戰場：樓市，股市，債市與匯市，那匯市是一個什麼樣的戰場？匯市是全球第一大資本市場，甩其他三個好幾條街。

數據在前，答案在後，從過往交易量看：

一、樓市：年93萬億人民幣。2014年全球房地產市場創下13.6萬億美元的成交紀錄。

二、股市：年775萬億人民幣。2015年全球股票交易總額為114萬億美元。

三、債市：年3600萬億人民幣。

1、2016年上交所與深交所全年債券交易量360萬億元；

2、無法查詢到「全球債市成交總量」這個數據（歡迎大家補充），請允許我用360萬億直接乘以10（全球有十個主要的債券市場）來代表全球成交額。

3、2015年，中國國內債券市場成為世界第三大債券市場，在全球僅次於美國和日本，因此乘以10的話，數據實際上被高估。

四、匯市：年9918萬億人民幣。

1、2016年全球日均外匯交易量為5.1萬億美元；

2、如果我沒算錯的話，總共是286天的交易日（跟股市交易日的說法不一樣）。

沒有對比就沒有傷害，匯市是全球最活躍的交易市場，而且妥妥地一個抵三。

好了，常識有了，現在大家都知道了——匯市很牛很強大，要不得不去關注。

02

不過核心的關係是：你的個人利益。

這幾年中國的有錢人，他們的生活早已國際化，一是頻繁的境外游，二是國籍的變化與子女的留學。

作為理財師，比如你是英國留學回來的，那麼很好，你除了能跟客戶聊一聊資產配置這種老掉牙的話題，還能跟客戶聊阿爾卑斯山的纜車與玻璃懸空觀景台，聊瑞士的教育是多少牛逼等等。

你不要小看這些話題，對於客戶來說，你在ta面前，就解鎖了一個新的天賦技能，叫做：給跨境家庭提供綜合顧問服務。

因此，如果你懂國外，你之於客戶，就有了新的價值。

但是問題來了，更新啊，我沒留過洋怎麼辦辦？這麼巧，我也沒。不過沒關係，那咱們去解鎖隔壁的一個天賦技能，叫做：給跨境家庭提供美元理財服務。

咱們不懂國外消費，但是咱們懂如何在國外理財賺錢啊。而且我個人認為，客戶美元理財的這個需求，在未來5年內會被引爆。

中國是全球第二大經濟體，中國的中產階級早已通過旅遊的方式開始全球流動。而高凈值客戶更是把國外當成第二居住地。

問題來了，高凈值客戶們資產的跨境流動，資產的離岸保值這些需求到底有沒有產生？

最身邊的案例就是，2016年上半年內地客戶赴香港投保保費高速增長，達到創記錄的301億港元。

這種現象，實質是反映了中國老百姓對於跨境理財和多幣種配置的強烈需求，老百姓如此，更別說天天跟通脹搞鬥爭的高凈值人群了。

顯然，這種需求不是趨勢，而是現實。

重點不在這裡，重點在於：他大概率需要找一個語言相通的，有信任基礎的人，來為他服務。

而你早在5年前，就儲備了美元理財的專業知識，相對於其他只懂人民幣投資的理財師來說，你有強大的技術壁壘，有深厚的護城河，你本人具有了不可替代性。

這種不可替代性來自於你的遠見。

當前，理財師是一個泡沫化的職業，10個金融從業，9個說自己是理財師。你在看此文的此時此刻，太多的理財師仍然不了解國外，不了解美元理財，不了解外匯交易，對你的職業化來說，這就產生了一個巨大的市場空白點，對不對？遠見才是真正的專業。

這仍不是重點，重點在於：你在進步，而其他理財師正在被市場淘汰。

屆時客戶剛好有錢，你剛好專業，他要做資產配置，不找你，能找誰呢？不知道此處跟各位的利益相關否。

03

外匯交易監管

鋪墊了這麼久，大家明確了看此文的動機，達成了一個共識：通過學習外匯交易知識，幫客戶做好美元理財，和客戶永遠相親相愛！

那麼我們就聊點專業的東西。

外匯作為無國界的一種金融產品，你不得不要去了解的是：全球政府對於外匯交易公司的監管。

據我整理與調研所知，按嚴格程度分，外匯交易公司在全球的監管分為三個層面。

一、 頂級監管。比如瑞士FINMA；

二、 高級監管。即主流監管，比如英國FCA、美國NFA、澳大利亞ASIC；

三、 其他監管。比如塞普勒斯，貝里斯，紐西蘭這些國家。

今天只談頂級監管與高級監管。（個人認為，塞普勒斯，貝里斯，紐西蘭這些國家的監管形式大於內容，多說無益）

一、頂級監管。瑞士FINMA。

瑞士金融市場監督管理局的英文全稱為Swiss Financial Markets Supervisory Authority，簡稱FINMA。

該機構依據《瑞士金融監管局聯邦法案》，於2007年6月22日正式成立。是擁有獨立法人的獨立機構，其總部設於瑞士首都伯爾尼。

瑞士金融市場監督管理局直接效命於瑞士議會，從機構上、功能上和財務上獨立於瑞士的聯邦中央政府和聯邦財政部。

眾所周知，瑞士的銀行業享有世界級的聲望。

在2008年以前，瑞士政府的注意力一直都在銀行上，瑞士的銀行業和瑞士的零售外匯行業是互不相干的兩碼事兒。

不過隨著外匯行業的發展，政府認識到僅僅提供銀行業的監管已經不能滿足時勢。瑞士政府開始看守新生的金融市場，並將外匯交易公司納入瑞士監管標準中。瑞士的外匯交易公司必須取得銀行業從業資質。

好了，你要在瑞士開外匯交易公司？不好意思，你先申請成立一家銀行吧。

紅框部分，從左到右，分別表示的是

（數據更新至2017年6月29日）：

1.在瑞士註冊的銀行數量：309家；

2.在309家銀行中，專業於交易業務的，共43家，佔比14%。

而且，瑞士監管當局對此規定了細則。

瑞士交易商的最低凈資本不得低於900萬美元，現有的瑞士交易商中，只有十幾家公司符合要求。其他實力不足的瑞士交易商，要麼通過合併達標，比如瑞士著名經紀商ACM被瑞士的一家銀行Swissquote以4300萬美元現金收購；

要麼就離開瑞士，奔向塞普勒斯或維京群島（Virgin Island）等地註冊，繼續他們的淘金生涯；要麼就退返客戶資金，關門歇業，退出瑞士外匯零售行業的舞台。

二、高級監管。即主流監管，比如英國FCA、美國NFA、澳大利亞ASIC；

為什麼把這三個放一起？因為這三者都屬於英美法系。

畢竟後兩國，以前均為英國的殖民地，沿襲了相同的法律框架。因此，在監管嚴謹度方面，屬於同一個層面的監管。

1．英國FCA。

作為老牌的金融國度，FCA目前是全世界監管最完善、法律執行力最強的金融監管機構之一，成為各國金融監管機構學習的典範，其權威性得到投資者高度認同。

FCA對於董事有特別的要求，董事會要具備4位獨立董事，3位需要在當地（英國或者塞普勒斯）合理居住超過半年以上，有當地簽證，同時保證申請完畢後一年再當地呆的時間不小於200天。

而且監管層要看你董事的簡歷，是不是有足夠的金融從業經驗，小白人家是看不上的。還有給你問卷問你可以參考的過往學歷，工作的細節信息。

但是護照要看，無破產證明也要看。所以董事一定要具備一定的資質和經驗，否則不容易通過，特別針對FCA的監管。

好了，如果這些比較苛刻的條件你都可以滿足，那麼恭喜你，可以招聘員工了，搭建辦公室了。具體如下：

（1） 一個辦公室，不低於13個隔間；

（2） 合規和反洗錢人員，注意，必須是全職的；

（3） 不低於兩個風控，執行董事擔任其中一個；

（4） 內部和外部審計；

（5） 經濟部主管；

（6） 不低於兩個後台人員；

（7） IT部門。

最後牌照申請下來了，大部分人都有一種幸福到哭了的感覺（我朋友聽到申請人的親自口述）。

可是革命才剛剛開始，因為後期一定要主要合規和財務的監管和每個季度的審計報告，因為如果不客觀，你隨時也有可能被吊銷執照。一旦被吊銷，馬上淪為黑平台。

不過FCA初期就不要想了。

英國的，太折騰，而且新的交易商都沒什麼優勢，比較困難。100萬英鎊的保證金是小事，plus一個辦公室也是小事，但是土豪不缺錢，錢的是時間，主要是周期很長，要2年左右，團隊不死也脫層皮。

總之，被英國FCA監管，是實力與自律的體現

查詢牌照的界面

2.美國NFA。

NFA是美國的全國期貨協會，是一個行業性自律組織，由期貨行業人士組成。它的主要職能是確保客戶得到公正待遇，維護市場秩序。

這裡的客戶是指所有在美國從事期貨交易的期貨公司與經紀人。根據美國國會的特別立法，凡是在美國從事期貨交易的期貨公司與經紀人，都必須加入全國期貨協會。

為確保客戶得到公正的待遇，NFA在全行業實施有效的監管。

首先是監控市場上的交易行為，主要是通過訓練有素的職員來監控，同時要審查交易所報告的數據，進行必要的問詢。

一旦發現市場違規行為存在，如錯誤報單、轉移交易記錄和交易所記錄等，則需向交易所的有關委員會報告有關的結果。

其次，對於期貨公司與經紀人的財務狀況要進行檢查和監督，以保證其經營資金保持在規定的水平之上。一旦發現達不到規定的水平，期貨公司與經紀人就將受到罰款、停業等嚴厲處分。

NFA要求有經紀業務的外匯交易公司，必須有2000萬美金的保證金置於NFA監管賬戶，沒利息躺那裡的那種，隨時等著被NFA罰款。

同時，全國期貨協會建立了一個仲裁系統，用以處理客戶與會員之間或會員與會員之間的各種糾紛。會員必須服從全國期貨協會作出的裁決。

紅框部分從上到下分別是，查詢入口；

案例公司與其註冊編號。

3.澳洲ASIC。

澳大利亞證券與投資委員會（The Australian Securities and Investment Commission，以下簡稱ASIC）於2001年根據澳大利亞《證券投資委員會法案》(ASIC 法案)成立。

該機構是一個獨立政府部門，並依法獨立對公司、投資行為、金融產品和服務行使監管職能。

ASIC是澳大利亞銀行、證券、外匯零售行業的監管者。隨著2001年澳大利亞《證券投資委員會法案》的出台，ASIC從此把零售外匯交易市場納入日常監管範圍，與銀行、證券、保險等金融行業一同監管，成為了澳大利亞國家金融體系的重要組成部分。

ASIC的主要職責就是通過監督公司以及金融服務法律來保護澳大利亞地區的投資者客戶，為想要獲得澳大利亞金融服務牌照的公司制定了一系列的評判標準，要求相當嚴格。

ASIC完善的金融監管體系和嚴格的執行力度，受到了很多投資者和監管同行的一致認可，一直以來都被公認為世界上最嚴格、最健全、最能保護投資者權益的金融監管體系之一。

根據ASIC法案的規定，任何在澳洲從事金融交易的金融機構均需接受ASIC的認證，並申請獲得金融服務牌照(AFS License)，外匯市場也不例外。

因此正規外匯交易公司必須持AFSL（Australian Financial Services License），並擁有AFSL編號，此編號為6位數，只有具備了這個號碼才會具有做金融衍生品的資格。

另外還有兩種編號分別為ACN (Australian Company Number)和ABN（Australian Business Number），前者編號為9位數，凡是在澳洲註冊的公司都將得到此9位數的唯一編號；

後者為11位數，即2位數+ACN編號，用於報稅。只有單獨的ABN:澳大利亞商業註冊代碼和ACN澳大利亞公司代碼的公司是沒有資格做金融衍生品的。

擁有了AFSL號碼的都會有相應的ABN，ACN代碼，但是只擁有ABN，ACN代碼的不一定擁有AFSL號碼。

ASIC還設立了金融督察署，專門為消費者提供免費服務，處理各類糾紛，凡是有任何客戶投訴外匯市場參與者的，ASIC都要求被投訴者按流程參與糾紛解決，對損壞客戶利益的行為，要求交易商進行賠償。

不過目前ASIC的外匯經紀牌照，已經停發了，除非去當地收購一張。但是收購的過程中，ASIC會看你股東的變更情況，如果不符合要求，會弔銷原來被收購方的經紀牌照！那麼用於收購的大把銀子，就白花了。

總之，你再有氣質也沒用，一切都是ASIC說了算，沒有什麼空子讓你鑽。

外匯交易公司在ASIC的牌照查詢界面

基本外匯交易公司拿到以上之一的牌照，就是正規軍了。

其實國外的監管體系非常成熟，即政策法規的成熟，好比美國資本市場，信用法律體系就非常健全。

美國的徵信業始於1841年，整個體系的完善過程歷經了176年，目前美國不僅具備了較為完善的信用法律體系和政府監管體系，而且與市場經濟的發展相伴隨，形成了獨立、客觀、公正的法律環境（美國的FICO信用評分系統是其中一個最好的例子）。

監管速記導圖

在國內，基金從業證你都沒有，然而你已經在賣基金了，反正這種事老外是無法理解的。

文末，就像小馬哥當年從社交殺入遊戲行業時說的話：市場就在那裡，剩下的就是執行力。只有我們立即行動，學習美元理財，學習外匯交易，了解全球政府對於外匯交易公司的監管套路等知識，才能讓你從客戶的3-5個理財師中脫穎而出，你才能有機會陪客戶，去更高維度的世界。

【全文完】

本文由 王更新 原創於所有理財師都關注的微信公眾號：麥策家

原文鏈接：你敢這樣疼愛客戶嗎？為Ta提前「出海」