日本央行力促人工智慧金融的啟示

02-03

日本央行2017年4月13日在總行召開以在金融中運用人工智慧(AI)為主題的會議。會議邀請了日本金融界相關人士等參與討論。

這是至今媒體披露的第一家國家中央銀行層面專題召開科技金融重要內容的人工智慧應用到金融領域的會議。說明日本央行在科技金融領域敏銳的嗅覺，敏捷的觀察力，與力促科技金融創新發展的前瞻性眼光。

日本是與美國比肩的世界上科技最發達的國家。特別是在工業機器人、人工智慧等現代科技領域，日本是投入研發與應用最早的國家。在金融科技領域日本也沒有落伍。剛剛進入2017年，日本幾家保險公司就宣布在分析能力要求高的保險理賠部門裁員30%，用人工智慧量化計算手段代替。

在美歐日紛紛將人工智慧引入金融領域，特別是金融高端服務的投資顧問行業時，基本就可以斷定科技金融將會代替傳統金融的所有領域與所有崗位。我們不得不佩服專家們早就預測的，人工智慧或率先在金融行業取得突破，科技金融或全面代替或者顛覆傳統金融的預測。

作為掌控貨幣政策大權並帶有對金融監管職能的中央銀行，對科技金融的洶湧而來一定要有預判預測對策。以促進人工智慧在金融行業應用為主，摸索科技金融發展與滲透規律，防範科技金融可能帶來的新問題與新風險。

日本央行召開科技金融、人工智慧金融應用會議是非常及時、完全必要的，凸顯日本央行對新金融發展的高度重視。

日本央行行長黑田東彥親自參加會議並演講。他在演講中表示，讓人工智慧與大數據分析為金融服務「具有對經濟社會作出巨大貢獻的潛力」，強調可推動金融的發展。

黑田解釋稱，金融通過高端信息處理支撐著經濟發展。他認為，由於AI及大數據分析能高速處理龐大信息，因此將有助於實現更好的效率與發展。

關鍵在於在全球去中心化趨勢下，點對點構成的直線距離最短的技術應用於金融行業後，金融資源將會得到最大化挖掘、發現、配置，金融資源配置的中間中介環節幾乎消失。不僅效率會大幅度提高，而且融資成本將會大幅度下降。去中心化使得金融交易變得越來越簡單了。

AI在金融領域的應用使得人為主觀因素不復存在了。世界上最複雜的問題就是人的問題，最複雜的交易就是人主導的交易。可謂成也人，敗也人。一旦AI使用於金融領域，那麼，一切似乎都變得簡單無比了。

當然，AI進入金融領域後也將會帶來一些金融風險。雖然這些風險是主觀分析與想像的，但只要是合理想像，就一定要預防風險。

有觀點擔心AI的介入將過度加劇金融市場變動，導致市場參與者的多樣性喪失。這個擔心不無道理。完全充分競爭市場要求市場參與者的多樣性。每一個或幾個市場主體都不能壟斷市場買賣交易。如果市場多樣性喪失，那麼或形成壟斷，或導致市場「崩塌」。

人工智慧引入金融領域有產生市場多樣性消失的跡象，比如：人工智慧引入投資顧問即智能投顧的大面積推廣，或造成市場發生單一賣而無人買或單一買而無人賣的情況。這都將導致市場爆發大風險。

不過，或許是我們過於杞人憂天了。此前，筆者與阿里巴巴首席技術官、有中國大數據云計算第一人之稱的王堅座談時，他講大數據只是一堆破銅爛鐵，主要看對大數據云計算的挖掘、分析與計算能力。這樣的話，各個技術開發公司與金融公司對數據的挖掘與分析能力不一樣、存在差距，因而每個個體智能投顧對市場的判斷決策就會存在差距，或不一定會出現集中賣而無人買或集中買而無人賣的單一市場情況。

對於人工智慧給金融帶來的風險，黑田表示，將通過認真核查對金融市場的影響，「努力實現新技術的優勢最大化、負面因素最小化。」這個思路是正確的。

在鼓勵人工智慧大踏步應用於金融行業的同時，著手對其進行分析特別是可能導致的金融風險分析進行預判，是完全正確的思維。