2017.04.11 軍工引領深V逆轉

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最近這幾天，專欄內容連續的因為「政治敏感」被知乎建議修改，折騰得比較累，所以今天簡單更新一下，稍微休息休息。

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市場苦盼已久的聯通混改方案，終於有了一點新的消息。

香港星島日報消息顯示，中國聯通擬發行A股至少融資300億元，擬引入百度、阿里巴巴、騰訊以及其他國企作為股東，新股東佔A股股本比例可能達到20%，這一計劃可能會在今年6-7月份敲定。
在BAT三家公司中，阿里巴巴對入股聯通混改積極性最高，一度期待持有更高比例的聯通股份，但騰訊和百度則持股比例沒有過大野心。

如果按照星島日報提到的方案，引入外部股東合共持有中國聯通20%的股份，那麼BAT預計持股數量有限，國務院國資委繼續持股42.74%。

也就是說，目前爆出的信息，和之前網傳版的聯通混改方案相差不大。

這次混改將解決聯通的資金缺口，融資打底要200億-300億元規模。

同時方案也反應了國家並未做好在三大電信運營商減弱話語權的準備，民資進來有一定話語權，但是也不要抱過分樂觀的期待。

經歷了短暫停牌之後，又復牌的港股中國聯通，近期的走勢並沒有出現明顯的活躍。

而A股這邊，周一和今天這兩個交易日里，首批混改試點名單里涉及的上市公司，除軍工行業相關個股之外，也沒有引起太大的波瀾。

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證監會劉主席痛批「10送30」後，多家公司緊急修改分紅方案。

4月10日晚間，上市公司凱龍股份緊急修改高送轉預案。

4月11日晚間，合眾思壯、合力泰發布公告，修改了「10轉送30」的分紅方案，合眾思壯修改為每10股轉增20股派1元，合力泰則修改為10轉增10派0.84元。

但是由於劉主席只痛批了「10送30」，但是沒說「10送10」，「10送15」或者「10送20」不行。因為還是有一批上市公司，在近期拋出了比較高比例的送轉方案。

Wind統計數據顯示，4月9日至4月10日公布送轉股方案的14家上市公司中，有7家公司依然「勇敢」推出了「10送10」級別以上的高送轉分配方案。
不過「10送30」這種「全世界沒有」的方案未再出現。

所以，這和我們之前討論的情況相似，高送轉里有「忽悠」成份，有產業資本和市場主力之間形成的「套路」，中間的問題，市場參與者心知肚明，但是目前它不違法也不違規。

監管部門的批評有短期效用，會迫使一些擬高送轉公司暫時放棄，也給習慣了參與高送轉投機的投資者提了一個醒，打擊了高送轉給市場的預期。

但是，資本市場的大小參與者都是奔著錢來的，風頭一過，只要高送轉還有利可圖，那麼上市公司會繼續搞，遊資會繼續炒，股民也會繼續追。

這種批評有用，但是不是長效機制。長效機制只有兩種，一種是用法律法規來限制，讓「忽悠者」面臨的懲罰遠遠高於獲得的利益。一種是改變市場風氣，讓「忽悠者」無錢可賺。

如果不在這兩種長效機制上發力的話，「批評」不單不能解決問題，反而會被市場利用，成為藉機挖坑，從散戶手裡撿便宜籌碼的機會。

昨天普遍跌停的擬高送轉和已高送轉個股，大多數出現暫時的企穩。

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今天的盤面情況震蕩幅度極大，上證指數在午後一度下跌到了近期高位箱體的中軸線附近。除了新區概念股之外，市場幾乎沒有什麼亮點。

但是上證指數並沒有打破這個中軸線，在觸及到中軸線之後，軍工和港口兩大板塊開始發力，一舉帶動指數翻紅，甚至到收盤時，指數創下近期收盤價的新高。

新區概念股尾盤同時出現巨額拋單，部分個股被砸開漲停板

尾盤華夏幸福、唐山港、河鋼股份一起出現的巨額拋單，受此影響，華夏幸福盤中開板，河鋼股份尾盤沒封死，唐山港則未受影響。

而從最新一期的十大股東來看，以上賣單和證金的持股數量非常接近，基本上可以確定是國家隊為了控制節奏（或是浮盈拋壓）將持股拋售一空。

但是我個人估計，新區概念的部分龍頭炒作並不會因為國家隊的退出馬上結束，接到籌碼的遊資或者市場主力可能藉機二次發力。

今天尾盤拋售主要以證金為主，匯金是否跟進尚不明確，而且還有兩隻個股證金有持倉而暫未拋售，感興趣的投資者可以明天試著排一排。

（數據來自選股寶）

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其實軍工股的走強和朝鮮半島局勢有關，

美軍方8日發布聲明，「卡爾?文森」航母戰鬥群改變原定駛往澳大利亞的任務計劃，開往朝鮮半島附近。
一直對美國部署戰略資產以及韓美聯合軍演等十分敏感的朝鮮10日首次對此事做出回應。據朝中社報道，朝鮮外務省發言人當天表示，美國再次緊急派「卡爾?文森」號核航母戰鬥群駛入朝鮮半島海域，這如實地說明，美國魯莽的侵朝活動已進入嚴重的實踐階段。

但是，美國軍方的的聲明和朝鮮方面的回應，分別發生在8日和10日，而A股市場的軍工板塊在周一並沒有太明顯的動向，而在今天下午突然選擇集體爆發。

港口股今天的異動是因為梁振英下周要率團考察粵港澳灣區，所以今天港口板塊配合軍工給A股再續一命。

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最近上證指數已經兩次在回調的中途，被某一板塊續命。

上一次是調整到箱體下沿附近時，新區概念強力續命。這次是調整到箱體中軸時，軍工板塊再續一波。這兩次短期逆轉，導致對市場短期方向的判斷更加困難。

因為對近期的行情是在是沒法做出明確的預判，因此我自己除了更名概念股的套路操作之外，已經兩周時間沒動以趨勢性操作為主的大賬戶了。

我自己沒把握的情況下，也暫時沒法給大家提供什麼可靠的短期操作規划了，近期在市場方向徹底明確之前，主要還是幫大家梳理一下每天的財經信息。

我只說一種范風險的情況，如果軍工股的強勢不能持續下去的話，也沒有新的板塊再次給上證指數續命的話，上證指數在股災期間兩個低位成交密集區的作用中，按照常理是需要回調蓄勢的。

如果這種情況發生的話，我會選擇在指數跌破箱體中軸線之後的反抽，和跌破箱體下沿之後的反抽這兩個位置，各減半倉，清掉手裡的股票。

所以這裡給大家提供一個悲觀情況發生時的保命離場示意圖，悲觀情況不發生的話，繼續維持現有的倉位觀察情況。

之前提到過的兩個近期更名概念股，一個是成發科技，今天沾軍工股集團上漲的光，大漲了接近7%，另一個是ST金瑞，近期走勢徘徊，但是暫時略高於我的建倉成本。