萬億催收生意：一場時間與人性的殘酷角力

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作者：李利軍陳劍銳

來源：野馬財經

歷史洪流中，個體的命運不過是大勢使然。時勢造英雄，也造就了多少悲劇。金融領域亦是如此，經濟周期潮起時鮮花著錦、烈火烹油，潮落時叫苦連天、求救無門，不良資產隨之高企，高利貸與暴力催收又接踵而至。高利貸與暴力催收這個古老的行業，藉助了新興的互聯網，時時刻刻都在產生重大社會新聞。如此，「辱母案」或許僅僅只是一個開始。

由最高人民檢察院影視中心組織創作《人民的名義》才開播幾天，收視率就屢屢奪冠，劇中情節「大風廠的蔡成功以股權做抵押，以千分之6的日息，向山水集團拆借五千萬元6天，以像往年一樣等新一年的漢東城市銀行貸款到位後再拿回股權，沒想到因山水集團設局，不僅漢東城市銀行副行長歐陽菁遲遲未批複貸款，也阻止了漢東農村信用社本已答應的貸款，使得大風廠資金鏈斷裂，股權也落入了山水集團手中」。

大風廠與山水集團的故事雖然發生在影視劇中，但折射的是民間借貸的一系列問題。輝山乳業（http://6863.HK）的債務危機還未解決，山東齊星集團的債務危機又爆發，這些企業的債務動輒都是超百億元，面臨生成巨額不良資產的風險。而3月全國密切關注的「辱母案」，導火索也是債務危機。

可以看到，經濟下行周期到來，四面埋伏的債務違約悄然登台。再加上以金融創新為名的各種金融產品風險的暴露，高利貸與暴力催收正成為不良資產處置中的熱門新聞。

高利貸、暴力催收頻頻爆發

2016年4月14日，一位22歲的男子於歡，在母親蘇銀霞和自己被11名催債人長達一小時的侮辱後，情急之下用水果刀刺傷了4人。被刺中的杜志浩自行駕車就醫，卻因失血過多休剋死亡，這就是震驚全國的辱母案。

辱母案的起源，是蘇銀霞向吳學占借的135萬元高利貸，這筆高利貸的月息是10%，在還了184萬元和一套140平米價值70萬的房子之後，蘇銀霞還欠17萬欠款，於是便出現了催債者侮辱蘇銀霞，於歡殺人護母的一幕。

辱母案的悲劇的誘因是民間高利貸和暴力催收的問題，而實際上辱母案並不是特例，2016年頻頻爆發的裸條風波也是民間高利貸而起，以暴力（色情）催收而止，在裸條風波中，借款女生的實際周利息高達43.9%，在利息滾到女生無力償還時，放貸者便開始以裸照作為威脅，為女生安排「肉償」。

野馬財經也曾報道高利貸和暴力催收在大學校園中的橫行，大學生張明曾在多個利息奇高的校園貸平台上借款，後因逾期時間太長，有些平台派催收人員上門催收，「他們把我帶到一個賓館裡面去，不讓我走，除了恐嚇我讓我還之前的債務外，還要額外再交催收費。」

在告知父母債務之前，張明曾經想跳樓自殺，也曾把這個想法告訴給催收人員，而催收人員則說，「你死了，你還有父母可以還債。」

在得知張明負債十多萬之後，張明的父親對家中的親屬說，誰都不要替他還債，大不了我們父子一起死。

由此可見，在舊社會尤為盛行的高利貸，在當下社會依然泛濫。而且，還藉助互聯網，轉到了線上。

野馬財經（微信公號：ymcj8686）此前曾就高利貸問題報道過佰仟金融等多個疑似高利貸平台，此類平台都有幾個共性貸款容易、利息奇高、催收暴力，有甚者利息遠超「辱母者」中的月息10%。

這類平台因為不具備金融牌照而多自稱為「金融科技」平台，一般都會宣傳自身如何利用科技解決風控問題，同時也有大量App聚集了此類的「金融科技產品」，如「借點錢貸款」、「錢到位」等產品。

圖片來源：借點錢貸款 App

從上圖不難看出，在「借點錢」App中有許多「金融科技」平台的日利率為0.3%，最高可達0.85%（換算下來年利率為310.25%）。

而在借款利息中使用日利率的說法，也是為了鑽法律的空子，野馬財經（微信公號：ymcj8686）聯繫了一家日利率為0.3%（換算下來的年利率為109.5%）的貸款平台，詢問如此高的利息是否違法違規，該平台的回復是「我們的貸款期限只有十幾天，不違反最高院的相關條例。」

為遏制民間借貸利息過高的問題，最高人民法院也做出了相關規定，根據《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》第三十條：出借人與借款人既約定了逾期利率,又約定了違約金或者其他費用,出借人可以選擇主張逾期利息、違約金或者其他費用,也可以一併主張,但總計超過年利率24%的部分,人民法院不予支持。

無論是辱母案、裸條還是「金融科技」們的高利貸明顯都是不被法律保護的，為何「蘇銀霞」們卻依然還款？

網貸從業者張峰對野馬財經表示，打著「金融科技」旗號的高利貸已經開始學會打政策和法律的擦邊球，並且開始機構化運營，相對於單一的借款人來說，他們有著很大的優勢。

而實際上開始機構化運營的並非只有高利貸機構，還有催收。

催收公司合法化存隱憂

隨著經濟下行，金融機構不良資產增加，不少金融機構也將信貸逾期催收服務外包給第三方催收公司，「催收公司」悄然興起，在催收行業高速發展的同時，由此引發的「侵權討債」等以及資質問題備受大眾爭議。

新華社湖南頻道就曾報道，長沙市商事登記經營範圍系統在2015年新增了「信貸催收服務和應收賬款管理外包服務」的兩條內容，詳見下圖：

圖片來源：長沙市商事登記

行業普遍認為，這一變化令曾經被貼上「討債公司」標籤的催收機構，開始從法律邊緣走向合法規範化發展的道路。

不過野馬財經（微信公號：ymcj8686）發現，在長沙商事登記新增的兩項經營範圍中，一項為「受銀行委託對信貸逾期及信用卡透支用戶進行催收服務（不含金融業務，憑銀行委託協議開展服務）」，催收公司的服務對象僅限於銀行；而另一項「應收賬款管理外包服務」也很難說具備廣義的催收資質。

《公司應收賬款管理辦法》中對於企業應收賬款做出了明確定義，是指企業在賒銷、提供勞務後應得收入，或者其他應收款項。如此看來，對於借款行為的催收很難劃入到「應收賬款管理外包服務」的範疇中。

野馬財經通過查詢天眼查發現，在經營範圍中未限制服務對象的「信貸催收」的企業只有6家，詳見下圖：

圖片來源：天眼查

而服務對象為銀行且不限定催收範圍的只有三家，詳見下圖：

圖片來源：天眼查

因為經營範圍的複雜性原因，不排除有些企業具備從事催收資質而未被天眼查顯示，但是上述數據也可以充分說明一個問題，當前很多從事催收業務的公司仍未擺脫「討債公司」的身份，不過這並不妨礙催收機構化運作。

披著科技的外衣做催收的業務？

很多行業人士認為，科技能夠改變催收，資易通CEO盛潔儷對野馬財經（ID：ymcj8686）表示，清收行業不應該是暴力、灰色地帶，陽光透明的行業環境凈化需要各方努力，必須藉助科技的力量變革傳統的資產清收行業，提升清收效率。

然而，野馬財經調查發現，大部分催收平台只是換湯不換藥，只是利用互聯網，成為「發動群眾」式的平台，依舊是勞動密集型產業，科技含量無從談起。

借貸寶，曾因裸條風波而備受爭議，對於借貸寶平台上「熟人借貸」產生的大量壞賬，借貸寶又搭建了一個名為人人催的互聯網催收平台。

「人人催」運營主體為人人催科技有限公司，通過天眼查系統可以發現，在人人催科技有限公司的經營範圍中並沒有任何與催收搭邊的業務，詳見下圖：

圖片來源：天眼查

然而人人催卻號稱有「十萬專業團隊整裝待命」，在催收圈內更有人指出，人人催號稱有十三萬催收大軍，野馬財經（微信公號：ymcj8686）曾在借貸寶上嘗試註冊成為人人催的催客，在未經過任何審核的情況下就順利通過，並且可以通過催收穫取收益，不過野馬財經也注意到，如今的人人催做了升級改版，改版後的人人催要求「催客先加入催收企業才可進行接單催收」。

不過，無論是過去人人都能成為催客，還是如今先加入催收企業，再進行催收業務，似乎人人催所承擔的都是平台的屬性，並沒有直接從事催收，然而真是這樣嗎？

野馬財經（微信公號：ymcj8686）在天眼查中看到了人人催的一則招聘信息，招聘的對象為「催收英雄」，而在這則招聘信息中可以看到，「催收英雄」的招聘單位為人人催科技有限公司，而工作內容就是徹徹底底的催收，詳見下圖：

圖片來源：天眼查

由此可見如今的催收公司雖然難以擺脫討債公司的標籤，但已經學會了「掛羊頭賣狗肉」。

為何借款合同、協議齊備金融機構和類金融機構一定要選擇爭議頗多的催收公司，而不是找資質齊全的律師事務所從法律途徑需求幫助呢？

有網貸高管對野馬財經表示，目前金融機構選擇催收公司討債的主要原因是，很多平台的利率超過了24%的限制，在法律上是有爭議的，而且很多平台所經營的為小額貸款，請律師的成本太高，結果還難以保證。

律師事務所的收費和催收公司有何不同呢？催收員張旺興對野馬財經表示，雖然不清楚催收公司是如何向企業收費的，但是催收員一般是接了單子之後，都是根據催收結果付費，路費、差旅都是自己解決，如果是全職催收有底薪，兼職催收完全靠提成，提成的比例不一，高的能達到30%左右，低的一般也有10%以上。

北京大成律師事務所肖颯對野馬財經（微信公號：ymcj8686）表示，如果律師接了不良資產的案子，一般是提前收取一部分費用，官司結束後在收尾款，當然也有律師是不提前收費的，但是極少，上海申拓律師事務所朱敬律師也對野馬財經表示，不良資產的案子要根據具體情況定價，一般都是先收費再接手。

野馬財經智庫成員、中央財經大學中國互聯網經濟研究院副院長歐陽日輝認為，對於金融機構和類金融機構來講，催收的成本主要包括時間成本和資金成本，需要從兩個維度考慮催收方式的選擇，在時間成本上通過法律程序催收，周期長、執行難度大，而選擇催收公司時間成本低，不過資金成本的角度講催收公司的收費未必比律師事務所低。

如此可見，相對於正規的法律途徑，雖然催收公司爭議頗多，卻可以拋去法律的束縛，且成本低、手段多，能成為金融機構的催收主力軍也不足為奇。

然而，整體來看，高利貸和暴力催收的背後所折射的則是不良資產的持續增長的金融問題。蘇銀霞事件和裸條女生們則是因高利貸和暴力催收而衍生社會問題的縮影。

不良資產衍生催收的不良玩家？

催收業的技術提升，不僅為了這個行業的可持續性，其後的不良資產洶湧而至，也倒逼著做出改變，否則蘇銀霞和裸條女生們遭遇的高利貸和暴力催收，滋生的社會問題將影響深遠。

中國銀監會數據顯示，2016年我國商業銀行不良貸款餘額已突破萬億元。

不過，這並不妨礙不良資產清收行業繼續吃肉喝湯。目前的萬億級市場規模，正將這一行業推向「黃金髮展期」。

「金融與不良資產，是一對姐妹。」網貸評論員張天華對野馬財經（微信公號：ymcj8686）說。

而且，不良資產是逆周期生意，經濟形勢下行的時候，不良資產會迎來爆發性增長。

剛剛加入創業大軍，建立資產處理服務平台資易通的盛潔儷認為，現在正是創業進入不良資產處置的好時候——一是政策收緊，不良資產的存量會增多；二是信用借貸增多，不良資產的增量增長。

此外，銀監會去年四季度下發了《關於適當調整地方資產管理公司有關政策的函》，放開對地方AMC設立條件、數量的限制，不良資產行業受到政策支持。這意味著，政策不斷下放了門檻，讓更多的玩家入局。

但這一行業，相關的制度還沒有跟上。

是黎明前的黑暗，還是黑暗前的黃昏？

不論「互聯網+」能否變革資產清收行業，當下形勢已經越來越急迫。

一方面，在經濟下行的客觀環境下，越來越多的企業面臨債務環境不斷惡化，呈現出欠債涉及面越來越廣、回款期越來越長、回款現金越來越少的問題，像蘇銀霞這樣的債務人會越來越多。

財通證券報告稱，2016年債務違約事件達到過去兩年總和。

而另一方面，據不完全統計，目前我國從事第三方債務催收的法人單位數量已有2000-3000家之多，專門從事債務催收的工作人員也有近30萬人左右。

此外，就是老生常談的，民營企業融資難的問題。如果能夠獲得正規金融機構的融資，那麼有哪個企業會去借高利貸？通過增加供給，民間借貸、暴力催收相應的也會減少。

再加上目前徵信系統不完善，一些債權人即使想通過法律途徑贏得判決，最終也只是領到一張執行白條。

「辱母案」中暴露出來的是，我國在這一領域的法律救濟供給不足，亟待監管層關注，做到有法可依，有法必依，違法必究。

此外，要從根本上解決高利貸和暴力催收，還需要從金融的基礎建設角度著眼。就是老生常談的民營企業融資難問題。如果能夠獲得正規金融機構的融資，那麼有哪個企業會去借高利貸？通過增加供給，民間借貸、暴力催收相應的也會減少。

而不論是法律層面的司法救濟途徑，還是增加民營企業融資供給的金融基礎建設，都有賴於監管層的關注。

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