北京監管動真格了，投資人該如何應對

02-02

文 | 海椒妞

本來今天想寫寫財務規劃，沒想到北京地區的監管政策強勢出台，所以今天妞就來解讀領導文件的內涵，然後說說作為投資人咱們應該如何應對。

針對文件內容，我提煉了核心部分，做了兩張圖，方便你們看：

除了以上，北京地區校園貸被禁，這個沒什麼可說的，學生自殺、裸貸社會影響太惡劣，一禁了之。

最讓大家恐慌的莫過於取締風險準備金以及擔保，讓投資人資金暴露在風險中這還得了，我看到網路上又一大片呼聲說網貸完蛋了。

要完蛋早就完蛋了，哪能活到今天。咱別一有風吹草動就慌了神好嘛，聽妞來給大家掰扯掰扯：

解析政策核心是看監管意圖，這次每一條都是為了釋放風險，不讓風險積蓄。金融要去槓桿，互聯網金融也不例外，這也是國家大的經濟策略。

無論是取締風險準備金，或是不讓打包資產目的都是為了釋放風險。你想想，風險準備金這五個字搞得像免死金牌一樣，幾千萬的準備金做幾十億上百億的業務這個槓桿有多大啊。

像某上市公司，劣級資產佔大頭，還在線下瘋狂開門店拉業務；另外一眾線上現金貸平台玩命做量，風控都是擺設，這些垃圾債不斷積蓄，如果不儘早遏制，真的有一天集中爆發那才是悲劇啊。

如果你是監管，你看到這種現象會怎麼做，你是不是會要求這些平台把網站那些承諾的保障的話術拿掉，給平台和投資人都降降溫。然後再要求他們把打包的計劃類產品拆開，讓風險釋放出去，不要包在裡面一直滾動，到最後難道要國家接盤嗎？（而且幾家大型的信貸還都在北京，人人貸、玖富、宜人貸等等，能不管管嘛。）

所以站在監管的角度，這些舉措就不難理解。那回過來我們作為投資人，如果你目前在投平台是利用風險準備金作為保障方式，我覺得也不必太驚慌，俗話說「法不溯及既往」，既然之前承諾你的保障方式會保你到合同結束。而且在投人也不是你一個，是幾十萬、上百萬人，不可能一道政策讓這麼多人暴露在風險中，政策還是為了穩定社會發展的。

另外交易所這個模式算是徹底被否掉了，之前我說過這類產品必然會被拿掉，現在已經白字黑字寫入文件咱就別再抱僥倖心理了。

還有產品這塊，以後最好去投一些借款人/借款期限都是一一對應的產品，我最近投的都是這類平台（如果大家想看，我之後可以縷一縷）。這類產品雖然體驗很差，比如說期限不靈活，要搶標還經常搶不到，但是合規啊，這一年是合規年，別和大環境較勁。

北京政策我說這些，我覺得如果能理解透這些文件，應該能明白這些政策的出台只會讓行業更安全。金融要回歸他最初、最原始的面貌，剝掉一些無意義的包裝，把節省下來的精力和成本放在提升業務質量本身，對投資人、對平台、對行業都有好處。