理財系列：理財三要點

說起理財，大家都希望沒風險，高收益。但現實是金融本身有其自身的規律，我們不能同時兼顧，而忽略了背後的邏輯。只有尊重金融自身的規律，我們在理財時，才會獲得預期的回報。

理財不得不考慮的三個要點：

1、風險。

一款理財產品的風險，是需要首要考慮的。

因為理財不同於商品，理財發生風險，輕則產生虧損，重則血本無歸。比如我們常見的P2P跑路的問題，以及民間借貸破產的問題等。

風險不是一個確定值，而是一個可能性。比如一款產品10年未發生風險，一旦一次風險事故發生，帶來的損失是巨大的。曾經美國的麥道夫金融詐騙案，就利用了用戶歷史經驗的誤差，最後導致了嚴重的風險。

如何看待風險需要了解「產品金融市場」、「產品監管部門」、「產品投向」等屬性。只有充分了解這些信息，才能提前發現風險隱患，避免未來潛在的投資損失。

2、收益。

只看高收益，不看風險，相當於沒有買保險，去野外探險。

收益一般分幾種類型。

約定收益型。因為金融產品的特性，使用這類產品有著嚴格的限制，比如券商大集合產品，保險產品，以及部分銀行理財產品。

穩健收益型。穩健收益的產品，大多可採用「7日年化收益率」，或者「預期收益」進行宣傳。這部分一般是銀行理財產品，貨幣基金產品等。

浮動收益型。浮動收益，意味著產品存在虧損風險，比如股票型基金，私募基金，基金專戶，券商資管等產品。這部分沒有預期收益可參考，投資判斷主要根據歷史判斷。

從收益宣傳時的用詞和所屬的監管機構，可以識別產品的收益類型。

3、流動性。

一款銀行理財產品可以3個月封閉期，意味著在封閉期內你無法取出。

一年期定期存款，也意味著你在一年內無法取出。

通過「流動性」的損失，會帶來相對較高的收益回報。

所以在「風險不變」的前提下，封閉期越長，收益越高。這個可以在銀行理財產品上發現較多案例。

因為流動性意味著自己會損失控制權，時間越長潛在的風險也越大。所以投資時對於「流動性」一定要根據自己的資金需要進行安排。

比如餘額寶屬於貨幣基金，由於流動性的提升，實現了普通貨幣基金T+1贖回到賬到T+0的到賬，從而獲得了用戶的認可。

「風險」、「收益」、「流動性」是理財的三個重要因素。

除了這幾個方面，你還有哪些獨家考慮因素呢，歡迎評論分享？