互聯網金融：逾期率和壞賬率

現在互聯網金融行業把逾期率和壞賬率經常混用，而且行業內對這兩個指標的計算沒有一個統一的計算方式，導致各個互金平台給出的指標沒辦法直接比較。根據我的理解，把這兩個指標說明一下。

首先，逾期率和壞賬率不是一回事！

逾期，指的是到了還款日客戶沒有按時還款；

壞賬，指的是這筆應還款幾乎不能收回來了，一般是在逾期的基礎上設定一個期限，比如逾期超過90天的金額就算做壞賬。

可以看出，「逾期」包含「壞賬」，它的範圍更廣泛一些。從這個角度上講，逾期的金額應該大於坏賬的金額。

其次，如何計算逾期率和壞賬率。

現在很多互聯網金融公司這樣計算逾期率和壞賬率：

逾期率=逾期金額/貸款餘額；

壞賬率=壞賬金額/貸款餘額。

可以看出，這兩個指標都是時點數。意思是說，截止到某一天，比如2016年12月31日，看一下賬上的貸款本金餘額是多少，也就是應收貸款本金是多少，假設有1000萬，然後再看看這1000萬中有多少是逾期的，就是已經到期了，還沒還款的的金額是多少，假設有10萬，那麼按照上面的計算公式算出來的逾期率就是10/1000=1%；如果這1000萬中有1萬是逾期超過了90天，幾乎確定無法收回了，那麼壞賬率=1/1000=0.1%。

這是一般的計算方法。

還有公司這樣計算，這兩個指標用的是期間數，它採用一段時間內的發生額去計算。

逾期率=一段時間內逾期金額/一段時間內新增貸款總額；

壞賬率=一段時間內壞賬金額/一段時間內新增貸款總額。

比如，從2016年7月1日到2016年12月31日這半年內，這家公司新放出去1000萬貸款，這新增的1000萬貸款中有10萬到期未還而逾期，那麼逾期率=10/1000=1%；同樣，如果新增的這1000萬中有1萬逾期時間在這半年內超過了90天，那就算做壞賬，壞賬率=1/1000=0.1%。

我覺得，這兩種計算方式，分子與分母的統計口徑不太一致。

比如逾期率這個指標，分子上用的逾期金額是已經到期的金額，而分母上，不管是本金餘額，還是新增放款額，都包含了未到期的金額。換句話上，分子上統計的是過去發生的，分母上統計的是過去發生的和將來發生的，無形中就把分母的範圍擴大了，導致這兩種方式計算出來的比率都很小。

我認為，分子沒有問題，逾期金額就是已經發生的金額，但是分母也應當用過去發生的金額，即已經到期的總金額。而且我覺得分子的逾期金額是個時點數，分母的已到期的總金額是個期間數。為了保持計算口徑一致，分子用期初和期末的平均值處理：

逾期率=（期初逾期金額+期末逾期金額）/2/某一時期內到期總金額

壞賬率=（期初壞賬率+期末壞賬率）/2/某一時期內到期總金額

例如，2016年7月1日逾期金額是10萬，壞賬金額是5萬；2016年12月31日逾期金額是30萬，壞賬金額是10萬；這半年內總共到期的金額是500萬，於是：

逾期率=（10+30）/2/500=4%；

壞賬率=（5+10）/2/500=1.5%；

算出來以後，我們就能知道未到期的本金餘額中，有4%的金額可能會出現逾期，有1.5%的金額可能出現壞賬。就是用過去實際發生的數據，來預測未來的情形。

當然這樣算出來的指標要比前面的大，因為分母變小了。

互聯網金融公司對逾期和壞賬都很謹慎，都希望這兩個指標越小越好，所以對外公布的時候肯定樂意用一個小的指標，也就是用前面的計算方式。我覺得內部管理上，可以用一個大的指標，對外公布可以選擇一個小的指標，畢竟現在沒有統一的規定，公布哪個都不算錯。但是內部管理上，自己看，應該選擇一個更合理的指標。