倒霉的招財寶

文 | 海椒妞

咱們這個好好的網貸日記硬生生的被我寫成了深夜放送，罪過罪過。

話說近兩年 年底，最倒霉的就是馬雲的招財寶。去年8月天津大爆炸，借款企業受牽連，1.2億無法按時償還。要知道因災難導致違約，保險公司是不給賠付的。結果招財寶自掏腰包填了坑，輿論得以平息。

不過這次僑興11億的賴賬（到期3.12億元），投資人想指望馬雲再來背，可就不太現實嘍。協議中對各方責任有清晰的劃分，招財寶只負責撮合，項目違約應由保險公司進行賠償。但目前看浙商財險的態度，投資人恐怕一時半會還拿不會本息。

那麼問題來了，招財寶有如此強大背景都會違約，那其他互金平台豈不更糟？

我有個同事特別喜歡招財寶，並且他覺得其他平台都不靠譜。他的邏輯很簡單，因為招財寶是阿里巴巴的產品，阿里巴巴是中國最強大的公司，所以招財寶是最好的理財平台，所以要選擇招財寶。

不過這次招財寶違約，或許會改變他的觀點。

妞不想給大家傳遞很極端的信息，我只想讓大家看的明白。招財寶不會因為是馬雲的產品而不會違約，馬雲也不會因為有錢就給招財寶背鍋。

至於招財寶是否還安全，是否值得繼續投資，我們深入了解下。

我有幸在工作中接洽過招財寶，準確說招財寶只是一個資金渠道，不主動開發借款人。你們很熟悉的挖財、銅板街、新浪微財富都屬於這種類型，都是只做資金，不做資產，資產由外部提供（不過挖財現在有自己開發的資產）。

盈利模式就是向資產提供方收取服務費，賣1個億的產品，招財寶會收不到1個點的服務費（具體情況要看不同項目，但手續費普遍不高）。

說白了，招財寶就相當於開賭場。你們在裡面玩，贏多少都不用分給我。但輸了也別來找麻煩，我只收個場地費，但我肯定不虧錢，玩的人越多賺的越多。

招財寶的核心是准入門檻。你隨便找一群借款人向招財寶要錢那可不行，招財寶最低門檻是資產必須要帶履約/信用保證保險。就像這次僑興是帶著浙商財險的保證保險，出了事兒有保險公司兜底。

但其實問題就在於此，招財寶由於體量巨大（年千億級別），且各種資產類型都不相同，有企業貸、房貸、甚至這次的私募債，導致招財寶不會細緻的審核單個項目。他只看幾個標準，一旦項目達標就放行。而任何標準都有瑕疵，誰都不能保證不發生極端事件，如果保險公司拒絕賠付，招財寶又沒義務承擔賠償責任，那最終受害的還是普通投資人。

總結就是，招財寶憑藉強大的品牌影響力，在資金成本上有很強的議價權，使其在選擇准入時可以設定比較高的門檻。所以招財寶的項目相對優質，但因其走量模式也使招財寶在單個項目的審核上有不到位的地方，所以很難避免極端事件的發生。

千萬不要覺得阿里巴巴有錢就會兜底，反倒是招財寶相比一般P2P更加不可能給用戶剛兌。

道理很簡單，收那麼點服務費還要全額賠付，換你你願意嗎？更重要的是一旦開了兜底的先例，以後借款人就會更加飾無忌憚的違約，保險公司也可以找更多理由拒保，反正攤子再爛招財寶也會幫忙收拾。

套路太多，散戶在機構面前總歸處於信息劣勢，這次事件最終傷害還是投資人的利益。我想，我想想，還是讓我和大家一起成長做個明白的普通投資人吧，在生活中獲得些小驚喜。

最後要感謝上次給妞打賞的同學，周末給大家推薦一部電影《大空頭》，講次貸危機的片子，和今天的內容也有聯繫。

好吧，今天先到此，我去睡覺啦！