專業作手回憶錄（二）

　　在閱讀第二篇之前，建議大家先回顧一下第一篇，以保持思路上的連續性——專業作手回憶錄（一） - 飄·花 - 知乎專欄。

　　上回書說到，沒有向大家提及過我自己從開始學習交易到成為一個成熟的交易者，在交易工作上獲得自我認同，具體用了多長時間。同時也建議同學們先思考一下其中的原因，有利於加深對系統化交易的認識。

　　對於有一定程度系統化交易實踐的同學來說，稍微整理一下思路，就能夠得出結論——

　　就連技術指標參數這種低級別的小細節，都會因人而異，關於交易成長的時間，幾乎完全沒有參考的價值。

　　我自己不能隨隨便便的給大家一個難度可能很大，實際上也沒什麼意義的期望，還有可能誤導處於系統化交易初學階段的同學。在隨後的內容中，會稍微說一下快的原因。其中很多方面看起來難以完全複製，但大家仍然能從中得到一些方向性的啟示，作為規劃自己交易工作的指導。

　　有兩個因素，對交易成長速度的影響明顯。

　　一個是基礎，包括認知層面的基礎和方法論層面的基礎。這個基礎，不是專指經濟、商業、投資、財務、行業等專業知識，也不是哲學、玄學、心理學等這些塑造三觀的學科。具備上述這些知識更好，不具備也沒關係，不是交易的必要條件。交易的基礎，很大程度上是交易領域之外的基礎，畢竟大多數市場參與者初入市場的時候，都是外行。這些「業外」的基礎，決定了我們初入交易領域時，對交易這個工作的認知和起點。

　　認知層面的基礎。例如，有人覺得交易可以當作一件正事來干，有人覺得交易就是捎帶掙點零花錢；有人覺得市場中能夠獲利，有人覺得市場就是賭場，有人覺得只有內幕才能獲利；有人選擇基本面分析，有人選擇技術分析，還有人兩者都不認同，等等。認知層面的基礎，決定了以怎樣的方式對待交易。

　　方法論層面的基礎。例如自我意識、學習能力、方法論基礎、相關知識，可投資資金，硬性環境等。方法論層面的基礎，決定了實踐認知的難度。

　　基礎幾乎是很難改變的。例如，一個認同基本面分析，交易背景卻難以支持基本面分析的市場參與者，在交易中是很痛苦的。幾乎必然會成為炮灰，也難以在合理的時間範圍內，改變自己的交易認知或交易背景。

　　我們可以把交易領域之外的認知和方法論基礎，列為重要而不緊急的事務（第二象限），在學習交易的同時，逐步改善並積累，進而引發質變。

　　好在參加課程的同學，已經差不多解決了兩個重要的認知：

　　－對技術分析的認同；

　　僅此兩點，就已經站在整個交易領域的干城章嘉峰上了。順便說一句，作為一個專業交易者，一定要知道世界前五大高峰都是哪些，避免成名後被記者詢問：「你為什麼要立志成為世界第一交易員」時的尷尬。工作到後半夜時，也要打開窗戶，看看自己這個城市凌晨四點半的景色是什麼樣子的。

　　基本面分析怎麼辦呢？這一點，我自己和飄香的看法差不多。基本面分析也是經過主流交易領域幾代市場參與者實踐檢驗過的成熟的交易分析方法論。但是，對於多數→大多數→絕大多數市場參與者來說，難以支撐基本面分析所需要的交易背景。

　　見過太多看起來和普通市場參與者相比具有絕對基本面分析優勢，結果被套的一塌糊塗的人。因此飄香曾在文中建議大家保守評估自己在基本面分析方面的優勢。我自己則覺得還可以更保守一些，如果自己是一個普普通通的市場參與者，不妨帶著一點點疑問，直接放下基本面分析，主攻技術分析，是一個更有效率的選擇。保留的那一點點疑問，如果自己在技術分析領域有所成就，自然會得出自己的答案。

　　下面特別說一下，交易者的性格或行事原則，對交易的深刻影響。

　　例如，我自己的性格或行事原則之一，是厚積薄發，事緩則圓。習慣準備充足之後，一舉解決問題。比如玩遊戲時，喜歡搞內政、屯兵，把一個初始的小破城建的敵人傾舉國之力也打不下來，之後一口氣解決敵人；不會一邊打，一邊補充資源。生活中的各個方面，都能體現出這種性格或行事原則。

　　大家覺得這種行事原則，會搞出什麼樣的交易系統？

　　估計大家都能想到一起，就是溫斯坦交易系統——經過第一階段漫長的準備，突破後進入第二階段，迅速獲利出場。

　　溫斯坦交易系統，是對我自己影響最大的交易系統——

　　－我自己第一個成熟的交易系統；

　　這也是飄香當年拉我參與第一期豆瓣交易課程的「理由」之一。

　　需要特別說明的是，只要性格或行事原則沒有方向性的問題，無所謂優劣，體現在交易上也是如此。主流交易領域發展出這麼多的交易理論、交易工具、交易系統，正是交易者不同性格和不同交易背景的外在表現。

　　再舉一個交易領域之外的例子。和一老兄相識多年，兩個人事再多，也會時常專門安排時間痛聊一番，談人生，談理想，談哲學。雙方在各自的領域風生水起，但從來沒合夥干成過任何事！

　　這位老兄的行事原則差不多和我自己正好相反。一旦對某件事情感興趣，會馬上動手，用極小的成本去探試，一旦苗頭不對，也會馬上收手。

　　例如，現在他「探試」的一個陵園項目，僱傭了一個當地的下崗工人（一個月1800的工資）挑頭干這事。陵園是多大體量的一個項目，即使是外行，也能估計個七七八八。找個下崗工人挑頭，怎麼看都是「錯誤」的做法啊！

　　他每年會這樣在各行各業「探試」很多事情。無論什麼事，都會風雨不改的僱傭一些人力資源成本最低的人，如民辦學校的應屆畢業生、下崗人員，或者其他要錢不多的人。如果幾個月後，沒有達到自己的預期，就會停止這個項目。

　　大家想一下，這位老兄的行事原則，和哪個交易系統比較像——

　　－追熱點；

　　－持倉周期短；

　　是不是有點像席恩系統的特徵？

　　這位老兄不交易。不過在交易之外的領域，這位老兄基於這套固有模式的正期望，拓展了自己事業的版圖。實際上，這位老兄看似不合常理的一些做法，在主流交易領域都能找到類似的交易策略。

　　例如，一種止損策略。建倉後，期望在特定周期內（如3根K線），獲取特定的收益（如5%）。否則，即使沒有跌破建倉位，也會止損出場。這種策略抓取的是一飛衝天的行情，不接受盤整、回調等，這些磨磨嘰嘰行情。

　　有一種資金管理策略，也暗合這位老兄的商業策略，就是倒金字塔加倉。最初趨勢不明朗的時候，小倉位探試；隨著趨勢的逐步明確，倉位越來越大。

　　有交易者會說，這要在高位反轉一下，別說積累的利潤瞬間報銷了，倒貼的可能性也是大大的啊！

　　是這樣。但反過來想一下，在最初趨勢不明朗的時候（突破建倉），直接上一大倉位，是不是「賭性」也大了點？

　　因此，兩種策略各有「利弊」，取決自己的交易認知（怎樣將風險管理系統化）。交易者的性格也是如此，只要負面性格不是太佔據主要地位，總能發掘出適用於自己的交易系統。

　　如果性格中的某些負面因素比較突出，部分可能會影響到交易系統的表現。什麼是負面性格，這個要說清楚，可能就要獨立成書了。不過用系統化交易的理論來解釋，對我們來說會比較容易理解——

　　負面性格，就是具有負期望的性格。

　　負面性格每發揮一次作用，人生就墮落一步（劣勢積累）。實際上每個人多多少少都會有某些方面的負面性格，只要負面性格不佔據支配地位，對交易的影響就不是毀滅性的。那些次級的負面性格表現在交易中，既是交易系統的優化空間，也能夠通過交易正反饋至交易者自身的生活中。

　　成為成熟的交易者後，基於風險分散和系統互補，也能夠構建基於其它交易理論和持倉周期的交易系統。在學習系統化交易的初期，只能構建出體現自己主要性格或行事原則的交易系統。或者說構建出符合自己性格或行事原則的交易系統，才是有效率的學習和成長之路。了解這一點後，可以主動選擇適合自己的交易理論。

　　另一個影響交易成長速度的因素，是專註。

　　專註也有兩個方面，主觀上的專註和客觀上的專註。

　　主觀上的專註，指自己能否傾心交易——

　　1、自己為交易工作，在整個生活中分配的權重。例如，一個拖家帶口的職業人士學習交易，在交易上分配的權重，顯然干不過一個專職交易的光棍。這裡指的是主觀上不願意犧牲家庭、工作或其它方面的利益，賦予交易過高的權重。

　　2、自己能否做到傾心交易。相信很多人還是願意賦予交易很高的權重，畢竟一個實現了持續獲利的交易者，普通工作也就無所謂了，更有財力擁有很多個家庭，很多個不同膚色的孩子圍著大腿叫爸爸。但是，由於自己主觀上各種各樣的原因或理由，很難做到專註於交易。比如說懶、投機心理、缺乏規劃、注意力不集中等性格中的負面因素。

　　客觀上的專註，指的是客觀環境是否允許自己分配給交易很高的權重。即使自己主觀上賦予了交易很高的權重，也能夠傾心交易，但客觀環境給予了相反的壓力。對大多普通人來說，壓力多來自家庭或工作。例如觀念上的衝突，對自己有影響力的人認為交易是不務正業；或資源上的衝突，交易佔用的時間或金錢，打破了工作或家庭原有的平衡。

　　—　待續　—

　　距離第一篇發布已經差不多一個月了，第二篇寫到這裡，先發布出來。最初計劃在第三篇里寫一寫我自己在學習交易階段的一些情況，作為對本篇純理論的一個現實的解讀。寫完第二篇後，覺得該說的差不多也都說了，結合平時和大家的溝通，大家應該能夠理解。有什麼問題，大家回復在本文下面，第三篇會根據反饋情況，對內容做一些適當的調整。

　　幾天前瀏覽飄香在豆瓣的舊文，看到其中引用的一句話：

　　「由於資金擁有量及其它條件不同，不同的投資者會擁有不同的風險承受能力、不同的收益要求和不同的投資周期。」

　　提綱挈領的表述了廣義交易系統和狹義交易系統之間的傳承關係，可以作為交易座右銘帖在自己的書桌或電腦旁了——在交易初學階段遇到的問題，有很多都是對自己的「其它條件」發掘不夠。

　　另外，讓我感到「震驚」的是這句話的出處！大家可以先自己猜一下，這麼經典的話出自哪位大師，然後在網上搜一搜……

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