風口浪尖的愛投資

今天一家P2P平台——愛投資，遇到了比較嚴重的輿論危機。

有人在幾個主要的網貸社區同時發帖，質疑它涉嫌項目造假和自融。

這個指責非常嚴重，而且有大量「證據」，明顯有備而來。但是愛投資目前為止的回應，則顯得有些倉促、粗糙了。

聊聊一點看法吧。

1、

愛投資是企業借款、大標模式，類似紅嶺創投，名氣要小一些。

我曾經投資過它，但2014年就撤出了。

和紅嶺一樣，它在過去的幾年裡，也是逾期不斷，但基本都由平台剛兌了，反而吸引了一些死忠粉。

它也面臨過一些其它質疑。

在我印象里，有漢能問題——它給光伏企業漢能的周邊企業融了很多錢，漢能股價暴跌，投資人嚇壞了；以及今年6月它也被人懷疑過借新還舊、不同借款企業信息高度一致、虛構抵押物等等。

我2014年撤出愛投資的原因，除了以上這些外，還因為它發布了大量跟字畫、藝術品收藏掛鉤的標的。

我對涉及藝術品收藏的平台，直觀印象不好，這是個人好惡。

不過，都是小水花，沒出現過大風波。不像這次，有十分強硬的證據，直指其自融。

要知道，對於金融企業來說，用戶信心是很重要的，一旦信任度動搖了，平台就會很容易掉下深淵。

2、

本來，大標模式只是為人詬病，但現在已經完全沒有了生存空間。

連紅嶺創投——這個最狷狂的大標平台，最近也開始轉型了，頁面上全是幾萬、十幾萬小標，偶爾才有幾個千萬、億元級別的大標。

並且它也宣布，2017年3月28日之後，只發布限額100萬以下的項目。

只是，這個轉型將會極其艱難。

以大標模式為主的平台，圍繞這種模式組織了大量員工團隊，構建了自己的風控模式，是很難說轉型就轉型的。

基因沒那麼易改。

但若不轉型，一直做以前的業務，甚至標的還越來越大，那真的將無路可走了。

政策所帶來的壓力，將這類平台推上了十分艱難的生存境地。

3、

從今年下半年到明年，應當是網貸行業最為灰暗的時候。

一方面，即使是一些排名十分靠前的平台，也開始出現問題。比如這次愛投資，其在許多第三方排名很高。

另外一方面，P2P平台的收益率，在集體下滑。

2013年的時候，15%的收益並不算突出，而在今天，有一定名氣的平台，收益基本都在10%以下，甚至不到8%。

邏輯也很簡單：

一是印鈔效應，市場上錢多了、資產賣不上價；二是監管收緊之後，各種合規的成本大幅上升；三是條條框框多了，好的平台自然身價水漲船高，不再像以前那麼「慷慨」。

4、

在當前的情況下，適當的分散性，變得也開始重要起來。

在投資平台時，需要重點選擇頭部優質的平台，進行一定程度的分散投資，比如3-5家。

頭部優質的平台是指，股東和資本金實力更強大、擁有更穩健和規模化的資產。

在此基礎上，如果想搏取好收益，再選擇一些特色型，槓桿較低的，高管背景較好的特色資產平台，但這需要一定的專業度了(如果沒有專業度，可以不用考慮這種特色平台了)。

此外，適當的分散性還意味著，在網貸平台上的投資金額，最終不宜超過個人可投資產的30%。

最忌諱的是，將自己所有的錢，壓在了一個網貸平台上。

對於普通人來說，我相信，科學的資產配置方法，是最大化避免投資損失的有效方法了。

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